中國人保財險業務承保利潤改善的核心驅動因素有哪些？

中國人保財險業務未來承保利潤改善主要受以下五大因素驅動：

首先，車險綜合費用率有望繼續下行。得益于監管推行的車險“報行合一”費用政策的持續推動和落地，以及AI等數字化技術對車險運營效率的提升，車險綜合費用率有望進一步降低。

其次，再保成本有望下降。根據市場統計，無損失險位超賠業務和無損失巨災損失業務費率出現較明顯下降。同時，公司通過集團內部再保安排的優化，也有望實現再保成本的下降。

第三，新能源車險自主定價系數區間擴圍。2026年3月，新能源車險自主定價系數區間由[0.6-1.4]擴圍至[0.55-1.45]。這一調整使得新能源車險價格與風險更加匹配，部分風險較高的新能源運營車保險費用上漲，有助于提升公司的承保利潤。

第四，公司主動加強家自車等優質業務的獲取力度。家自車相比營運車具有年均行駛里程短、駕駛行為謹慎、出險頻率低等特點，是較為優質的業務。近年來，公司加快對家自車業務的獲取，家自車保費占車險保費比重及續保率均有所提升，降低了渠道費用和新獲客壓力。

最后，非車險綜合整治效果逐漸顯現。監管發布通知規范非車險發展，要求部分險種重新備案并明確見費出單規則。這些舉措預計將使得部分非車險險種的費用率下降，并降低應收保費風險，從而改善承保質量。