國內(nèi)碳酸鋰供給情況如何？

青海鹽湖已成為國內(nèi)碳酸鋰供給主力。

1.青海察爾汗鹽湖-鹽湖股份：目前在產(chǎn) 4 萬噸鋰鹽，新建 4 萬噸鋰鹽項(xiàng)目 投產(chǎn)在即

鹽湖股份具有得天獨(dú)厚的戰(zhàn)略資源優(yōu)勢(shì)。公司擁有察爾汗鹽湖鐵路西側(cè)礦區(qū)，察爾汗 鹽湖總面積 5856 平方公里，是中國最大的可溶鉀鎂鹽礦床，也是世界最大鹽湖之一。氯化 鉀、氯化鎂、氯化鋰、氯化鈉等儲(chǔ)量，均居全國首位。2024 年公司旗下藍(lán)科鋰業(yè)鋰鹽產(chǎn)能 達(dá) 4 萬噸 LCE，目前新建 4 萬噸鋰鹽項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，有望于 2025 年投產(chǎn)，此外公司和比 亞迪有三萬噸中試項(xiàng)目，公司遠(yuǎn)期成長(zhǎng)可期。

鹽湖股份于 2007 年成立藍(lán)科鋰業(yè)開始提鋰業(yè)務(wù)，目前公司 51.42%控股藍(lán)科鋰業(yè)。藍(lán) 科鋰業(yè)作為國內(nèi)鹽湖提鋰先行者，自 2007 年成立以來，經(jīng)歷了多次技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能擴(kuò)張， 實(shí)現(xiàn)吸附法 0 到 1 突破。公司攻克了超高鎂鋰比鹽湖鹵水提鋰的世界性難題，形成了以 “吸附 + 膜耦合”等關(guān)鍵技術(shù)和過程強(qiáng)化為主體的綠色、高效的工業(yè)化示范裝置，實(shí)現(xiàn)了 資源的綜合利用。近年通過工藝優(yōu)化、技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新和管理提升，控股子公司藍(lán)科 鋰業(yè)碳酸鋰產(chǎn)量逐步攀升，實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)。“吸附 + 膜耦合”已經(jīng)被充分證明適用于察爾 汗鹽湖高鎂鋰比、低濃度的鹵水，標(biāo)志著察爾汗鹽湖礦區(qū)的鹽湖股份成功找到適合自身的 提鋰工藝路徑。

鹽湖股份已建成的鉀肥產(chǎn)能達(dá) 500 萬噸，每年排放的老鹵含約 20-30 萬噸氯化鋰， 可支撐公司未來提鋰產(chǎn)能大規(guī)模擴(kuò)建。2012 年 1 萬噸碳酸鋰項(xiàng)目開始穩(wěn)定生產(chǎn)。2017 年， 科達(dá)制造成為藍(lán)科鋰業(yè)第二大股東，對(duì)前期項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)改造并擴(kuò)產(chǎn)至 2 萬噸。2021 年， 2 萬噸擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)，2022 年 6 月 2 萬噸/年電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目沉鋰裝置全面試車。目前控 股 51.4%的子公司藍(lán)科鋰業(yè)產(chǎn)能達(dá) 4 萬噸，公司積極通過添加萃取裝置優(yōu)化工藝，提高收 率，藍(lán)科鋰業(yè)單日產(chǎn)量已達(dá) 140 噸。 公司新建 4 萬噸/年基礎(chǔ)鉀鹽一體化項(xiàng)目公司已完成設(shè)計(jì)優(yōu)化及前期手續(xù)辦理工作；項(xiàng) 目全廠地基處理已全部完成，廠區(qū)內(nèi)部主路路基工程已全線貫通，現(xiàn)場(chǎng)通車條件，主要廠 房及廠前區(qū)建筑完成封頂，主裝置區(qū)工藝、管道、設(shè)備已開展安裝工作，整體項(xiàng)目按照計(jì) 劃推進(jìn)。 2024 年 9 月，公司披露青海省政府國資委、青海國投與中國五礦簽署合作協(xié)議，擬共 同組建中國鹽湖工業(yè)集團(tuán)有限公司，分別持股 18.73%、28.27%、53.00%。中國鹽湖集團(tuán)擬 支付現(xiàn)金購買青海國投及其一致行動(dòng)人持有的 6.8 億股公司股票。根據(jù) 2024 年 12 月 30 日鹽湖股份公告 ，中國鹽湖將直接持有鹽湖股份 12.54%股權(quán)，成為鹽湖股份的控股股東， 中國五礦將直接及間接合計(jì)控制鹽湖股份 15.86%股權(quán)，成為鹽湖股份的實(shí)際控制人。

