香精香料應用、市場規模及集中度如何？

香精香料應用領域廣泛。

香料是一種能夠依靠嗅覺或味覺感受到香味的有機化合物，也稱 香原料，主要用于調配成香精用于加香產品，或直接作為食品添加劑使用。香精是多種香 原料與溶劑或載體以及其他輔料構成的具有特定香氣或香味的混合物。香料香精并不是人 們生活中的直接消費品，而是作為配套的原料添加在其他產品中，其被廣泛應用于食品、 煙草、日化、醫藥、飼料、化妝品、紡織和皮革等各行各業，對產品品質至關重要。 香料可分為合成香料和天然香料。按照香料來源和制備工藝的不同，香料可分為天然香 料、合成香料等。天然香料的優點是主要成分來源于天然，產品味道層次豐富，但由于受 到自然條件限制，數量有限，價格相對較高；合成香料通常由化工原料通過化學手段合成 制成，合成香料的優點是原材料來源廣泛，產品品類較天然香料豐富，但味道層次單一， 需要組合調配使用。

全球香精香料市場規模持續增長，食品飲料和日化是兩大主要下游。隨著全球經濟的發 展，生活水平不斷提升，人們對食品、日用品的品質要求越來越高，促進了香料香精行業 需求增長。全球香精香料市場規模由 2016 年的 245 億美元增長至 2022 年的 312 億美元， 年均復合增速達 4.1%。下游應用方面，食品飲料約占香精香料總需求的 43%，日化占比 41%，煙草占比 8%；地區方面，亞洲市場是全球香料香精消費需求最大的地區，約占全球 市場份額的 40%，其次是北美和西歐市場，未來香精香料需求增長重心有望轉向亞非等發 展中國家集中地域。

國內香精香料市場規模近年快速提升。近年，隨著我國經濟水平持續增長，食品、醫藥、 飲料、日化等行業規模的不斷擴張，帶動我國香精香料行業持續穩定增長，我國香精香料 市場規模由 2016 年的 252 億元增長至 2022 年的 499 億元，年均復合增速達 12.1%。

全球香精香料市場集中度高，產業逐步向發展中國家轉移。在 20 世紀 80 年代，發達國家 香料香精企業仍處于高度分散狀態，自 90 年代以來，行業市場集中度進程明顯加快，核心 生產企業日趨穩固，所占的市場份額不斷提升，逐步形成了當前的國際行業巨頭。當前， 歐洲、美國、日本已成為世界上最先進的香料香精工業中心，代表企業有瑞士的奇華頓和 芬美意、美國的國際香料香精和森馨、德國的德之馨、法國的曼氏和羅伯特，以及日本的 高砂和長谷川等。其中奇華頓在全球香精香料市場份額中約占 19%，芬美意占比 14%，國 際香料香精占比 13%，德之馨占比 10%，曼氏、花臣、高砂各占 5%，這些國際大公司以 香精為龍頭產品帶動香料行業的發展，同時通過控制關鍵香精的品種、技術來保持其領先 地位。而由于西方發達國家市場日趨飽和，為進一步拓展市場，世界香精香料產業正逐步 向發展中國家轉移，相關國家和地區的香精香料的需求和供給出現雙向增長。

我國香精香料行業集中度較低，海外龍頭和部分國內領先企業成為香精行業主角。我國擁 有香精香料生產企業 1000 余家，行業集中度較低，大量中小企業競爭激烈。近年來，國際 香精香料巨頭企業也持續加大在華投資，新建了多處研發中心和工廠，憑借技術、資金、 管理、人才等方面的綜合優勢，不斷擴大生產經營規模，拓展發展領域，持續占據國內香 精應用的中、高端市場。在國內香精企業中，除少數幾家在人才、設備、科研上進行一定 規模的投入外，絕大多數生產企業的投入還相當不足，跨國香精企業和華寶股份、愛普股 份等國內領先企業憑借其知名的品牌、雄厚的技術力量、現代化的生產設備、穩定的產品 質量和規范的經營理念，在國內中高端香精產品市場中逐步成為主角。

國內香料企業具備較強國際競爭力。在香料行業，新化股份、新和成、亞香股份等一些優 勢企業通過對香料產品進行技術改造和工藝優化，同時加大研發投入對新產品進行開發， 形成批量化和規模化生產，在工藝、技術、生產設備、產品質量、原材料的選用配套等方 面的水平顯著提升，在香料的生產銷售中具備明顯的國際競爭力，逐漸成長為全球市場的 重要供應來源。例如，國內香蘭素和乙基香蘭素產能占全球 50%以上；全球消費量前 30 位 的大宗香料，國內企業產量在 50%以上，其中 80%至 90%出口到國際市場。而伴隨我國行 業管控趨嚴、環保壁壘抬升、國內消費升級、原料價格上漲等因素影響，小型企業生存更 加艱難，無力擴張的中小企業將逐步退出市場或融入大企業，頭部企業綜合實力與市場份 額有望持續提升。