2026年AI Glasses產業鏈核心增量環節及投資機會分析

2026年AI Glasses行業在Google Android XR平臺、高通AR1+芯片及蘋果新品發布的催化下，正式進入快速發展期。產業鏈核心增量集中于SoC芯片與光學方案兩大環節。

在SoC芯片環節，據Wellsenn XR數據，Ray-Ban Meta智能眼鏡SoC成本占比最高，達33.5%。高通提供核心SoC，物料成本58.9美元，占總成本35.91%。主流方案包括系統級SoC、MCU+ISP及SoC+MCU，2025年全球市場規模約4.22億元，預計2032年達11.90億元，CAGR為16.1%。國產廠商如瑞芯微、恒玄科技等正加速突圍。

在光學方案環節，光學顯示單元在AR整機BOM中占比高達43%。光波導方案憑借超薄、高透、寬視場角優勢成為主流，但受限于量產工藝與成本。SiC材料因高折射率、高熱導率等優異性能，成為下一代光波導鏡片核心材料，天岳先進、天科合達等企業正加大研發投入。

市場空間方面，預計2026年全球AI Glasses市場規模達113.48-226.96億元，滲透率將從0.12%提升至4.99%。建議關注瑞芯微（SoC）、歌爾股份（光學模組）、天岳先進（SiC襯底）、藍思科技（結構件）及康耐特光學（樹脂光波導鏡片）等上游核心硬件企業。