五礦集團(tuán)旗下五礦一里坪鹽湖已建成投運(yùn) 1.4 萬噸/年碳酸理項(xiàng)目和 30 萬噸/年氯化鉀 項(xiàng)目，五礦雄厚的礦業(yè)資源背景與實(shí)力有望為公司賦能，攜手合作打造世界級(jí)鹽湖基地， 打開公司成長(zhǎng)天花板。 根據(jù) 2024 年三季報(bào)，公司主營業(yè)務(wù)氯化鉀產(chǎn)銷穩(wěn)定，公司前三季度氯化鉀產(chǎn)量約 350 萬噸，銷量約 316.56 萬噸。公司碳酸鋰的產(chǎn)量和銷量均實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，產(chǎn)量達(dá)到約 30,853 噸，銷售量約為 28,292 噸。

2.青海察爾汗鹽湖-藏格鋰業(yè)：采用連續(xù)吸附提鋰技術(shù)，碳酸鋰產(chǎn)能超 1 萬 噸

藏格礦業(yè)成立于 1996 年 6 月，當(dāng)時(shí)主營業(yè)務(wù)為日用陶瓷產(chǎn)品及陶瓷原輔材料的生產(chǎn)、 研制和銷售。2002 年公司成立全資子公司格爾木藏格鉀肥有限公司，主要從事氯化鉀的生 產(chǎn)和銷售。2007 年，對(duì)察爾汗鐵路以東 13 家鉀肥企業(yè)進(jìn)行鹽湖資源整合，公司抓住行業(yè) 發(fā)展機(jī)遇，通過整合取得青海察爾汗鹽湖鐵路以東 724.35 平方公里的鹽湖資源采礦權(quán)。 藏格礦業(yè)旗下藏格鋰業(yè)于 2017 年成立，公司采用的吸附法提鋰工藝技術(shù)具有操作簡(jiǎn) 便、成本低、產(chǎn)品純度高、工藝穩(wěn)定性強(qiáng)的特點(diǎn)，并且對(duì)鹽湖鹵水的鎂／鋰比沒有苛刻的 要求。因此吸附法提鋰技術(shù)的成功開發(fā)對(duì)加快鹽湖資源綜合利用，實(shí)現(xiàn)鹽湖地區(qū)循環(huán)經(jīng)濟(jì) 和可持續(xù)發(fā)展將起到積極的作用。公司一期項(xiàng)目工藝技術(shù)屬國內(nèi)首創(chuàng)，目前已申請(qǐng)發(fā)明專 利。 從超低濃度鹵水中提鋰。鋰離子濃度僅有 0.06g/L，鎂鋰比高達(dá) 2000:1，超低濃度鹵 水提鋰是世界性的難題，國內(nèi)外還沒有一家企業(yè)從這么低濃度的鹵水中提鋰成功并規(guī)模化 生產(chǎn)，但藏格鋰業(yè)已經(jīng)克服了這個(gè)技術(shù)難題；采用了生物化工使用的模擬連續(xù)床技術(shù)，此 項(xiàng)技術(shù)的使用使吸附劑用量減少了 50%，鋰收率提高至 80%，大大降低了建設(shè)成本； 采 用了“一步法合成”技術(shù)，碳酸鋰最常見的生產(chǎn)方式為先生產(chǎn)工業(yè)級(jí)碳酸鋰，再碳化氫化法 深加工，生產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰，公司采用“模擬連續(xù)吸附→納濾反滲透除雜→一步法合成”直 接生產(chǎn)出電池級(jí)碳酸鋰，壓縮了生產(chǎn)工藝。

