PVC地板優勢、分類及進出口情況如何？

PVC 地板高速滲透，歐美為主要下游市場。

全球地面裝飾材料市場規模持續穩定增長。根據 Statista 數據，全球地面裝飾材料市場 規模由 2016 年的 2751 億美元增長至 2018 年的 3021 億美元，剔除瓷磚市場后規模由 1231 億美元增長至 1346 億美元，非瓷磚類占比穩定在 45%，假設該比例在 2019-2024 年保持穩 定，則 2024 年剔除瓷磚后全球地面裝飾材料市場規模達 1718 億美元，同比 2023 年上升 4.31%，2016-2024 年復合增長率 4.79%。

PVC 地板憑借環保、耐用、安全等優勢，正在加速普及。地面裝飾材料按照結構和材 料主要分為地毯、木質地板、石材地板、瓷磚地板和 PVC 地板等。對比各類產品的實用耐 用性、安全環保性、安裝便利性、舒適度、壽命和價格等指標，PVC 地板整體具有優勢。

PVC 地板按物理形態分為片材、卷材，均屬于彈性地板類。PVC 地板按照形態可分為 片材地板和卷材地板。由于形態的緣故，卷材地板在安裝施工前對地面的平整度和光滑度 要求較高，且一旦出現問題需要大面積更換，維護成本相對較高。片材地板適應性較好， 且在安裝施工上較為方便，維修更換時，只需更換部分地板，維護成本相對較低，按照結 構片材 PVC 地板可以分為 LVT 地板、WPC 地板、SPC 地板。PVC 地板屬于彈性地板，按 照材質劃分還包括亞麻地板、橡膠地板、軟木地板，其中橡膠地板耐磨性好但價格高，市 場規模小。

綜合優勢隨著技術改進持續加強，彈性地板全球替代近年加速進行。PVC 地板起源于 歐洲，二十世紀三十年代美國開始工業化生產，相對其他地板裝飾材料，PVC 具有綠色環 保、安裝便利、壽命較長等優勢，隨著技術升級（LVT-WPC-SPC 演進），產品性價比提升， 近年來呈現加速滲透狀態，根據 Tarkett 公布數據，以銷售量計算，2022 年全球彈性地板銷 售量 15.68 億平米，全球滲透率達 13.2%。

歐美為彈性地板主要市場，2022 年銷售占比約 59%。從全球 PVC 地板銷售分布看， PVC 地板起源歐洲，西歐市場穩步增長，2022 年銷售占比 20.4%，美國市場近年來高速增 長，2022 年銷售占比達 38.1%，成為彈性地板最大下游市場。

美國地面裝飾材料市場規模保持穩定，片材 PVC 地板憑借優質特性加速替代。根據 Floor Covering Weekly，2021 年美國地板裝飾材料市場規模 349.70 億美元（+22.8%，生產商 口徑），2022 年增速有所放緩，但仍保持上升趨勢；從市場結構看 LVT/WPC/SPC 為代表 的片材 PVC 地板由于安裝簡便、成本低，近年來滲透率快速提升，從 2017 年 9%至 2022 年達 28.0%。

近年需求普遍上升，成本限制下美國 PVC 地板較依賴進口。隨著美國人工成本的不斷 增加，美國大部分企業已不再保持全產業鏈模式，而將更多精力投入到品牌管理中，將生 產環節通過生產外協等方式進行解決。根據聯合國統計局，2018-2022年，美國 PVC地板進 口規模從 34.99 億元增長至 60.73 億元，CAGR 14.8%，進口依賴度維持在 50%以上。23 年 進口額下降，我們預計與溯源后美國本土采購量增大與美國市場去庫有關。

截至 2022 年，歐洲市場 PVC 地板進口規模穩定高速增長，滲透率快速提升，進口依 賴度較低。根據聯合國統計局數據，2012-2022 年歐洲 PVC 地板進口量持續提升，從 2012 年 4.33 億美元到 2022 年增長至 16.08 億美元，CAGR 12.68%，但 2023 年有所下降。穩定增 長下，根據歐洲統計局數據，PVC 地板在歐洲地區進口滲透率也從 2011 年的 15%增長到 2018 年的 29%。歐洲作為 PVC 地板起源地，擁有全球最大彈性地板供應商 Tarkett，進口依 賴度偏低，2022 年約 25%。

憑借生產成本和產業鏈優勢，我國 PVC 地板出口額快速提升。受歐美地區人工成本較 高等因素影響，PVC 地板行業的生產制造環節主要集中在中國等亞洲國家。憑借基礎設施 完善、人力成本較低等優勢，發展中國家在產品設計、生產工藝等方面的經驗不斷提升， 國際競爭力不斷加強，在全球 PVC 地板市場供給側占據主要地位。中國 2015-2022 年 PVC 地板出口額從22.53億美元增長至63.87億美元，復合增長率16.1%。受歐美經濟增速放緩、 美國對核心供應商溯源問題影響，2022-2023 年出口額有所下降。

溯源&關稅黨因素影響下，21 年后美國進口中國 PVC 地板比例快速下行，東南亞等地 區海外產能重要性持續提升。根據聯合國統計局，2023 年中國 PVC 地板出口額中約 40%來 自美國市場，美國 PVC 地板進口中約 50%來自中國。

中國在主要 PVC 地板市場中占據領導地位。2023 年全球進口地面裝飾材料最多國家 TOP3 分別為美國、德國、加拿大，其 2023 年以聯合國統計局數據計算分別進口 PVC 地板 42.18/5.95/5.24 億元，中國在這些國家的 PVC 進口市場中都占據領導地位，進口占比美國最高約 50%，德國約 47%，加拿大 57%。值得注意的是美國進口市場中，越南 PVC 地板占 比已經達到 24.6%，該比例預期將持續提升。 以全球PVC地板市場進口規模計算，中國出口市占率近年來波動提升，2023年達55%。 我們認為未來隨著產品能力進一步提升，中國在歐洲&一帶一路等市占率偏低市場仍有提 升空間。

國內 PVC 代工市場參與者多，大部分企業規模較小。國內 PVC 代工地板行業競爭較 為充分，也有部分外企通過合資參與競爭，呈現出以中小企業為主體的格局。以溯源前 21 年為代表，PVC 地板代工頭部企業銷售情況：天振股份 31.81 億，易華潤東 31.5 億，華麗 新材料 30 億，海象新材 17.98 億，愛麗家居 10.78 億。天振股份迅速趕超，21 年已經超越 行業 19 年龍頭企業泰州華麗。 PVC 代工市場分散，天振市占率穩步攀升，23 年受溯源影響下降。以 3 家 PVC代工上 市公司計算，2021 年在 PVC 地板出口市場中占比約 14%，市場較為分散。具體細分看，天 振股份市占率居于頭部，從 2019 年 5.13%逐步提升至 2022 年 7.14%，23 年受溯源影響大幅 下滑至 0.83%。