VR、AR產(chǎn)業(yè)歷程、供需及出貨量情況如何？

趨勢確定，行業(yè)回暖可期。

1.VR/AR走出泡沫破滅低谷期，2021迎來二次爆發(fā)

按照Gartner技術成熟度曲線擬合，VR/AR產(chǎn)業(yè)已基本走出泡沫破滅低谷期，進入復蘇期，未來有望漸進穩(wěn)定 發(fā)展：1968年-技術萌芽期：美國計算機圖形學之父Ivan Sutherlan組織開發(fā)首個計算機圖形驅(qū)動的頭盔顯示器及頭部追蹤系統(tǒng)。

2012-2014年，期望萌芽期：大廠有意進入VR/AR領域，2012年Google發(fā)布初代Google glass，F(xiàn)acebook收購Oculus，F(xiàn)acebook、微軟、Sony等先后進入VR市場。2015-2016年，市場熱度消散行業(yè)出清：市場達到首輪小高峰，Oculus Rift發(fā)售，此后HTC、Sony等先后推出大量VR設 備；Google投資Magicleap，Microsoft推出B端AR頭顯HoloLens1，但由于技術有限，沉浸感不足且高質(zhì)量內(nèi)容嚴重缺 乏，2016年下半年市場熱度消散。

2019年-至今，VR、AR行業(yè)相繼復蘇：VR行業(yè)率先走出低谷，推出消費級硬件Oculus Quest2以及爆款游戲《Half-Life: Alyx》，VR產(chǎn)業(yè)打破了惡性循環(huán)，進入復蘇期；AR受限于更復雜的光學顯示技術，其發(fā)展速度滯后于VR，但已成功推出B 端重磅級產(chǎn)品HoloLens 2、Google glass 2，2022年Rokid Air、INMO Air到雷鳥Air、米家眼鏡相機等多款消費級AR眼 鏡陸續(xù)上市，定價下探至3000元。

2.需求端：2020年以來，消費者居家辦公/娛樂需求提升

2C端形成了居家辦公及娛樂的生活習慣，消費者宅家時間延長，客觀上催化VR/AR設備需求。 2B端由于疫情中斷線下辦公和商務溝通，工作場所限制以及運營效率低下使企業(yè)更加關注員工培訓和協(xié)作，VR/AR設備B 端需求量持續(xù)上揚。

3.供給端：Meta等大廠低價推廣高端新品，推動市場達到出貨量拐點

20年10月上市的一體式VR設備Oculus Quest 2發(fā)行價為299美元（2022年調(diào)整定價后為399美元），為消費級水平。其預 售量是初代Quest的5倍，迅速成為當今最火爆的C端VR設備。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年全球VR頭顯出貨量達1095萬臺，成為年出貨突破1000萬臺的行業(yè)重要拐點。

4.2022宏觀/漲價雙因素疊加，VR出貨短暫承壓

22年受宏觀環(huán)境與Meta漲價影響，VR全球出貨量承壓 。據(jù)TrendForce預測，2022年全球VR裝置出貨量約858萬臺，年減5.3%。 22年出貨量下行，主要原因有：1）高通脹+疫情的宏觀環(huán)境沖擊終端市場消費需求；2）Meta上調(diào)Quest 2價格（299美 元→399美元）；3）Meta新頭顯Quest Pro主打2B端市場，且售價較高（1499美元）。

軟硬件、政策同時發(fā)力，出貨量有望重回上行通道

硬件升級，內(nèi)容進階，預計23年出貨量回暖。硬件：Pico、Meta等密集發(fā)布新品，帶來新一輪技術升級，Pancake成為主流光學方案、6Dof定位方案普及。當前主流量 產(chǎn)設備已滿足沉浸要求，具備爆發(fā)的技術基礎。2023年，索尼、蘋果的新頭顯也將發(fā)布。蘋果MR性能幾乎為當前頂配， 疊加龐大iOS用戶基數(shù)，或?qū)⒁珻端市場。 內(nèi)容：應用商店及開發(fā)者工具日趨完善，各大廠在游戲、視頻、社交領域均展開深度布局，內(nèi)容生態(tài)實現(xiàn)多元化發(fā)展。隨 著內(nèi)容端變現(xiàn)效率逐步提升，或?qū)㈤_啟VR硬件-內(nèi)容正循環(huán)，帶動VR設備放量。

VR行業(yè)迎重大政策利好，五部門印發(fā)《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應用融合發(fā)展行動計劃（2022-2026年）》 ?！队媱潯诽岢?，到2026年，產(chǎn)業(yè)生態(tài)持續(xù)完善。我國虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過3500億元，虛擬現(xiàn)實終端銷量超過2500 萬臺，培育100家具有較強創(chuàng)新能力和行業(yè)影響力的骨干企業(yè)，打造10個具有區(qū)域影響力、引領虛擬現(xiàn)實生態(tài)發(fā)展的集聚區(qū)，建成10個產(chǎn)業(yè)公共服務平臺。 我國當前虛擬現(xiàn)實終端基數(shù)較小，與2026年的2500萬臺目標還有較大差距，擁有廣闊的滲透率提升空間。