雖然鹽湖鹵水提鋰技術(shù)日漸完善和成熟，產(chǎn)能也逐步釋放，但超低濃度鹵水（鋰含量 0.06g/L）提鋰仍是世界性難題。2017 年-2018 年，格爾木藏格鋰業(yè)為克服這一難關(guān)開展了 用吸附法從超低鋰濃度鹵水中提取生產(chǎn)碳酸鋰的中試并達(dá)到了預(yù)期效果。根據(jù)中試結(jié)果， 藏格鋰業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)提出超低濃度鹵水提鋰制取電池級(jí)碳酸鋰技術(shù)工業(yè)化工藝設(shè)計(jì)方案，采 用“模擬連續(xù)吸附→納濾反滲透除雜→一步法合成”工藝路線建設(shè) 1 萬噸/年電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng) 目，該項(xiàng)目從 2018 年 6 月開工建設(shè)，2018 年 12 月 20 日產(chǎn)出產(chǎn)品，第一批產(chǎn)品就達(dá)到電 池級(jí)碳酸鋰標(biāo)準(zhǔn)。 2024 年前三季度，氯化鉀產(chǎn)量 75.6 萬噸，較去年同比下降 1.32%，銷量 71.5 萬噸， 同比下降 28.22%；平均銷售單價(jià) 2301 元/噸，同比下降 15.40%，銷售成本同比上漲 16.84%。2024 年前三季度，公司碳酸鋰產(chǎn)量達(dá) 9.3 千噸，同比上升 12.84%，銷量達(dá) 1.0 萬 噸，同比上升 31.56%。受價(jià)格持續(xù)下行的影響，前三季度碳酸鋰平均銷售單價(jià)為 8.9 萬/噸，下降 63.73%，前三季度銷售成本維持較為穩(wěn)定的水平達(dá) 3.98 萬元/噸，同比上升 2.39%。

3. 青海東臺(tái)吉乃爾鹽湖-東臺(tái)鋰資源：離子遷移法提鋰，實(shí)際產(chǎn)量約 1.2 萬 噸

東臺(tái)吉乃爾鹽湖位于青海柴達(dá)木盆地腹地，海拔 2681 米，屬于硫酸鎂亞型鹽湖。青海東臺(tái)吉乃爾鋰資源公司目前主要從事東臺(tái)吉乃爾鹽湖鋰資源開發(fā)，加工生產(chǎn)碳酸 鋰產(chǎn)品。鋰資源公司在 2016 年取得格爾木市東臺(tái)吉乃爾鹽湖鋰硼鉀礦探礦權(quán)，2018 年取 得該礦采礦權(quán)。

東臺(tái)吉乃爾鹽湖礦區(qū)面積達(dá) 314.2 平方公里，據(jù)西部礦業(yè)出具的儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告，剔除 2018 年 7 月 31 日-2021 月 11 月 30 日期間生產(chǎn)動(dòng)用量后，保有資源儲(chǔ)量為：鹵水量 66748.87 萬方，氯化鋰孔隙度儲(chǔ)量 202.28 萬噸（折合 176.19 萬噸 LCE），氯化鋰濃度 3030.48mg/L（折合鋰離子濃度約 494mg/L）。B2O3 孔隙度儲(chǔ)量 123.35 萬噸，品位 1,848.05mg/L； KCl 孔隙度儲(chǔ)量 1,213.89 萬噸，品位 1.47%。

東臺(tái)鹽湖初期的產(chǎn)業(yè)化開發(fā)由青海鋰業(yè)主導(dǎo)，之后并入新成立的東臺(tái)鋰資源公司。鋰 資源公司鋰硼鉀綜合開發(fā)項(xiàng)目于 2016 年 7 月在青海省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)立項(xiàng)備案，總投 資額為 32.86 億元，建設(shè)規(guī)模和內(nèi)容為年產(chǎn) 3 萬噸碳酸鋰、年產(chǎn) 30 萬噸鉀肥（硫酸鉀）、 年產(chǎn) 3 萬噸硼酸的生產(chǎn)裝置以及配套工程。鋰資源公司目前已自建和運(yùn)營年產(chǎn) 1 萬噸碳酸 鋰生產(chǎn)線，其子公司青海鋰業(yè)運(yùn)營年產(chǎn) 1 萬噸碳酸鋰生產(chǎn)線，合計(jì)形成年產(chǎn) 2 萬噸碳酸鋰生產(chǎn)線。目前公司具備碳酸鋰名義年產(chǎn)能 2 萬噸，實(shí)際每年產(chǎn)量約 1.2 萬噸，尚未完全達(dá) 產(chǎn)。

