銀行業科技金融發展面臨哪些挑戰？

要破解科技金融發展的堵點，銀行機構所面臨的挑戰主要集中于以下關鍵領域：

1.頂層設計：科技型企業特點與傳統融資經營策略的差異

科技型企業往往具備“高技術、高風險、高成長、高收益、輕資產”的“四高一輕”特點，這些特點與傳統銀行信貸的抵押擔保、低風險偏好、固定周期等要求存在顯著不匹配，具體體現在以下幾個方面： 一是輕資產與抵押擔保要求的矛盾。傳統銀行信貸通常依賴企業的固定資產（如土地、廠房、設備）作為抵押物，而科技型企業以知識產權、專利、技術等無形資產為主，固定資產較少，難以滿足銀行對抵押擔保的要求。這種輕資產特性使得科技型企業在傳統信貸體系中難以獲得足夠的融資支持。 二是高風險與銀行風險偏好的沖突。科技型企業的研發活動具有高風險性和不確定性，技術研發可能失敗，市場需求也可能發生變化。科技型企業的高風險特性與銀行的低風險偏好形成明顯沖突。

三是成長性與傳統信貸周期的錯配。科技型企業通常處于快速成長階段，對資金需求具有高頻次和靈活性的特點。然而，傳統銀行信貸審批流程較長，資金發放周期較慢，難以滿足科技型企業快速變化的資金需求。 四是信息不對稱與傳統評估方式的局限。科技型企業的技術水平、市場前景和核心競爭力等軟性指標難以量化，加之科技型中小企業成立時間短、盈利能力弱，財務數據往往不夠完善，導致銀行傳統的評估方式難以準確評估其信用風險。 五是研發投入與還款能力的矛盾。科技型企業在初創期和成長期通常需要大量資金投入 11 研發，且在短期內難以形成穩定的現金流和盈利能力；而傳統信貸要求企業具備明確的還款來源和能力，這與科技型企業的資金使用特點存在矛盾。

六是需求多樣化與金融產品單一化的矛盾。科技型企業在不同發展階段對資金的需求不盡相同，例如，初創期需要風險投資，成長期需要流動資金支持。此外，在發展過程中，科技型企業還存在許多融資以外的金融需求（如保險、現金管理、結算等）以及非金融需求（如法務、稅務等方面的服務），而銀行傳統以信貸為主的產品體系較為單一，難以滿足科技型企業多樣化的需求。

面對這些挑戰，銀行機構必須從頂層設計入手，打造系統化的科技金融戰略布局。這就要求銀行結合政策扶持、資源整合以及內部機制的創新，從而促進經營理念的轉變、組織結構的優化、產品服務的創新，以及風險管理能力的提升。同時，銀行應致力于強化全生命周期服務體系的構建并探索綜合收益模式，從而形成一套適應科技型企業特點的金融產品和服務體系。這不僅是響應國家科技創新戰略的必要舉措，也是銀行實現業務轉型和高質量發展的內在要求。

2.產品服務創新：“科技-產業-金融”的良性循環缺乏抓手

科技產業的轉化遵循“知識-產品-資產-資本”的路徑，這一過程涵蓋了“科技-產業-金融”之間的循環轉化，以及場景化金融服務的聯動發展。對商業銀行而言，這就意味著首先要深入理解并滿足不同科技產業在轉化過程中產生的多樣化金融需求，進而創新產品和服務體系，提供“全周期、全鏈條、全方位”的綜合金融服務。這不僅要求銀行能夠圍繞科技企業客戶的需求提供全生命周期的場景化綜合金融服務，還要求銀行具備創新的供給能力。然而目前來看，許多商業銀行仍以產品為中心提供服務，這對銀行對公客群的洞察分析和場景化業務模式的創新能力提出了挑戰。

此外，科技型企業的業務創新對構建與“專精特新”等科技型企業內在特征相一致的授信審批新模式提出了新要求。除分析傳統的財務指標外，銀行機構還應考慮科技含量、知識產權等非財務因素，根據科技型企業“四高一輕”的特點來設計合適的產品策略、風險緩釋措施、風險預案，以及不良資產管理保全方案。

3.生態協同：“股、貸、債、基、顧、保、擔”尚未形成合力

健全的科技金融生態系統，是推動商業銀行科技金融業務發展的根本保障和關鍵支撐。當前，在我國的科技金融體系中，“股、貸、債、基、顧、保、擔”等各類金融機構主體在開展科技金融業務時所采取的支持和保障措施存在差異，構建科技金融生態系統尚未形成統一的步伐。此外，在“募、投、貸、管、退”等環節上，金融機構主體之間也存在服務分散和業務脫節現象，在大數據信息共享、多元金融協同支持，以及有效的市場風險分攤等方面，各類金融機構主體仍需加強協同合作。

