協作機器人銷售收入、市場驅動、競爭格局及要素分析

增長動力強，實施壁壘低。

隨著全球人口老齡化以及機器人及 AI 技術的快速進步，機器人的效率及能力得到極大提升。以 AI 為基礎的機器人算法整合使 機器人能夠靈活地執行復雜任務，從而推動機器人在工業、商業、醫療健康、科研教育領域等各個下游領域日益普及。 機器人發展逐漸免去處理單調工作的人手。隨著機器人功能、人機交互及安全性提高，機器人變得更具靈活性及適應力，能夠 執行更多類型工作。與此同時，AI 進步大幅增強新一代機器人的智能處理能力（即腦部功能），使機器人能夠進行更復雜的工 作。按銷售收入計，全球機器人行業已由 2019 年的 390 億美元增加至 2023 年的 614 億美元，復合年增長率為 12.0%。預期 市場規模于 2028 年將達 1,314 億美元，2023 年至 2028 年的復合年增長率為 16.4%。

協作機器人市場的快速增長主要受多項關鍵因素推動。AI 集成等技術進步不僅提高協作機器人的能力，而且帶來規模經濟效 益，降低成本，使協作機器人更實惠。此外，人口老齡化導致勞動力短缺及勞工成本上漲，使得自動化需求日益上升。因此， 商業領域的公司在無人零售、輔助備餐及其他服務等使用場景采用協作機器人更趨普及，以提高經營效率。全球協作機器人銷 售收入預計在 2028 年將達到 49.50 億美元，2023 年至 2028 年的復合年增長率為 36.6%。全球協作機器人銷售收入已由 2019 年的 4.666 億美元增至 2023 年的 10.395 億美元，復合年增長率為 22.2%。值得一提的是，中國在全球協作機器人市場中的地 位日益重要，其占全球協作機器人市場的份額預計將由 2023 年的 26.3%上升至 2028 年的 37.2%，2023 年至 2028 年的復合 年增長率為 46.5%。

目前，我們認為主要有三個因素推動全球協作機器人市場： 1) 利好政策促進協作機器人研究與應用。多國紛紛推出政策，從技術、資金及應用方面為協作機器人的發展提供宏觀指引及 具體支持。例如，2019 年，美國發布支持協作機器人基礎研究和實際應用的政策，預算為 3,500 萬美元。2021 年，日本 提出，到 2050 年，機器人將實現自主學習和操作，并與人類共生。中國推出十四五機器人產業發展規劃，旨在推動核心 機器人技術及高端產品取得突破。2023 年，中國啟動“機器人+”應用行動實施方案，旨在擴大機器人在制造業、農業和 醫療健康領域的應用，從而促進經濟和社會的數字化轉型。 2) 人口老齡化及勞動力成本上漲。隨著人口老齡化，勞動力占整體人口比例下降， 使勞動力供應緊張，可用勞動人口減少， 推高勞動力成本。至 2060 年，預計經濟合作暨發展組織國家的勞動年齡人口將平均下降 10%，而全球 65 歲及以上人口 比例預計將由 2022 年的 10%上升至 2050 年的 16%。全球勞動參與率由 2018 年 的 71.2%下降至 2022 年 的 65.1%。由 于勞動力短缺，于 2019 年 至 2023 年，全球收入增長 19%進一步推動勞動力成本上升，令各行各業對協作機器人等自動 化解決方案產生巨大需求，以應對勞動力短缺及成本挑戰。 3) 智能協作機器人的進步。結合 AI 及視覺傳感器等先進科技的智能協作機器人正增強人機互動。手動拖動示教、語音控制 及動作捕捉等新互動方法亦不斷涌現。預期全球智能協作機器人市場將由 2023 年的 4 億美元增至 2028 年的 36 億美元， 復合年增長率為 58.1%。機器視覺及 AI 觸覺等技術使協作機器人能夠“看”及“觸摸”，使協作機器人有能力執行更復 雜的工作。預計 2028 年全球智能協作機器人協同產生的人工勞動力成本經濟效益將達到 196 億美元。 全球協作機器人市場增長主要受中國、日本、韓國、德國及美國等主要經濟體的需求推動。此外，中國及亞太地區是增長最快 的市場板塊。中國于 2023 年至 2028 年的復合年增長率預計為 45.1%，顯示協作機器人市場增長潛力龐大，并表明其將繼續成 為全球格局增長的關鍵推動因素。 中國協作機器人行業推動全球擴張。中國協作機器人出口量的不斷增長，突顯出中國在全球協作機器人市場的主導地位日益增 長，反映重要的行業趨勢。在技術進步及優惠政策的推動下，中國國內生產有所增加，競爭力及成本效益提高。中國的協作機 器人以價廉物美聞名，在國際市場上受到廣泛青睞。