青海鋰業(yè)應(yīng)用世界先進(jìn)的高鎂鋰比鹽湖鹵水提鋰工藝——離子選擇遷移法技術(shù)，并以 此科技突破為核心，形成了一整套關(guān)于青海鹽湖資源綜合利用技術(shù)與工藝路線。經(jīng)過多年 的工業(yè)化試驗(yàn)和生產(chǎn)，離子選擇遷移合成碳酸鋰技術(shù)完全適用青海鹽湖復(fù)雜鹵水提鋰條 件。青海鋰業(yè)已經(jīng)解決了結(jié)晶、選擇效率和質(zhì)量波動(dòng)等影響碳酸鋰生產(chǎn)的諸多問題。在東 臺(tái)吉乃爾鹽湖區(qū)域，季節(jié)變化或者湖區(qū)洪水引起的鹵水成份波動(dòng)也不影響車間試驗(yàn)和生 產(chǎn)，充分體現(xiàn)了生產(chǎn)裝置對(duì)鹵水原料的適應(yīng)性和通用性。同時(shí)，長(zhǎng)年的試驗(yàn)和生產(chǎn)讓青海 鋰業(yè)完全掌握了設(shè)備特性，設(shè)備維護(hù)水平顯著提升，裝置運(yùn)行平穩(wěn)可靠。青海鋰業(yè)所擁有 的碳酸鋰生產(chǎn)工藝技術(shù)是青海省鹽湖提鋰工藝中能工業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)的先進(jìn)技術(shù)。

根據(jù)西部礦業(yè)公司披露，2021 年實(shí)現(xiàn)碳酸鋰產(chǎn)量 10225 噸，2022 產(chǎn)量 1.2 萬噸，2023 年產(chǎn)量計(jì)劃 1.2 萬噸。我們認(rèn)為未來東臺(tái)吉乃爾鹽湖有望持續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)，產(chǎn)量維持在 1.2 萬 噸。

4. 青海西臺(tái)吉乃爾鹽湖-中信國安鋰業(yè)：煅燒法改進(jìn)為膜法，當(dāng)前碳酸鋰產(chǎn) 能達(dá) 4 萬噸

西臺(tái)吉乃爾鹽湖位于柴達(dá)木盆地中部，具有豐富的鋰、鉀資源儲(chǔ)備。中信國安鋰業(yè)擁 有西臺(tái)吉乃爾鹽湖主體的采礦權(quán)，采礦面積約 493 平方公里，國安鋰業(yè)主要產(chǎn)品均直接利 用西臺(tái)吉乃爾鹽湖鹵水進(jìn)行生產(chǎn)，不需另行采購主要生產(chǎn)原料，僅需采購水電能源、物流 運(yùn)輸以及包裝物和少量生產(chǎn)輔料，相較于加工型碳酸鋰和加工型硫酸鉀生產(chǎn)企業(yè)而言，成 本優(yōu)勢(shì)明顯。根據(jù) 2017 年的資源量評(píng)估，西臺(tái)鹽湖擁有資源儲(chǔ)量（固體保有+液體孔隙 度）：截至 2017 年 3 月 31 日，礦區(qū)內(nèi)固體礦中仍保有 KCl 資源量 2,125.97 萬噸；液 體礦中仍保有 LiCl 孔隙度資源量 262.83 萬噸，KCl 孔隙度資源量 2,073.10 萬噸。