商業銀行在科技金融生態協同創新建設方面同樣遭遇了“轉型難”的挑戰。傳統的銀行管理體系和服務體系難以滿足科技型企業的成長規律和融資需求。銀行的層級式和區塊網格化的管理體系是多年行業實踐形成的慣例模式，要優化現有體制機制，亟需找到合理的路徑。此外，科技金融生態圈是融合產學研合作、技術研發、轉讓孵化以及中介服務的綜合性生態圈，其中涉及政府和各類金融機構。結合區域特色資源、科技產業市場以及科技企業客戶群的特點，探索有效整合各方力量，共同構建更為完善的科技金融服務生態系統，對銀行的生態協同建設能力提出了又一挑戰。

4.信息不對稱：科技產業和技術帶來更多專業和風險挑戰

隨著科技創新的迅猛發展，新興業態和科技企業不斷涌現，銀行則處于持續追趕態勢，導致信息不對稱問題的加劇。一方面，銀行業缺乏與科技領域快速迭代更新相匹配的知識儲備及專業能力建設的機制與體系。另一方面，處于不同成長階段的科技型企業還面臨著諸多特殊風險，并在技術、財務、政策等方面體現出獨特的風險特征。

目前，盡管一些銀行已為科技企業建立了特定的信貸審批和風險控制體系，這些體系在一定程度上能夠服務于部分高新技術產業的客戶，但在針對性和全面性方面仍顯不足。主要問題體現在，銀行對科技企業的精準畫像和深入理解略顯不足，同時缺乏評估企業核心技術與商業模式的有效手段和方法。此外，在科技企業客戶的供應鏈管理、“輕資產”行業的知識產權認定，以及授信盡職免責機制的規范化等方面，銀行的支持能力也亟需加強。

5.人才培養：科技金融對復合型人才培養和專業性要求高

科技金融業務的迅猛發展同樣對銀行的人才培養與成長帶來挑戰。科技金融的核心在于科技與金融的深度結合，這要求從業人員不僅需要掌握金融專業知識，還須對科技領域具有深入的了解，從而能夠有效評估科技企業的技術價值和市場潛力。但從實踐來看，目前銀行相關從業者普遍缺乏對科技創新的深刻理解，而科技領域的專家又往往欠缺金融知識，復合型人才的稀缺成為科技金融發展的關鍵瓶頸。當然，立足于不同區域、專注于不同產業以及規模各異的銀行，在科技金融人才的需求和培養方面又有著不同的訴求。為更好發展科技金融，銀行亟需進一步提升科技金融專營機構的經營層級，完善專營團隊建設，以此增強對科技金融的支持。在此過程中，還需要專業的客戶經理、授信審批、風險管理、信息化管理以及后臺支撐等多方人才的投入及協同配合。總體來看，科技金融對銀行機構復合型人才的培養提出了新的挑戰，需要銀行培養一支懂科技、懂產業、懂金融的復合型人才隊伍，涵蓋從客戶經理到授信審批及風險管理等前中后臺各個崗位和業務環節。

6.政策限制：股權性投資知識產權共享存在政策監管限制

“做早、做小”是科技金融領域亟需攻克的難題。為解決風險與收益不匹配的問題，金融機構需要創新投貸聯動等業務模式，同時獲取政府風險補償和補貼措施的支持。在投貸聯動方面，由于金融領域分業監管的要求、對資本充足率的限制以及基于資產質量的考核，銀行機構參與股權投資始終面臨高風險和高資本占用的問題，迫切需要完善監管考核等配套要求。例如，根據 2023 年 10 月 26 日金融監管總局發布的《資本新規》，銀行對獲得國家重大補貼并受到政府監督的股權投資將采用 250%的風險權重，相較于之前表內股權投資 400%-1250%的風險權重有了顯著降低。然而，考慮到獲得國家重大補貼的項目數量有限，大部分股權投資業務仍將面臨較高的風險權重要求。隨著區域性股權市場“專精特新”專板的建設推進，“貸款+認股權登記”業務模式成為銀行投貸聯動的一種創新嘗試。但是目前，關于銀行獲得并登記企業發行的認股權證后相關持有期間、溢價轉讓和持有到期轉股等的配套政策、監管要求、會計制度規定和資本計量要求等方面仍需進一步細化明確，以便銀行能夠更好地踐行《資本新規》的落地實施。

此外，我國目前的知識產權信息共享機制尚不完善，迫切需要政府監管部門建立知識產權信息共享機制，出臺政策支持金融機構獲取知識產權的有效性、質押登記、同類專利權屬企業等相關信息。目前，知識產權評估標準化程度不足，評估信息缺乏信息披露和共享，行業評估認定差異性較大，公允價格波動性大，導致知識產權評估費用高昂，知識產權質物處置、流轉缺乏有效途徑和市場，一定程度上限制了知識產權作為科技型企業有效的無形資產的增信價值。