連接器市場規模及細分領域應用情況如何？

連接器下游應用廣泛，中國已成最大市場。

1.預計 2024 年全球連接器市場規模將突破 1000 億美元

全球連接器市場規模近年來穩步增長，通信、汽車、消費電子系主要應用領域。2020-2022 年間下游的通信、汽車、消費電子（計算機及其周邊）行業的市占率穩居前三，合計總市 場份額過半，通信為最大應用市場。隨著 5G、云計算、人工智能及智能駕駛等科技領域持 續進步，預計通信、汽車與消費電子將繼續成為連接器供應商的重點關注市場。

中國已成長為全球最大的連接器市場。當前中國連接器行業市場規模不斷增長，已經成為 世界上最大的連接器生產基地。根據中商產業研究院報告，2023 年中國連接器市場規模 為 2057 億元，近五年 CAGR 為 5.50%。預計 2024 年中國連接器市場規模將達到 2183 億 元。 根據 Bishop&Assocaites 和中商產業研究院數據，2022 年全球連接器市場主要分布于中 國、北美、歐洲、日本及其他亞太地區，該五大區域市場合計占比超 95%，其中中國以 31.51% 的市場份額位列第一。近年來，以中國及亞太地區為代表的新興市場增長勢頭強勁，成為 推動全球連接器行業增長的主要力量。

自 20 世紀 90 年代全球制造業重心轉向國內，我國連接器行業對標國際標準不斷追趕。目 前我國本土連接器廠商已積累一定研發能力，憑借低成本、貼近客戶、反應靈活等優勢， 鎖定部分客群。攻克專業高性能連接器的復雜工藝、提升整體方案解決能力及擴大產業規 模，是本土廠商與歐美日巨頭奪全球市場的關鍵。近年來 5G、物聯網、人工智能、智能駕 駛等下游行業革新推動連接器市場擴張，本土廠商抓住機遇，在高速通訊連接器、新能源 汽車連接器等專業細分領域持續加大投入，預計國產連接器市場份額將進一步提高。 連接器行業具備較強的技術壁壘與客戶壁壘。連接器產品更新換代速度較快，產品需求可 能會在短時間內快速增長。因此要求連接器廠商具有較強的市場信息捕捉能力，同時具備 快速的模具開發和產品設計能力、研發能力，及時根據下游產品和技術的快速更新而不斷 研發新產品。尤其是近年來高速通信連接器、新能源汽車用高壓/高速連接器需求快速增 長，對企業技術實力提出了更高的要求，同時需要結合客戶不同需求以及產品不同應用場 景設計開發定制化的解決方案，因此具有一定技術壁壘。同時，連接器作為各類電子系統 不可或缺的基礎元件，其性能、品質好壞將影響整個系統的可靠性及運行效率。下游客戶 比如通信設備類客戶對連接器廠商設置了嚴格的供應商資質認定，通過審廠等方式確保供 應商技術實力、生產條件、制造設備、工藝流程、質量管理等各方面符合要求，尤其通信、 汽車、工業等領域安全標準高、認證周期長，且大客戶為保證產品品質穩定，通常不輕易 更換供應商。因此具備較高的客戶壁壘。

