中國金融科技發(fā)展態(tài)勢分析

金融業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力加速形成，助力實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國目標(biāo)。

二十屆三中全會(huì)提出“健全因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力體制機(jī)制”，各行業(yè)、各領(lǐng)域深入貫徹全會(huì)精神，培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，金融科技在推動(dòng)金融業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力形成方面發(fā)揮重要推動(dòng)作用。1.金融科技助推金融業(yè)全要素生產(chǎn)率提升，實(shí)現(xiàn)新質(zhì)生產(chǎn)力核心要素躍升 新質(zhì)生產(chǎn)力的核心標(biāo)志是全要素生產(chǎn)率的大幅提升，金融科技作為技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，成為金融業(yè)全要素生產(chǎn)率增長的重要源泉8，實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)勞動(dòng)者、勞動(dòng)資料、勞動(dòng)對(duì)象及其優(yōu)化組合的躍升，成為金融業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分。

一是金融科技促進(jìn)金融從業(yè)者勞動(dòng)技能素養(yǎng)的發(fā)展，尤其是實(shí)現(xiàn)數(shù)字化素養(yǎng)的全面提升。金融科技深入應(yīng)用，金融業(yè)全流程數(shù)字化推進(jìn)，與此相適應(yīng)的金融從業(yè)者的數(shù)字化素養(yǎng)已初步形成，表現(xiàn)在金融業(yè)數(shù)字化人才規(guī)模不斷增加、數(shù)字化工具使用率持續(xù)提升、數(shù)字化思維理念深入人心。可以說，金融科技是驅(qū)動(dòng)金融業(yè)勞動(dòng)者這一要素實(shí)現(xiàn)數(shù)字化躍升的核心因素。二是數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用加快金融業(yè)勞動(dòng)資料向具有更高技術(shù)含量的勞動(dòng)資料躍升。在金融科技驅(qū)動(dòng)下，智能風(fēng)控模型、數(shù)字交易系統(tǒng)、移動(dòng)支付平臺(tái)、智能投顧解決方案等構(gòu)成了金融業(yè)新型勞動(dòng)資料9。隨著金融科技投入、數(shù)字金融創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速的情況下，高技術(shù)含量的勞動(dòng)資料比例不斷提升，實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)資料這一要素的躍升。三是數(shù)字金融場景拓展，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)勞動(dòng)對(duì)象向更廣范圍的勞動(dòng)對(duì)象躍升。支付、信貸、保險(xiǎn)、投顧、供應(yīng)鏈金融等金融產(chǎn)品與金融科技的深度融合，擴(kuò)大了金融業(yè)務(wù)服務(wù)范圍，普惠小微、綠色節(jié)能、多級(jí)供應(yīng)鏈等群體的金融可得性大幅擴(kuò)展，實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)勞動(dòng)對(duì)象這一要素的進(jìn)一步躍升。

2.金融科技融入中國特色現(xiàn)代金融體系，為金融強(qiáng)國提供支撐 建設(shè)金融強(qiáng)國，必須加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系，包括科學(xué)穩(wěn)健的金融調(diào)控體系、結(jié)構(gòu)合理的金融市場體系、分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系、完備有效的金融監(jiān)管體系、多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系、自主可控安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系為代表的“六大體系”。金融科技作為金融業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分，已深度融入“六大體系”建設(shè)中，為金融強(qiáng)國建設(shè)注入新動(dòng)能。一方面，借助金融科技手段，在宏觀上統(tǒng)籌各方面工作，包括加大經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行信息互聯(lián)互通，提升監(jiān)管智能化水平，找準(zhǔn)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道的難點(diǎn)和堵點(diǎn)，在金融調(diào)控、金融市場、金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管體系建設(shè)中做出貢獻(xiàn)。另一方面，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，形成與金融高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，提升金融服務(wù)精準(zhǔn)性；同時(shí)，加快傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化改造，優(yōu)化金融網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)架構(gòu)，通過加大信息技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用在金融業(yè)的落地，建立健全安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。以金融科技推進(jìn)金融業(yè)生產(chǎn)力標(biāo)桿形成，以金融業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力支撐“六大體系”建設(shè)，支持金融強(qiáng)國目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

金融科技監(jiān)管有效性不斷提升，監(jiān)管數(shù)智化發(fā)展加速。 1.“五大監(jiān)管”要求進(jìn)一步落實(shí)，金融科技監(jiān)管體系持續(xù)完善 中央金融工作會(huì)議提出“依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管”，這“五大監(jiān)管”全面覆蓋所有金融活動(dòng)，也有效指導(dǎo)金融科技監(jiān)管工作，尤其是落實(shí)功能監(jiān)管和穿透式監(jiān)管。功能監(jiān)管要求越過市場主體的形式特征，不依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的類型或形式，而是根據(jù)金融產(chǎn)品的性質(zhì)和基本功能來設(shè)計(jì)監(jiān)管要求，金融產(chǎn)品服務(wù)功能將得到進(jìn)一步拆解，支撐各項(xiàng)金融服務(wù)的金融科技公司及技術(shù)也將得到更加完善的監(jiān)管；穿透式監(jiān)管強(qiáng)調(diào)深入到金融科技活動(dòng)的底層，識(shí)別和評(píng)估潛在的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用監(jiān)管科技等手段，透過表面現(xiàn)象看清楚金融交易深層次信息，增強(qiáng)對(duì)跨行業(yè)、跨市場的交叉型金融科技產(chǎn)品的監(jiān)控能力，利用全鏈條信息判斷業(yè)務(wù)屬性和風(fēng)險(xiǎn)特征，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利現(xiàn)象的防范。在落實(shí)監(jiān)管要求的過程中，金融科技監(jiān)管手段也不斷豐富，監(jiān)管有效性和效率得到提升，以金融科技監(jiān)管沙箱為例，當(dāng)前入箱測試或進(jìn)入公示階段的金融科技創(chuàng)新應(yīng)用項(xiàng)目已超過200項(xiàng)，為金融科技實(shí)現(xiàn)功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管提供了有效助力。

