硅片廠競爭性擴產(chǎn)的驅(qū)動因素有哪些？

硅片廠商類似于搶地盤式的產(chǎn)能擴張策略，背后有三方面因素推動：

一， 硅料供應和價格的波動推動硅片廠加大產(chǎn)能裕量

硅料環(huán)節(jié)的供應緊缺和價格不穩(wěn)定影響下游供應安全，組件廠商紛紛與硅片廠簽訂長單，以保證上游供應的穩(wěn)定性，而硅片廠需要建立更大的產(chǎn)能裕量以保證在供應上的穩(wěn)定性，防止市場份額的丟失。截至2022 年 9 月，硅料價格攀升至 44 美元/千克，相較于 2020 年初上漲近 3 倍。硅料作為光伏電池的核心原料，具有投資大、技術工藝復雜、投資周期長的特征。產(chǎn)能釋放需要較長建設周期，而供需錯配形成的硅料價格波動勢必會影響下游的供貨穩(wěn)定性。

自 2020 年下半年硅料漲價以來，為保障供應安全，多家龍頭組件廠簽訂硅片長單以確保供應：其中包括有 2021 年末愛旭分別與雙良和上機數(shù)控簽訂合同，鎖定未來三年近 30 億片的硅片供應；2022年初，通威通過協(xié)議鎖定雙良 2024 年底前 10.5 億片的硅片供應；2022 年 5 月東方日升向雙良簽訂142 億元合同，鎖定 2024 年底之前的硅片供應等。電池及組件廠基于供應安全考慮，對于硅片供應的長期鎖定。需求的持續(xù)增長和客戶長單給硅片環(huán)節(jié)擴產(chǎn)帶來動力，同時在考慮市占率以及供應穩(wěn)定等因素下，硅片廠傾向加大其產(chǎn)能裕量和庫存空間以應對快速變化的市場狀況。

二， “先搶地，再耕田”的競爭性擴產(chǎn)和規(guī)模化是目前硅片廠的最重要發(fā)展策略

硅片環(huán)節(jié)相較于光伏其他環(huán)節(jié)，更重要的是在規(guī)模化。結合隆基對行業(yè)的判斷，硅片制造未來一定是競爭性格局，過剩將成為常態(tài)。在光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛跑馬圈地的階段，硅片企業(yè)能搶奪下游更多市場份額，才有機會在未來獲取超額利潤。在這個背景下，只有通過快速規(guī)模化產(chǎn)能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，是硅片企業(yè)生存和發(fā)展的唯一選擇：一方面，規(guī)模效應帶動單位成本降低和產(chǎn)品價格回落，為下游讓出更多利潤空間，有利于吸引更多客戶合作；另一方面，大規(guī)模產(chǎn)能也可以承接得住下游客戶旺盛的需求，保障穩(wěn)定供貨的能力，因此有大產(chǎn)能及完善供應鏈的廠商更加受到下游頭部大客戶的青睞。

從國際競爭格局上看，中國的光伏硅片已在全球市場上占據(jù)了絕對主導地位，根據(jù)CIPA數(shù)據(jù)，2021年底全球硅片總產(chǎn)能約 415GW，其中 407GW 的產(chǎn)能（98%）來自于中國大陸企業(yè)。如何能夠繼續(xù)保持在硅片產(chǎn)業(yè)上的全球化優(yōu)勢，變得尤為重要。應對的主要方式，必然是在海外擴建產(chǎn)能，利用硅片成本優(yōu)勢持續(xù)向全球進行產(chǎn)能輸出。近幾年非友好國家和地區(qū)的光伏需求旺盛，但復雜的貿(mào)易摩擦使我國光伏產(chǎn)業(yè)進入這些市場的難度日漸提高，而性價比很高的硅片和海外建廠的策略是打開這些國家和地區(qū)市場的鑰匙。

近幾年我國硅片廠商已采取在東南亞地區(qū)投資建廠戰(zhàn)略，并取得成效。今年上半年美國商務部對東南亞組件產(chǎn)能反規(guī)避調(diào)查中，使用中國出口的硅片、在東南亞組裝電池的企業(yè)沒有受到約束。向全球進行大規(guī)模的產(chǎn)能輸出，使得全球市場對我國光伏產(chǎn)品的依賴度增強，進而緩解海外反制政策帶來的沖擊。所以，中國硅片產(chǎn)能大躍進的邏輯，并不僅僅是對全球供需狀況的反映，更多的是國家產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展的必然選擇。

三， 大尺寸硅片產(chǎn)能仍面臨整體晶體產(chǎn)能供應不足

對于硅片制造商來說，相同單位硅料下硅棒直徑變大，可以減少拉晶次數(shù)，降低能耗；對于電池和組件制造商來說，一方面，在產(chǎn)線生產(chǎn)速率不變的情況下，硅片面積的擴大帶動電池產(chǎn)線產(chǎn)能提升，可以對人工、折舊及期間費用進一步攤薄。如 M12 相比 M2 電池可節(jié)約 0.08 元/W，成本降幅達25.6%；另一方面，硅片大尺寸化使得組件中電池間距縮小，電池占組件面積增加，進而帶動組件效率的提升。根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，預計到 2025 年，大尺寸硅片市場占比將由 2021 年的 42%上升至 98%，大尺寸硅片需求將繼續(xù)上升，是光伏行業(yè)確定性發(fā)展趨勢。公司目前主要提供以 210、182 規(guī)格為主的大尺寸長晶爐，下游以中環(huán)、高景、雙良等 210 陣營的客戶為主。未來隨小尺寸硅片產(chǎn)能出清加速，大尺寸長晶設備將迎來新一波替換市場。

基于以上幾點原因，目前硅片廠商在未來相當長的一段時間內(nèi)，將繼續(xù)在產(chǎn)業(yè)規(guī)模化建設上持續(xù)投入，而對于上游光伏長晶設備廠而言，現(xiàn)在考慮的更多問題，是如何幫助客戶盡快的擴充產(chǎn)能到規(guī)模化經(jīng)濟上，進而形成雙贏。