2.通信市場：AI 加快行業發展，預計到 2030 年中國通信連接器市場規模將達 597.85 億元

通信連接器主要應用于數據中心、通信基站、服務器、交換機等多種數據存儲和交換設備， 所涉及的連接器包括射頻連接器、電源連接器、背板連接器、高速 I/O 連接器、高速 BTB 連接器等，以實現電路板和模塊、以及基站單元之間的光電互連。根據公司招股說明書， 連接器在通信設備中的價值占比約 3%-5%，在一些大型通信設備中價值占比超過 10%。隨 著 5G 基礎設施建設的推進和數據中心規模的擴大，下游市場存量升級的替換需求和新建 設施的增量需求共同為通訊連接器行業帶來發展機遇。 數據通信行業高速發展推動通信連接器行業持續增長。根據工信部《“十四五”息通信行 業發展規劃》，我國計劃到 2025 年建成全球規模最大的 5G 獨立組網網絡，并積極落實“東 數西算”戰略，構建多層次算力設施體系。工信部數據顯示，2023 年中國移動通信基站總 數達到 1162 萬個，其中 5G 基站數量 337.7 萬個，占移動基站總數 29.1%。連接器是通信 設備的重要組成部分，在一般通信設備中的價值占比約為 3-5%，而在一些大型設備中的 價值占比則超過了 10%。移動通信基站、基站控制器、移動交換網絡、關節支持節點都要 用到大量不同規格和作用的連接器，如射頻連接器、電源連接器、背板連接器、輸入/輸 出連接器、印制電路板連接器等。 在 2023 人工智能計算大會（AICC）上， IDC 和浪潮信息聯合發布《2023—2024 年中國人 工智能計算力發展評估報告》。預計2023年中國人工智能服務器市場規模將達91億美元， 同比增長 82.5%，2027 年將達到 134 億美元，年復合增長率達 21.8%。根據中商產業研究 院數據，2022 年我國 AI 服務器市場出貨量約為 28.4 萬臺，2023 年約為 35.4 萬臺，同比 增長 25%。中商產業研究院預測 2024 年中國 AI 服務器出貨量將達到 42.1 萬臺。根據工 信部數據，截至 2023 年底我國智能算力規模達到了 70EFLOPS，增速超過 70%。

根據智研瞻數據，2019 年中國通信連接器行業市場規模 184.04 億元，2023 年已增長至 294.42 億元，2019-2023 年 CAGR 為 12.5%。智研瞻預計到 2030 年中國通信連接器行業市 場規模將達 597.85 億元，2023-2030 年 CAGR 約為 11%。隨著 5G 網絡建設持續推進，物聯 網、人工智能和大數據等新興技術領域的算力需求增加，通信市場規模預計穩中有升，進 一步拉動通信連接器銷量上漲。 AI 行業的快速發展將帶動通信高速連接器量價齊升，帶動行業超常規發展。AI 的快速發 展帶來服務器需求量攀升，拉動配套光模塊需求提升。SFP 高速連接器主要用于光模塊與 交換機插口處，因此與光模塊數量的配比約為 1:1，若考慮部分交換機口的冗余略大于 1:1。 光模塊需求快增長將帶來配套連接器需求量大幅提升。同時 AI 時代由于交換機、服務器 等設備對數據吞吐量和傳輸速率要求大幅提升，高速連接器單通道傳輸速率也有相應提升。 400G 光模塊配套 56Gbps 的連接器產品，800G 光模塊將升級至 112Gbps，產品的迭代升級 將帶來價值量的提升。量價齊升將帶動市場規模持續擴大。 根據上文，連接器在一般通信設備中的價值占比約為 3-5%。根據華豐科技，高速線模組產 品（高速背板連接器和高速線纜整合成組件）價值量占 AI 服務器價值量的 3%-5%。假設 單臺 AI 服務器價格為 130 萬，則連接器模組部分價值量約為 5 萬元。

目前，泰科、安費諾、莫仕、日本航空電子、羅森伯格、灝訊、雷迪埃等龍頭企業憑借技 術和規模優勢在全球通訊連接器市場占據了領先地位；同時國內連接器企業已經在 5G 通 信等領域取得重大突破，占據了較大的市場份額，并已具備與國際領先企業抗衡的能力， 國內主要通訊類連接器制造商包括立訊精密、中航光電、航天電器、瑞可達、意華股份、 華豐科技等。未來，國產廠商有望受益于國內通信網絡建設的加快以及 AI 行業發展帶動， 憑借價格優勢、技術實力逐步提升份額。

