長盈通主營業務、發展歷程及股權結構介紹

聚焦光纖環及特種光纖，軍品占 80%左右。

1.主營業務：提供光纖環組件全面解決方案，主要用于軍用慣導領域

聚焦光纖環及特種光纖相關產品，致力成為光纖環組件全面解決方案提供商。公司 主要從事特種光纖光纜、特種光器件、新型材料、高端裝備和光電系統等五大領域， 并提供計量校準和測試服務，目前已打通“環、纖、膠、模塊、設備”一體化微型產 業鏈。公司產品主要應用于軍用慣性導航領域，主要客戶為光纖陀螺行業的軍工企 業和科研院所，下游對應軍機、裝甲車、導彈等海陸空天各軍種的現代化裝備；同步 推進民品市場的應用，主要包括工業激光器、海洋監測、通信及智能電網等。

軍品占比80%左右，光纖環器件及特種光纖為主要產品。公司以軍品為主，根據 招股說明書，2019年至2022年1-6月軍品收入占比分別為86.01%、88.41%、 84.53%、78.40%。業務構成方面，公司以光纖環等特種光器件為核心建立了涵 蓋光纖環器件、特種光纖、新型材料、光器件設備及其他附件備件產品和服務的 業務布局，目前光纖環器件及特種光纖是主要產品，2019年至2022年兩項業務 收入占比合計分別為88.59%、89.69%、90.41%、83.72%。

2.歷史沿革：光纖環起家，自主研發特種光纖逐步實現微產業鏈配套

公司成立于2010年，以光纖環為主要產品，2015年開始自主研制以保偏光纖為代表 的特種光纖，逐步實現微產業鏈完整配套。2020年變更為股份制，2022年12月12日 在科創板上市。公司歷史沿革可分為三個階段：（1）成立初期：聚焦光纖環，產品 技術國內領先；（2）擴張時期：向特種光纖拓展，打通光纖環上下游；（3）快速成 長時期：布局微產業鏈完整配套，成功上市。

公司通過設立控股子公司及參股公司進行上下游拓展，根據對其他主體銷售占比可 以看出主要為公司自身配套。目前有5家控股一級子公司，1家控股二級子公司，長 盈鑫科技主要生產新型材料；長盈通計量為光器件及特種光纖相關機電設備；長盈 通熱控為新型相變材料及組件；河北長盈通擬開發MEMS陀螺相關業務，同時從事 部分外協加工；海南長盈通利用海南自由貿易區產業政策優勢，從事海洋監測、工 業激光等非光纖陀螺市場的銷售業務。

3.股權結構：第一大客戶航天科工參股，核心員工持股比例持續提高

公司實際控制人為皮亞斌，1998年至2010年在長飛光纖任職，2010年至今任公司董 事長兼總裁，本次發行完成后直接持股比例為19.47%，同時因擔任盈眾投資的執行 事務合伙人通過盈眾投資控制公司3.29%的股份，合計持有公司22.76%的股份。公 司主要客戶航天科工集團相關股東包括其控制的科工資管、高投基金和參股的航天 國調基金，三方合計持有10.66%（國調基金6.40%+科工資管2.57%+高投基金 1.69%）; 公牛投資及其一致行動人公牛創投和金鼎創投合計持有8.72%（金鼎創投 5.31%+公牛創投2.66%+公牛投資0.75%）。

公司核心員工持股比例持續提高，董監高及核心技術人員直接持股合計21.87%，公 司的員工持股平臺為盈眾投資，以及子公司河北長盈通的員工持股平臺盈和同川， 盈眾投資持有公司3.29%的股權，盈和同川在河北長盈通的出資比例為40%。戰略配 售方面，公司高級與核心員工專項資產管理計劃為中信建投股管家長盈通科創板戰 略配售集合資產管理計劃，后者持有公司2.50%的股權。