冷鏈供、需及價格端分析

我國冷庫容量保持了穩定的增長率。

1.供給端：17-2021年我國冷庫容量從3609萬噸增長至5224萬噸

根據中冷聯盟2021版《全國冷鏈物流企業 分布圖》統計數據，2017年至2021年，我 國冷庫容量從3609萬噸增長至5224萬噸， 年復合增長率為9.7%，保持了穩定的增長 率。隨著冷鏈基礎設施政策的引導和企業 布局完善，全國庫容量基數較大，近三年 增長率首次低于10%。

 根據全國冷庫庫容省份分布情況來看，山 東冷庫庫容排名全國第一，庫容625萬噸； 其次為廣東，冷庫庫容量達到455萬噸。

 根據全國冷鏈庫容區域分布情況來看，華 東地區冷庫庫容最多，占比40％，其次為 華北和華中地區，均占比14％。

 在冷庫建設規模上，國內人均冷庫容量與 發達國家相比還有較大差距；在區域發展 水平上，全國冷鏈發展主要集中在華東、 華北、華中區域，其中，上海、山東、廣 東、江蘇等地的冷鏈水平較高，冷鏈網絡 及體系相對健全，而中部農牧業主產區和 西部特色農業地區冷庫則較為短缺。

2.需求端：我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段

 我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，2021年我國人均GDP突破8萬元，超過世界人均GDP水平。隨著我國城鄉居民收入水平的 提高，我國已進入消費升級時代，人民對于高品質、精細化、安全性和透明化的冷鏈物流服務需求日益增長，同時消費升級拉動生鮮肉類、水 產品、高端水果等相關冷鏈商品的需求量，這些商品的流通需要冷鏈物流數字化來加強冷鏈品控和提高流通率。業態升級方面，生鮮新零售和 預制菜等行業爆發，終端低溫消費需求提升。

2.多趨勢表明冷鏈需求旺盛

城鎮化發展快速

據國家統計局數據顯示，我國2020年常 住人口城鎮化率已超過60%。而根據國外 冷鏈發展的經驗，當一個國家城市化比例 超過55%后，就會迎來冷鏈的加速發展時 期，城市化規模的擴充必然會帶動消費升 級，可覆蓋相對較高的冷鏈物流成本。

 消費市場變化帶來機遇

 受互聯網經濟發展以及新冠疫情防控限制 影響，直播帶貨、生鮮新零售、社區團購、 中央廚房+冷鏈宅配、預制菜等新模式、 新業態蓬勃發展，帶動冷庫需求持續擴大。 同時疫情加速消費者線上消費習慣養成及 食品安全意識的提升，由此也讓生鮮電商 市場發展迅猛。

 第三方冷鏈物流企業發展迅猛

 隨著專業化程度的提升，第三方冷鏈物流 企業是冷鏈物流行業發展的主導力量，企 查查數據顯示，我國現存冷鏈物流相關企 業數量超20%的增長率。隨著頭部企業競 爭優勢明顯提升，第三方冷鏈物流企業為 提升綜合服務能力，服務鏈條向供應鏈兩 端延伸，對冷庫需求也越來越大。

3.價格段：土地供給少，需求旺盛區域物流倉儲用地價格高

近年來，一線城市的冷鏈需求最為旺盛，但是一線城市的物流倉儲用地均價超過100萬元/畝。其中，深圳市平均價格最高，達到273.72萬元/ 畝；其次為北京市，平均價格為173.68萬元/畝。