3.消費電子市場：2023 年全球消費電子連接器市場規模約為 125 億美元

消費電子市場增長主要由宏觀經濟和技術創新驅動，近年來，在技術不斷創新等因素推動 下，全球消費電子產品創新層出不窮，滲透率不斷提升，消費電子行業持續發展，并形成 了龐大的產業規模。根據 Statista 和中商產業研究院數據，2022 年中國消費電子市場規 模達到約 18649 億元，近五年年均復合增長率為 2.97%。在消費需求及新興技術的推動下， 智能化、集成化預計將成為下一代消費電子產業的競爭核心。 消費電子類產品中需要用到許多不同種類的連接器。根據意華股份招股說明書，一部具備 攝像、音樂、視頻等功能的智能手機對連接器的需求通常達到 8 至 12 個，包括 IC 插座、 RF 射頻、USB、耳機插孔、Battery Conn、I/O、SIM 卡和 Camera Socket 等。一部數碼 相機中需要用到 USB、Battery Conn、HDMI、I/O、閃光燈、Pogo PIN 等連接器。而一部 游戲機中需要用到 IC 插座、USB、Battery Conn、HDMI、RF 射頻、耳機插孔等多個連接 器。平均每臺筆記本電腦約使用 35 到 45 個連接器，相當于 10 美元的產值。消費電子行 業的穩健發展將帶動消費電子連接器的持續增長。 根據信通院數據，2024 年 1-6 月，我國智能手機出貨量 1.39 億部，同比增長 11.6%。根 據 Canalys 數據，2023 年全年我國 PC 市場出貨量為 4120 萬臺，同比下降 17%。Canalys 預計 2024 年我國 PC 市場（含臺式機、筆記本和工作站）規模降幅將縮窄至 1%。

根據 Bishop&Associates 數據，2023 年全球連接器市場規模預計約為 960 億美元，消費 電子領域市場份額占比預計將維持在 13%左右，則 2023 年全球消費電子連接器市場規模 約為 125 億美元。

4.汽車市場：2025 年我國新能源汽車連接器市場規模將超 480 億元

2010 年以來，我國新能源汽車年銷量從不足萬輛提升至 2023 年的 949.4 萬輛，覆蓋范圍從不足十城到遍布全國。我國新能源汽車產銷已連續 9 年穩居全球 第一，成為推動全球汽車產業轉型的重要力量。中國科學院院士、中國電動汽車百人會副 理事長歐陽明高表示，隨著輔助駕駛落地、快充等技術優化擴展使用場景，新能源汽車市 占率將持續快速突破。歐陽明高預測 2024 年新能源汽車市場占有率有望達到 36%-41%， 樂觀情況下有望突破 40%，2025 年將接近 50%，2026 年超過 50%，占據汽車市場主導地位。 新能源汽車行業的持續快速發展是汽車連接器行業增長的基礎動力。

新能源汽車連接器增長空間廣闊。汽車連接器被廣泛應用于發動機管理系統、車身電子系 統、信息控制系統、安全與轉向系統及其他車載設備中，依據傳輸介質不同，可分為傳輸 交換數據信號的高速連接器和傳輸交換電流的高壓、低壓電連接器。其中，低壓連接器普 遍應用于傳統燃油車，新能源車滲透率提高與汽車產業智能化轉型拉動高壓連接器與高速 連接器需求增加，并伴隨連接器單車價值量提升，形成廣闊的增量市場。根據鼎通科技招 股說明書，傳統低壓連接器單車價值在 1000 元左右，純電動乘用車單車連接器價值區間 為 3000-5000 元，純電動商用車該區間則為 8000-1000 元，連接器單車價值量提升明顯。 在國家大力發展新能源汽車的背景下，各大汽車廠商持續加大新能源汽車的投入力度，我 國新能源汽車產量快速增加，汽車連接器市場發展迅速。根據中商產業研究院數據顯示， 2022 年我國汽車連接器市場規模為 690 億元，同比增至 5.7%。中商產業研究院預測，隨 著連接器下游領域中新能源汽車滲透率的快速提升，連接器市場規模將大幅增長，2023 年 我國汽車連接器市場規模將達 721 億元。 新能源汽車連接器增速將遠超行業平均年增速。根據智研咨詢數據，2021 年我國新能源 汽車連接器市場規模約為 98 億元，占汽車連接器總規模的 15%左右，2022 年我國新能源 汽車連接器市場規模接近 200 億元，預計 2025 年市場規模將超 480 億元，2022-2025 年 CAGR 約為 34%。