2003 年，為積極響應(yīng)國家西部大開發(fā)號(hào)召，中國中信集團(tuán)公司與青海省人民政府簽署 了《關(guān)于合作開發(fā)青海柴達(dá)木資源的框架協(xié)議》。2003 年 3 月，青海中信國安科技發(fā)展有 限公司在格爾木市昆侖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)注冊(cè)成立，公司在柴達(dá)木盆地西臺(tái)吉乃爾鹽湖從事鉀、 鋰、硼、鎂等鹽湖資源產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)，是集資源開發(fā)、技術(shù)研發(fā)于 一體的高科技鹽湖化工企業(yè)。在青海省、海西州和格爾木市各級(jí)黨委、政府的大力支持和 幫助下，公司于 2005 年建成國內(nèi)首條年產(chǎn) 30 萬噸硫酸鉀鎂肥生產(chǎn)線；于 2007 年建成國內(nèi) 首條年產(chǎn) 2 萬噸工業(yè)級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)線（東、西臺(tái)各 1 萬噸），采用煅燒法生產(chǎn)，實(shí)際產(chǎn)能約 5000-6000 噸/年。

公司 2022 年 3 月啟動(dòng)新建 2 萬噸碳酸鋰條生產(chǎn)線，同年 12 月底建成投產(chǎn)，于 2023 年 4 月達(dá)產(chǎn)。該產(chǎn)品品質(zhì)達(dá)到國際領(lǐng)先水平，創(chuàng)造了膜法提鋰工藝直接生產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰和 同行業(yè)同等規(guī)模建設(shè)期和達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)期最短的“雙紀(jì)錄”，是全球領(lǐng)先、國內(nèi)單體產(chǎn)能最大、 工藝最先進(jìn)、低碳智能化的電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目，已實(shí)現(xiàn)日產(chǎn)碳酸鋰近 70 噸。截至 2023 年 6 月，公司已建成年產(chǎn) 30 萬噸硫酸鉀、3 萬噸電池級(jí)碳酸鋰、1 萬噸精硼酸的生產(chǎn)裝置及 鹽田等生產(chǎn)輔助設(shè)施。

2023 年公司啟動(dòng) 15000 噸/年煅燒法電池級(jí)碳酸鋰置換項(xiàng)目，項(xiàng)目以西臺(tái)吉乃爾鹽湖的 老鹵為原料，采用“吸附+三級(jí)納濾”提鋰后生產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)品。本次主要置換煅燒法 年產(chǎn) 1 萬噸碳酸鋰項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后煅燒法碳酸鋰生產(chǎn)線中的沉鋰車間予以保留，并進(jìn)行 擴(kuò)能。2024 年 1 月 9 日至 12 日，經(jīng)過 72 小時(shí)嚴(yán)格考核，青海鋰業(yè)年產(chǎn) 1.5 萬噸電池級(jí)碳 酸鋰置換項(xiàng)目順利達(dá)標(biāo)達(dá)產(chǎn)，再次刷新行業(yè)項(xiàng)目建設(shè)與達(dá)標(biāo)達(dá)產(chǎn)新紀(jì)錄。公司 1.5 萬噸項(xiàng) 目投產(chǎn)后，青海鋰業(yè)碳酸鋰產(chǎn)能在短短兩年時(shí)間內(nèi)由不到 7000 噸迅速發(fā)展到 4 萬噸/年以 上。 2019-2020 年碳酸鋰產(chǎn)量為 5200 噸、5500 噸。2021 年公司計(jì)劃生產(chǎn) 6000 噸。2022 年 我們預(yù)計(jì)產(chǎn)量和 2021 年相當(dāng)，約 6000 噸。2023 年兩萬噸電池級(jí)碳酸鋰于 2023 年 4 月達(dá) 產(chǎn)，滿產(chǎn)約 3 個(gè)季度，故 2023 年整體產(chǎn)量我們推算約為 2.1 萬噸。展望 2024 年，公司 1.5 萬噸置換項(xiàng)目于年初 1 月達(dá)產(chǎn)，公司總產(chǎn)能達(dá) 4 萬噸/年，預(yù)計(jì) 2024 年之后公司或?qū)⒎€(wěn)定 生產(chǎn) 4 萬噸碳酸鋰。