全球協作機器人行業由中國、日本、德國、美國及丹麥等少數主要國家的市場參與者主導。值得注意的是，受益于更全面的產 品矩陣及成本優勢，中國制造商近年來發展迅速。 全球協作機器人行業相對集中，按全球協作機器人出貨量計，2023 年前五大市場參與者的市場份額約為 46.3%。值得注意的 是，此領先參與者中有 4 名為中國制造商，突顯中國在塑造全球市場格局方面扮演著重要角色。受益于更全面的產品矩陣及成 本優勢，中國制造商近年來發展迅速。2023 年，按全球協作機器人出貨量計，越疆在全球協作機器人行業的所有市場參與者中 排名第二，在所有中國協作機器人公司中排名第一。

購買協作機器人的客戶優先考慮品牌質量和可靠性，最知名的品牌優傲機器人（Universal robots）的價格比越疆高出約 50%。買家也傾向于信任知名品牌，原因如下：1）高端品牌進入市場較早，確保精度、速度、負載能力、耐用性和連接性等基 本性能指標得到嚴格驗證。2）知名品牌通常擁有數十年的經驗和強大的客戶服務及技術支持網絡?？蛻粜湃纹溟L期可靠性。 3）高端品牌在產品設計和研發方面處于領先地位，能夠快速創新，并以前沿功能增強協作機器人的可用性。 越疆已成為中國協作機器人制造商中最強大的海外品牌，相較國內競爭對手擁有溢價，同時保持著與優傲機器人等全球企業的 競爭力。公司較早進入國際市場，使其建立了三個明顯的競爭優勢。1）售后服務：全球支持網絡，滿足不同地區的需求。2） 技術創新：人工智能、模塊化設計和易用性方面的專有技術進步。3）質量控制：嚴格的制造標準，符合全球認證（如 CE、 UL）。

我們挑選此行業贏家主要考慮三個因素： 1) 強大的渠道拓展能力。有效的渠道拓展能力有助公司迅速應對市場變化、建立廣泛的銷售及服務網絡，并與本地經銷商及 集成商建立良好關系，對市場滲透及品牌推廣至關重要。由于協作機器人是一個新的產品家族，客戶和潛在客戶不熟悉如 何有效地操作和定制協作機器人產品以滿足他們的需求。因此，銷售和服務網絡對于確保協作機器人的有效使用非常重 要。 2) 領先的研發實力及技術。經驗豐富的研發團隊擅于識別及利用前沿技術趨勢。創新的研發團隊結合先進的技術及應用場景 的專業知識，推動新產品的開發， 提高產品競爭力，并影響市場趨勢。 3) 針對多種使用場景的產品多元化。

豐富的產品矩陣增強公司的能力，使其協作機器人適應多種終端用戶使用場景，滿足客 戶的個人化需求，并提高市場份額及行業影響力。 協作機器人行業也有相當大的進入壁壘，要進一步進入這個市場是困難的。此行業的主要障礙是：1）研發投資成本。開發協 作機器人需要大量研發投入及雄厚的財務資源。制造商須在 AI 及 5G 技術進步方面進行大量投資，以開發新產品及改良現有產 品，確保其維持市場領先地位。2）技術積累。協作機器人行業具有高技術壁壘的特點，需要豐富經驗及積累知識。知名制造商 受益于在減速器、伺服系統及控制器等核心部件方面的多年技術開發，對新參與者構成龐大的準入壁壘。3）品牌形象和知名 度。協作機器人公司的客戶通常是高質量的工業制造公司，要求客戶提供質量保證，因此他們可能會從具備長期可靠聲譽的制 造商中選擇協作機器人產品。