2. 金融科技夯實(shí)監(jiān)管數(shù)智化基礎(chǔ)，監(jiān)管能力提質(zhì)增效趨勢明顯 監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管科技運(yùn)用，增強(qiáng)監(jiān)管穿透力，打造監(jiān)管千里眼、順風(fēng)耳，通過科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)監(jiān)管數(shù)智化轉(zhuǎn)型。一是金融科技為監(jiān)管流程數(shù)字化再造打下基礎(chǔ)。統(tǒng)一同類業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、流程線上化、以先進(jìn)技術(shù)優(yōu)化關(guān)鍵監(jiān)管環(huán)節(jié)等數(shù)字化手段已成為金融監(jiān)管升級(jí)的重要方法。例如，在資本市場監(jiān)管方面，目前證聯(lián)網(wǎng)、監(jiān)管云、監(jiān)管大數(shù)據(jù)倉庫、智慧監(jiān)管平臺(tái)等重點(diǎn)監(jiān)管系統(tǒng)已逐步完善，行業(yè)監(jiān)管工作逐步過渡到數(shù)字化時(shí)代。二是金融科技深入應(yīng)用提高監(jiān)管數(shù)據(jù)治理能力。基于已有數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可從數(shù)據(jù)源頭加強(qiáng)監(jiān)管數(shù)據(jù)管理，為實(shí)現(xiàn)功能監(jiān)管和穿透式監(jiān)管提供數(shù)據(jù)支持。例如，2024 年金融監(jiān)管總局科技監(jiān)管司提出要結(jié)合圖數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等新興技術(shù)，加大引入工商、司法、稅務(wù)、輿情、市場評(píng)價(jià)和社交媒體評(píng)論等外部數(shù)據(jù)，建設(shè)智慧監(jiān)管平臺(tái)，打造數(shù)字化監(jiān)管核心科技載體。

“五篇大文章”錨定著力點(diǎn)，提升金融精準(zhǔn)服務(wù)能力。中央金融工作會(huì)議指出，要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。“五篇大文章”已成為金融強(qiáng)國目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要路徑，同時(shí)也引導(dǎo)金融科技的核心應(yīng)用方向。1.提升金融機(jī)構(gòu)數(shù)字經(jīng)營服務(wù)能力，以數(shù)字金融創(chuàng)新鞏固拓展數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢 數(shù)字金融作為數(shù)字化技術(shù)在金融業(yè)應(yīng)用的具體表現(xiàn)和核心場景，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的有機(jī)組成部分，也是金融科技直接發(fā)力的對(duì)象。一是構(gòu)建數(shù)字化經(jīng)營管理體系，助力金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。包括強(qiáng)化數(shù)字化理念，通過數(shù)字化重塑管理流程，驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略決策、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)執(zhí)行協(xié)同高效，提升內(nèi)部管理效率，同時(shí)拓展線上渠道，豐富服務(wù)場景，加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵業(yè)務(wù)的經(jīng)營支撐和績效管理，夯實(shí)數(shù)字化風(fēng)控能力，建立數(shù)字化評(píng)價(jià)體系。二是革新金融服務(wù)產(chǎn)品，向數(shù)據(jù)化、智能化、生態(tài)化演進(jìn)升級(jí)。通過金融科技的運(yùn)用，結(jié)合不同地域、不同客戶群體特征，開發(fā)出差異化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。產(chǎn)品創(chuàng)新涵蓋銀行、證券、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域，在財(cái)富管理、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、智能投顧等方面實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步升級(jí)，推動(dòng)業(yè)務(wù)效率提升。同時(shí)，移動(dòng)支付體系持續(xù)打破壁壘，實(shí)現(xiàn)大范圍互聯(lián)互通，數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用穩(wěn)步推進(jìn)，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)提供支撐。

2.數(shù)字技術(shù)賦能金融業(yè)支持重點(diǎn)領(lǐng)域，踐行金融工作的人民性 金融科技也廣泛應(yīng)用于科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融等領(lǐng)域，構(gòu)造順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)重點(diǎn)領(lǐng)域的金融體系。一是深度耦合經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型的需求，構(gòu)建數(shù)字技術(shù)支持體系。科技金融作為五篇大文章之首，肩負(fù)著引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重大使命，金融科技深植于覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)體系，通過發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價(jià)值，引導(dǎo)金融資本投早、投小、投長期、投硬科技。同時(shí)，數(shù)字技術(shù)深度融合碳交易市場、綠色信貸審批、ESG 投資等場景，豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，擴(kuò)大綠色金融市場覆蓋，從而不斷促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。二是精準(zhǔn)施灌普惠小微和銀發(fā)群體，助力共同富裕邁上新臺(tái)階。數(shù)字普惠金融充分整合銀行、保險(xiǎn)、政務(wù)、電商等機(jī)構(gòu)資源，利用技術(shù)手段擴(kuò)大小微群體、農(nóng)村經(jīng)營群體的金融服務(wù)保障，更好地貫徹了金融產(chǎn)品適當(dāng)性、銷售渠道適當(dāng)性、目標(biāo)客戶適當(dāng)性“三適當(dāng)原則”。同時(shí)，金融科技持續(xù)助力金融機(jī)構(gòu)服務(wù)老年人群體，加強(qiáng)養(yǎng)老金管理、養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以數(shù)字養(yǎng)老金融服務(wù)“老有所安”、“老有所享”、“老有所樂”。