長沙銀行零售轉型進度如何？

消費潛力+下沉縣域，零售轉型全面加速。

1、轉型逐步推進，零售壓艙石作用凸顯

縣域金融助力零售轉型進入新一輪加速期。2016 年公司將大零售轉型作為業務的 關鍵一環，由此打開了第一輪零售轉型周期，在零售轉型道路上持續深耕，效果 顯著。零售業務對公司營業收入以及營業利潤的貢獻分別從 2017 年的 23%、13% 分別上升到 2022H1 的 37%、36%。零售貸款占比穩步提升，由 2016 年的 22%快 速提升到 2022H1 的 40%，2016-2021 年五年平均復合年增長率高達 41.8%，顯著 高于整體貸款的 25.5%。橫向對比來看，長沙銀行 40%的零售貸款占比高于城商 行平均水平（32%），位列城商行首位。零售業務已經成為公司重要的戰略支撐， 2021 年長沙銀行零售轉型向縱深推進，業務發展的壓艙石和穩定器作用越發凸顯。 圍繞“做大基礎客群、做深客戶關系、做強客戶粘性”的發展目標，堅持數據驅動 的發展策略，深入推進零售業務向場景化、數字化、輕型化發展，同時將業務下 沉到縣域，利用湖南省強大的縣域經濟，更好的將公司零售業務與百姓生活相融 合，打造特色零售品牌。

細拆零售貸款結構，消費貸和按揭貸款齊頭并進。拆分零售貸款結構，零售貸款 結構從以個人經營性貸款為主，轉變為消費類貸款和按揭貸款齊頭并進的格局， 個人經營性貸款占比由 2014 年的 64.0%下降到 2022H1 的 18.7%，按揭貸款和消 費類貸款（包括信用卡貸款）占比分別由 2014 年的 9.3%與 26.6%上升到 2022H1 的 37.8%與 43.5%。尤其是消費類貸款，截至 2022H1，長沙銀行消費類貸款占比 高于城商行平均水平（38%），長沙居民消費意愿和消費能力強的區域特點為長沙 銀行消費貸款發展提供良好地緣稟賦。

從增量角度來看，消費貸成為零售貸款的主要驅動力。2022 年上半年，長沙銀行 零售貸款同比多增 213 億元，其中消費貸款貢獻 270 億元，按揭貸款貢獻 38 億 元，個人經營性貸款貢獻-94 億元。這與公司主戰場長沙地區消費能力高、房價比 低的特征相吻合。也是長沙銀行自身“場景化”及“生態圈”的經營方針的體現。2019 年公司提出要通過“呼啦生態圈”來鏈接本土生活，2020 年將生態圈的建設進一步 擴大為“弗蘭社+呼啦+e 錢莊”為平臺的生態圈體系，構建服務本地消費者的生活 生態，助力消費貸款。2017 年，長沙銀行發起設立長銀五八消金公司，以“衣食住 行康樂易”為消費場景，為客戶提供服務。2022 年上半年，長銀五八實現歸母凈利 潤 2.34 億元，同比多增 108.93%。

負債端，客群深耕助力優質存款沉淀，存款活期率高于可比同業。長沙銀行負債 結構中存款占比為 68%，高于城商行的平均水平。伴隨長沙銀行零售轉型以及縣 域金融不斷推進，個人存款占比已從 2016 年的 24%提升至 2022H1 的 44%。從存 款結構來看，截至 2022H1，長沙銀行個人活期存款占比 15%，高于城商行平均水 平，良好的存款結構為長沙銀行帶來穩定的低成本資金來源，零售負債成本優勢 顯著。截至 22H1，長沙銀行零售客戶總數 1614 萬戶，同比增長 4.9%，其中縣域 個人客戶 543.32 萬戶，幾乎實現對長沙地區人口的全覆蓋。

2、縣域金融成為新的戰略增長極

長期深耕縣域金融，戰略地位再度升級。長沙銀行于 2012 年提出要加快機構下 沉，深耕縣域金融，夯實發展基礎。長沙銀行堅持“零售優先、縣域優先、社區優 先”的發展戰略，經過十余年的發展，推動中心城區與縣域業務均衡發展，縣域金 融已經逐步發展成為了長沙銀行新的戰略增長極。2018 年，公司在推進縣域金融 的過程中提出了“縣域支行+社區支行+農村金融服務站”的服務體系，截至2022H1， 長沙銀行已經設立了 5902 家農金站。通過在不同層級地區有針對性地設立不同類 型網點，逐級覆蓋城區以外的縣域、鄉鎮和農村，戰略重點從長沙市區的競爭紅 海，逐步轉移至縣域藍海。2022 年公司將縣域金融作為“一號工程”全面推進， 推動重心向縣域下沉、資源向縣域投入，發展成效和戰略優勢逐步兌現。

扎根縣域客戶，精準定位，因地制宜。長沙銀行提出了“一縣一策、一縣一特”的 方針來助力縣域經濟發展，推出多款拳頭產品，支持新型農業經營主體，例如在 瀏陽柏加鎮推出“苗木流水貸”，在邵東廉橋藥材市場推出“信用長湘貸”，通過推 動“惠農擔”業務推出農 e 貸、湘女貸等特色產品，助力零售業務發展。 縣域金融迅速推進，未來增長可期。截至 2022H1，長沙銀行縣域存貸款余額分別 為 1625 億元和 1302 億元，分別較年初增長 11.7%和 15.6%，占整體存貸比重分別 為 31.5%和 32.3%，縣域零售客戶數 543 萬，占比 33.7%，較年初增長 21.8 萬戶，未來在湖南省其他地市滲透空間廣闊。公司的縣域網點覆蓋率從 2017 年的 70% 提升到 2022H1 的 93%，縣域金融已經成為了公司業務的重要一環。

3、初探財富管理，助力零售轉型

財富管理加速創新，零售 AUM 突破 3100 億元。2020 年公司零售轉型步入“基礎 存款+財富管理+消費金融+生態圈”四輪驅動的智慧金融新時代，財富管理加速業 務創新，是跨越增長瓶頸的重要選擇。2021 年，公司將財富管理業務作為戰略性 工程推進，截至 2022H1，公司理財產品規模 667 億元，同比增長 21.6%，在資產 規模相當的城商行當中位居前列。長沙銀行致力于構建普惠型財富管理模式，外 部強化與券商、基金、資管機構的合作，內部與產業投行、金融市場、科技金融 業務全面對接，逐步構建起理財生態圈。截至 2022H1，長沙銀行零售 AUM 達 3105.79 億元，同比增速 25.4%，財富客戶數 91.21 萬戶。

拆分零售 AUM 結構，理財增長空間廣闊。拆分長沙銀行零售 AUM 的結構來看， 零售存款占比 78%，理財占比 21%，與同業相比，理財/零售 AUM 處于較低區間， 未來隨著長沙銀行財富管理業務的進一步推進，理財對零售 AUM 的貢獻還有較 大提升空間。2022 年上半年，長沙銀行實現顧問、咨詢、理財產品手續費收入 2.67 億元，同比增長 47.50%，占比營收 2.4%，固收產品不斷發揮多資產配置的投資交 易優勢，理財手續費收入貢獻較大增量。