中美汽車后市場有何差異？

汽車文化和經銷商體系是最大差異。

1、 燃油車車齡：2022 年美國車齡 12.2 年，中國車齡 6.2 年

美國汽車發展更成熟，車齡較長。美國被稱為“車輪上的國家”，汽車是美國家 庭的主要交通工具，2000 年輕型車輛的注冊量已達到 2.1 億輛，汽車歷史較悠久。 考慮到美國沒有車輛年限強制報廢規定、二手車市場較規范、消費觀念不同等，美 國的平均車齡較高，2023 年美國車齡達到 12.5 年。

國內汽車的普及度在近十年間高速發展，車齡較年輕。2015 年國內汽車保有量 僅為 1.39 億輛，不及美國 1995 年時的汽車保有量，2022 年中國汽車保有量超過美 國成為全球第一，2015-2023 年國內汽車保有量年均復合增速達到 10.4%。不考慮報 廢的情況下，至少有 1.46 億輛燃油車在 2015 年后購買，車齡小于 7 年。此外，2023 年新能源車保有量為 0.2 億輛，2019 年僅為 0.04 億輛，至少有 0.16 億輛新能源車在 2019 年后購買，車齡小于 3 年。

中、美平均車齡存在較大車距，主要系汽車歷史有差距。2022 年美國車齡為 12.2 年，中國車齡為 6.2 年，中國車齡較 2018 年的 4.9 年上升了 1.3 年，呈一定增長趨勢。 中美平均車齡差距較大的首要原因是汽車歷史發展有差距，在中國汽車 10 年的高速 發展之前，美國汽車保有量領先了國內 20 年，存量汽車中超過 50%都在 2015 年后購買，由于統計時間較短，拉低了平均車齡。

2017 年之前車齡 15 年強制報廢，2022 年之前 15 年車齡半年一檢，當前國內政 策有利于車齡增長。2022 年 10 月 1 日起實施公安部等四部委聯合印發《關于深化機 動車檢驗制度改革優化車檢服務的工作意見》，放寬了私家車檢驗周期，其中 6-10 年車齡的私家車減少 1 次檢驗，車齡超 15 年的汽車本需要半年一檢，新規發布后降 低為一年一檢。2017 年《機動車強制報廢標準規定》中不再要求車輛 15 年強制報廢， 而是 60 萬公里行駛里程的引導報廢。

國內車齡仍有較大上升空間，但較美國仍存在一定客觀差異。考慮到政策取消 了報廢限制和降低了老車的年檢頻率、車齡的自然增長、科技進步帶來的汽車壽命 提升，國內車齡仍有較大增長空間，根據灼識咨詢預測，2027 年國內平均車齡有望 達到 8 年。 從汽車的歷史、文化角度看，美國對汽車的定位更多是代步的工具屬性，而國 內對汽車的認知還包含了價值的商品屬性，中國汽車更換頻率高于美國。從地理角 度看，美國相對中國地廣人稀，而國內高鐵等公共交通網絡發達，對汽車的需求天 然低于美國。從汽車當前趨勢看，2023 年國內新能源汽車市占率占到 31.6%，新能 源車的整體車齡較年輕，隨著新能源汽車在新車銷量中的滲透率持續提升，對國內 平均車齡的負面影響將大于美國。綜上，國內車齡仍有較大的提升空間，但基于文 化、歷史、地理等方面差異，無法在短期內與美國看齊。

2、 售后履約地點：美國維保主要在獨立售后服務商，中國主要在 4S 店

美國汽車經銷商維修保養業務較少，業務重心在于賣車。拆分 2022 年美國汽車 經銷商收入，其中交易新車和二手車的占比為 49.7%、38.3%，僅 12%收入來源于服 務和配件，僅有 34.9%的經銷商運營了修理廠。根據 2019 年美國汽車后市場協會主席表示，美國的汽車維修業務 70%是由獨立汽車后市場門店完成，只有 30%業務在 4S 店，且大部分是在保險場景下，4S 體系在美國市場是非主流。

美國政策支持獨立汽車維修企業，防止整車廠壟斷。美國設有專門的汽車行業 反壟斷法，《馬格努森-莫斯保修法》和《汽車可維修法案》規定汽車制造商和經銷商： （1）不得以保修為條件要求車主必須使用原廠零配件或某種特定零部件品牌；（2） 及時向車主、汽車維修者等提供診斷、維修車輛所必需的技術信息。較為完善的反 壟斷法案防止了整車廠壟斷，有助于維系市場積極發展。

CAPA 體系保障非原廠零件質量。CAPA 成立于 1987 年，是美國一家用于確保 替換零部件的適用性和質量的非盈利機構，當前在世界范圍內被廣泛認可。第三方 獨立汽車零部件廠家所生產的零部件，都必須經過 CAPA 認證。從上游供應商到中 間流通，一直到末端用戶的應用和問題追溯的各環節中一直存在嚴格的質量認證和 相應的溯源和追責機制。保證替換零件在裝配、性能、持久性和安全性上與原廠件 一致。

