海外摩托車市場空間如何？

海外市場空間廣闊，持續開拓歐洲及南美。

全球摩托車銷量小幅增長。2024 年全球摩托車銷量6069 萬輛，同比提升11.2%，2016-2024 年銷量復合增速為 2.5%。2020 年由于疫情突發事件沖擊，導致全球摩托車銷量下滑至 4716 萬輛，同比下降 10.7%，疫情導致摩托車的部分消費需求延后釋放，2021 年銷量較快恢復至 5309 萬輛，同比增長11.3%，回到疫情前水平，2022-2023 年摩托車銷量同比增速回落至 5%以內，2024 年增速有所提升。頭部企業以日系、印度系等為主。全球摩托車市場上銷量占比較高的企業包括日系品牌如本田、雅馬哈、鈴木等，以及印度系品牌如英雄、TVS、Bajaj等，其中本田的市占率遙遙領先，高達 26%，其次是印度系品牌英雄，市占率達到10.2%，中國品牌如隆鑫、豪爵等市占率不足 5%。

全球分不同市場看，摩托車銷量占比最高的區域主要是南亞&東南亞市場，其中印度、印尼、越南、泰國、馬來西亞等重點國家的摩托車銷量總計接近3000萬輛，其次是北美、南美、非洲等市場，摩托車總銷量都超過200 萬輛，歐洲等市場摩托車銷量在 100-200 萬輛之間，中東土耳其摩托車銷量近年來快速提升。全球市場中各國不同排量段占比差異較大，對全球中大排市場空間進行測算并做如下假設： 根據 IMMA 及 statista，美國中大排摩托車滲透率 94%；歐洲排量在500cc以上摩托車滲透率 32%，250cc 以上摩托車滲透率占比則更高，假設北美、歐洲中大排滲透率分別為 94%、40%； 大洋洲、南美等市場上中大排摩托車也占據一定份額，南美市場上如哥倫比亞的中大排摩托車滲透率 23%，假設南美、大洋洲的中大排滲透率分別為23%、15%；中東、非洲、南亞&東南亞等市場更加偏向于小排量摩托車，大排量摩托車占比較低，假設各市場中大排滲透率均為 3%； 經測算，全球中大排市場銷量總計約為 455 萬輛，主要來源地區包括北美、南美、歐洲等地。南亞&東南亞市場由于摩托車總數高，中大排摩托車雖然銷量占比較低，也有一定空間，此外 250cc 排量的摩托車并未在測算中反映，考慮250cc 排量段后空間更大。2024 年中國中大排摩托車內銷的總銷量為39.75萬輛，相較于國內中大排摩托車銷量，海外中大排摩托車整體銷量空間遠高于國內，國內摩托車企業發展海外市場有較大成長機會。

歐洲市場銷量小幅提升，以日系、歐系品牌為主，集中度相對較低。歐洲市場上消費者對節約能源和環境保護的意識不斷增強，摩托車作為價格適中、方便快捷的產品，逐步成為歐洲人通勤代步、短途出行的重要交通工具。2015年歐洲摩托車銷量約為 116 萬輛，至 2024 年增長至 188 萬輛，年銷量復合增速5.5%。歐洲摩托車市場的主要參與者是日系及歐洲本土品牌，排名前列的日系品牌包括本田、雅馬哈、川崎、鈴木等，2025H1 本田和雅馬哈包攬歐洲摩托車銷量前兩位，市占率分別為 16.4%、11%，市占率排名靠前的歐系品牌包括寶馬、比亞喬、KTM 等，市占率均在 10%以內。

歐洲市場上中大排及小排量摩托車均占據一席之地。歐洲的城市道路相對狹窄，小排量摩托車在通勤方面有很好的便利性，但同時歐洲的摩托車文化濃厚，玩樂類大排量摩托車同樣有消費需求，因此歐洲摩托車市場上小排量及大排量產品均占據一定份額。125cc 以下的摩托車銷量份額占49%，125cc 以上摩托車銷量份額達 51%，其中排量在 500-1000cc 之間的摩托車銷量占比為21%，1000cc以上的摩托車銷量占比 11%，小排量及大排量摩托車均有發展空間。

歐洲五國是歐洲摩托車銷售的核心市場。歐洲主要摩托車銷售市場為歐洲五國，包含英國、德國、法國、意大利、西班牙，根據ACEM，歐洲五國銷量占歐洲 整 體 銷 量 的 80% 左 右 。 2024 年 上 述 國家摩托車銷量分別為11.1/24.9/21.4/35.2/23.0 萬輛，意大利銷量超過30 萬輛，德國、法國、西班牙銷量在 20-30 萬輛之間，英國銷量超過 10 萬輛。德國、意大利、西班牙市場的摩托車銷量增速較快，2019-2024 年上述國家銷量復合增速分別為8.3%/8.7%/5.3%，英國、法國市場摩托車銷量穩定，2019-2024 年銷量復合增速在 2%以內。

2019-2024 年意大利摩托車年銷量復合增速達 9%。2020 年受疫情等拖累，意大利摩托車銷量 21.8 萬輛，同比下降 6%，2021 年后疫情得到控制，摩托車銷量恢復，2021-2024 年摩托車市場均保持同比增長，2024 年意大利摩托車銷售35.2萬輛，同比增長 10%，2019-2024 年銷量復合增速為9%，保持小幅提升。本田、雅馬哈等日系以及歐系企業占據較高銷量份額。意大利摩托車市場以日系及歐系品牌為主，頭部企業為本田、比亞喬、雅馬哈，銷量份額分別為19.5%、12.9%、11.3%，其他份額相對較高的企業包括光陽、寶馬、杜卡迪等，除頭部三大品牌外其他品牌銷量份額均不足 10%。