近十年國內汽后政策密集出臺，替換零部件質量認證體系有待建立。2014 年起 多政策出臺助推汽車后市場開啟反壟斷，2015 年提出車企應公開汽車維修技術信息， 不僅提高了獨立售后服務的技術能力，也破除了車主對非原廠件的偏見。2023 年商 務部、工信部、交通運輸部等 9 部門聯合發布《關于推動汽車后市場高質量發展的 指導意見》，推出 7 大政策措施涉及汽修、汽配、數字化、新能源售后等多個領域， 未來將加快汽車后市場相關法規標準體系、質量認證體系的建設。

3、 消費屬性：美國汽車后市場具有 DIY 屬性，中國以 DIFM 為主

美國流行車主自己購買零部件后 DIY 修車的模式。根據 ACA Factbook 披露， 2021 年美國汽車后市場中有 23%是單獨售賣汽車替換零部件，有相當一部分車主選 擇自行修理，而國內汽車的維保主要在修理廠完成。 首先，美國汽車歷史更長，20 世紀 50 年代開始就有自己動手修車的習慣，對汽 車構造的了解代代相傳，美國人對汽車的動手能力更強。其次，美國家庭房屋往往 帶有車庫，有自己動手的修理空間，而國內汽車多停放于公共車庫。第三，反壟斷 條約和 CAPA 體系使得美國的車主能自己購買到正規的汽車零部件，且隨處可在超 市買到維修工具，而國內替換零部件質保體系仍待完善。最后，美國的人工費較昂 貴，且人均汽車保有量較高，在美國修理廠的維修體驗不及國內。多方面差異使得美國車后市場擁有 DIY 特色。

4、 行業集中度：美國四大汽配連鎖占一半，中國以紛繁復雜的修理店 為主

美國汽車零部件廠商集中度較高，主要以四大連鎖零售商為主。美國汽車后市 場已發展了 100 余年，通過殘酷的市場競爭與收購兼并，當前獨立汽車服務市場呈 現高度集中的競爭格局。2021 年美國汽車零配件門店約 37100 家，其中前十大經銷 商門店數量占比約 53%，其中又以 AutoZone、O’Reilly、Advanced Auto Parts、NAPA 四大汽配連鎖為主導，四大經銷商門店數量合計占比達 49.2%。

國內汽車后市場以修理店為主，數量較多且高度分散。根據羅蘭貝格統計，2021 年國內 67%的汽修門店是路邊的夫妻老婆店形式，16%是連鎖維修門店形式。根據 灼識咨詢統計，國內約有 60-70 萬家汽車服務供應商，2022 年門店數量前六品牌的 合計門店約為 1.5 萬家，全國占比不到 2%，修理門店呈現高度分散的競爭格局。

5、 市場空間：我們預計 2025 年國內后市場規模為 1463 億美元

汽車售后市場指的是購車后一系列服務，包括加油、二手車、保險、售后服務 等，與汽車保有量正相關，其中售后服務市場主要分為維修、保養、美容、改裝。 中國汽車售后市場： （1）2024 年保有量=2023 年保有量+2024 年新車銷量，假設 2024 年起新車銷 量以-3%的增速變化，則 2024、2025 年汽車保有量為 3.34、3.63 億輛。 （2）參考 F6 大數據研究院的客單價，我們假設電車的日常保養為 300 元/年， 油車的的日常保養為 500 元/年，2024、2025 年的日常保養市場空間為 1602、1709 億元。 （3）參考 F6 大數據研究院的客單價，我們假設年均維修費用為 1000 元，2024、 2025 年的維修市場空間為 3343、3627 億元。 （4）根據米其林官網統計，2022、2023 年中國的替換輪胎數量為 1.17、1.33 億條，2022 年替換輪胎的數量：保有量=0.4254，按 0.43*保有量假設 2024、2025 年 輪胎更換需求，假設輪胎單價為500元/條，2024、2025年的替換輪胎市場空間為719、 780 億元。 （5）根據共研網統計，2021-2022 年汽車美容市場空間為 2510、2847 億元，假 設單車年美容需求為 1000 元，2024、2025 年美容市場空間為 3343、3626 億元。 （6）根據華經產業研究院，2021 年國內汽車改裝市場為 702 億元，假設年增速 5%。2024、2025 年改裝市場空間為 813、853 億元。 以 1 美元=7.2443 人民幣，2024、2025 年國內汽車售后市場空間為 1356、1463 億元。

美國汽車售后市場： （1）考慮到 2022 年新車銷量增速為-8%，假設 2023-2025 年新車銷量增速為-8%， 則 2024、2025 年汽車保有量為 2.98、3.09 億輛。（2）我們假設年度保養、美容支出分別為 290、150 美元，參考中國的年度維 修支出是保養支出的 2 倍，假設年度維修支出為 580 美元。 （3）根據米其林官網統計，2022、2023 年美國的替換輪胎數量都為 3.16 億條， 假設 2024、2025 年替換輪胎數量仍為 3.16 億條，輪胎單價為 500 元/條。 （4）根據 SEMA，2021 年美國改裝車市場空間為 509 億美元，假設每年增速為 3%，則 2024、2025 年改裝市場空間為 556、573 億美元。 全球汽車售后市場： 2022 年全球汽車保有量 14.5 億輛，中國、美國合計 5.5 億輛占比 40%，考慮到 美國車齡更久市場更成熟，假設中國、美國市場規模合計占全球的 50%，則 2024、 2025 年汽車后市場空間為 10332、10817 億美元。