意大利摩托車銷量集中于 125cc 以下及 250cc 以上排量。2014-2024 年意大利市場摩托車中小于等于 125cc 排量占比持續提升，251-750cc 排量占比也有小幅增長，126-250cc 排量占比下降較多；2024 年意大利摩托車銷量中占比最高的排量段為 251-750cc，銷量占比 40%，小于等于 125cc 排量段占比30%，大于750cc、126-250cc 排量段占比相對較低，大排量及小排量產品均占據一定銷量份額。 踏板、越野、街車占據市場主流。2024 年意大利摩托車市場中踏板/越野/街車銷量占比分別為 52%/21%/17%，踏板及越野摩托車銷量占比較高，其他運動/休旅/巡航類摩托車銷量占比在 10%以內。2014-2024 年越野、街車銷量占比提升，踏板車銷量占比雖然有一定下降，仍高于 50%。

意大利摩托車進口以中國、日本為主。2024 年意大利進口摩托車銷量中，來源于中國的進口數量占比最高，達 43.2%，其次是來源于日本，進口數量占比達10.4%，來源于德國、法國、泰國、奧地利等其他國家的進口量占比在5%以內。

西班牙摩托車市場穩步增長。2021 年后西班牙摩托車銷量持續提升，2024年西班牙摩托車銷量為 23 萬輛，同比增長 14.4%，2021-2024 年銷量復合增速為11.4%。 日系品牌占據主要份額，歐系及中國品牌次之。2024 年西班牙摩托車市場上，日系品牌占據主要份額，本田、雅馬哈銷量份額分別為21.7%、15%，其他品牌銷量份額不足 10%，和本田、雅馬哈有一定差距，其他品牌包含歐系品牌，如寶馬、KTM、比亞喬等，以及中國品牌，如無極、升仕、光陽、三陽等，2024年無極、升仕的銷量占比分別為 4.2%、3.8%，2025 年1-8 月無極市占率已經突破 5%。

西班牙摩托車市場以踏板車、公路車為主。2024 年西班牙摩托車市場中，踏板車銷量占比 52.7%，公路車銷量占比 42.4%，摩托車市場以踏板車、公路車為主，踏板車銷量占比較高。 125cc 以下小排量摩托車銷量占比接近 50%。2024 年西班牙摩托車市場中51-125cc/126-500cc/501-750cc/751-1000cc/1001cc 及以上銷量占比分別為49.5%/19%/11.8%/11.7%/5.5%，125cc 及以下小排量摩托車銷量占比最高，126-500cc 排量銷量占比位居第二。

南美摩托車銷量波動較大，2024 年小幅提升。南美摩托車市場總體趨勢保持提升，不同年份之間波動較大，2018-2020 年市場整體保持穩定，在220-240萬輛之間，2021-2022 年銷量保持較快提升，2024 年南美市場銷售311 萬輛，同比增長 6.9%，2015-2024 年銷量復合增速為 2.4%。本田一家獨大，其他企業銷量份額不高。南美摩托車市場頭部企業為本田，銷量份額占 48.2%，明顯領先于其他競爭對手，后續企業包括Bajaj、鈴木等，市場份額分別為 5.7%、3.7%，其他企業份額在 4%以內。

南美摩托車銷量主要集中于巴西、哥倫比亞。南美摩托車市場的銷量份額主要集中于巴西、哥倫比亞、阿根廷和秘魯，其中巴西占據主要銷量份額，2024年銷量占比 49%，是南美最主要市場，2024 年哥倫比亞銷量份額24%。2015-2024年頭部兩大市場巴西、哥倫比亞的銷量份額相對穩定，除頭部四大市場之外，其他市場銷量份額總計在 5%以內。

巴西摩托車市場總產量超百萬，近年來保持穩步提升。2021 年后巴西摩托車市場的產量增速每年保持在 10%以上，2024 年總產量為174.8 萬輛，同比增長11.1%，自 2014 年以來達到較高位。 本田、雅馬哈等日系品牌占據主要份額，市場集中度高。2024 年巴西摩托車市場分品牌產量占比中，本田、雅馬哈兩家獨大，占據市場90%以上份額，其中本田產量占比為 75.1%，雅馬哈產量占比為 19.8%，其他歐系、美系、印度系單一品牌產量占比不足 2%，和頭部品牌差距較大。

巴 西 市 場 以 小 排 量 摩 托 車 為 主 。 2024 年 巴 西摩托車市場上小于等于160cc/161-449cc/450cc 及以上排量段產量占比分別為78.1%/18.7%/3.2%，小排量摩托車占據主流，450cc 以上排量段產量占比相對較低。街車、越野及踏板摩托車是主流產品。2024 年巴西摩托車市場中，產量占比較高的車型包括街車、越野車及彎梁車，產量占比分別為49.8%、20.1%、15.6%，街車（Street)類的摩托車產量占比接近全市場產量一半；產量占比相對較低的類型包括旅行類、運動類等。