中國大規模設備更新市場規模如何？

根據國家發展改革委的數據，2023年，中 國在工業、農業等重點領域的設備投資規模已經達到了約4.9萬億元。

1.2024-2027年年均新增投資量超2800億

中國大規模設備更新市場正迎來前所未有的發展機遇。國家發展改革委數據顯示，2023年，中國 在工業、農業等重點領域的設備投資規模已經達到了約4.9萬億元。 根據《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》提出的目標，到2027年，工業、農業、 建筑、交通、教育、能源、醫療等領域設備投資規模較2023年增長25%以上。 這一增長不僅反映了中國作為制造業大國和人口大國的龐大市場需求，也體現了國家對高質量發展 和產業升級的堅定決心。山東等省份提出的增長目標甚至超過了25%，顯示出地方政府在推動設備更新 和產業升級方面的積極態度。

按照25%的目標，用年復合增速來計算，2023年到2027年的四年間，工業、農業、建筑、交通、 教育、能源、醫療等重點領域設備投資規模，每年的增長率為5.74%。 隨著高質量發展的深入推進，設備更新的需求會不斷擴大，初步估算，2024年、2025年、2026年 和2027年這4年有可能形成年規模5-6萬億元左右的巨大市場，年均新增設備投資量超過2800億元。 這一市場規模的擴大，將為國內外設備制造商、技術提供商以及相關服務行業帶來巨大的商機。同 時，這也將促進就業、技術創新和產業轉型，為中國經濟的持續健康發展提供強大動力。 從各省市具體行動方案來看，部分重要省市對2024年的重點領域設備更新增速目標定在8%，據此 測算2024年重點領域的設備投資額較2023年將增長超3500億元。

從2024年上半年的政策落地情況來看，政策效應已初步顯現。國家統計局未直接披露設備投資 額，固定投資完成額中有一項是“設備工器具購置”，指的是固定資產投資中用于購置或自制達到固定 資產標準的設備、工具、器具的投資。從上半年的數據情況，也可一窺政策效應。 上半年，設備工器具購置投資同比增長17.3%，達到2015年以來的最高水平，增速高于全部投資 13.4個百分點；對全部投資增長的貢獻率為54.8%，比一季度提高5.8個百分點。 國務院國資委7月份表態稱，未來五年，央企預計安排大規模設備更新改造總投資超3萬億元。 可以預見，在未來幾年內，中國大規模設備更新市場將成為全球關注的焦點，為相關企業和投資者 提供廣闊的發展空間。

年均超過5萬億的巨大市場，哪些行業將迎來產業新機遇？本報告將重點就上述篇章談及的工業、 建筑、交通、教育、醫療等重點行業進行分析。

2.工業：2027年工業領域設備更新年規模 突破5萬億

從規模來看，工業占比最高，重要性不言而喻。根據工業和信息化部披露的數據，2023年，全國 工業領域設備投資規模達4.4萬億元，同比增長8.7%，占全社會設備投資的70%以上。

中國是工業大國，2023年全部工業增加值39.9萬億元，占GDP的31.7%。2023年末，中國規模 以上工業企業資產已經超過167萬億元，多種關鍵設備保有量全球領先，如工業機器人保有量占全球 1/3，新增裝機量超過全球總量的一半；風電等新能源設備裝機量連續多年保持全球第一。2024年上半 年，設備工器具購置投資同比增長17.3%，增速快于全部投資13.4個百分點。

工業領域設備更新和技術改造空間大、潛力足，有利于擴大有效投資、提升先進產能比重。根據 《推動工業領域設備更新實施方案》，2027年，工業領域設備投資規模較2023年增長25%以上，規模 以上工業企業數字化研發設計工具普及率、關鍵工序數控化率分別超過90%、75%，工業大省大市和 重點園區規上工業企業數字化改造全覆蓋，重點行業能效基準水平以下產能基本退出、主要用能設備 能效基本達到節能水平，本質安全水平明顯提升，創新產品加快推廣應用，先進產能比重持續提高。 按照25%的增速，預計2027年，工業領域大規模設備更新的市場規模將超過5萬億元。

具體到一級行業層面，工業領域的大規模設備更新的重點受益的行業，包括石化化工、鋼鐵、有色、建材、機械、汽車、輕工、紡織、電子等重點行業。 以鋼鐵行業為例，根據中國鋼鐵工業協會數據，2023年，78家鋼鐵企業3.9億噸粗鋼產能完成全 流程超低排放改造，超低排放改造使中國鋼鐵業向低能耗、低污染綠色制造轉型取得突破性進步。下一 步，鋼鐵行業將納入全國碳市場，會進一步加快鋼鐵行業超低排放改造進程，力爭2025年80%以上的 鋼鐵產能完成改造，帶動新一輪的設備投資需求。

3.交通領域緊抓新能源風口

交通是國民經濟建設的重要基礎設施，是全國統一大市場的基礎環節和重要依托。 交通運輸行業方面，2023年交通運輸行業營業收入同比下降2.43%，2024年一季度同比降幅有所收窄。 根據上述方案，未來幾年將持續推進城市公交車電動化替代，支持老舊新能源公交車和動力電池更 新換代。加快淘汰國三及以下排放標準營運類柴油貨車。加強電動、氫能等綠色航空裝備產業化能力建 設。加快高耗能高排放老舊船舶報廢更新，大力支持新能源動力船舶發展，完善新能源動力船舶配套基 礎設施和標準規范，逐步擴大電動、液化天然氣動力、生物柴油動力、綠色甲醇動力等新能源船舶應用 范圍。受益行業包括汽車、新能源、船舶等。

公開數據顯示，截至2023年底，全國擁有鐵路機車2萬多臺、營運汽車1200多萬輛、水上運輸船 舶約12萬艘、公共汽電車近70萬輛。其中部分設備需要更新，更新體量規模較大。 根據四川省發布的數據，預計到2027年底，全省各地更新行業車輛約4萬輛、更換升級車輛主動安 全智能防控系統約20萬輛，拉動投資近百億元，力爭實現城市公交車中新能源汽車占比超過85%、巡游 出租汽車中新能源汽車占比超過50%、全面淘汰國三及以下排放標準的老舊柴油貨車、安裝主防系統重 貨車輛占比達到80%。 四川省2023年的GDP總量在全國的占比為4.76%，據此粗略估計全國在交通運輸行業的設備更新 投資，預計到2027年底將突破2000億元。

4.新型城鎮化拉動建筑和市政領域投資需求

城市更新是中國經濟進入高質量發展階段的必然需求，是推動城市開發建設方式轉型、促進經濟發 展方式轉變的有效途徑。

建筑和市政基礎設施領域，主要圍繞建設新型城鎮化的機遇，建筑和市政基礎設施迎來進一步升 級。具體包括推進城市更新、老舊小區改造，以住宅電梯、供水、供熱、供氣、污水處理、環衛、城市 生命線工程、安防等為重點，分類推進更新改造。受益行業包括建筑節能改造、污水處理設施設備更 新、市政及建筑設備更新等。 住房和城鄉建設部2024年7月份披露數據顯示，全國已實施城市更新項目超6.6萬個，累計完成投 資2.6萬億元，城市更新行動實施帶來的綜合性成效逐步顯現。

其中，圍繞既有建筑改造利用，目前已改造78億平方米建筑，進一步提升了建筑安全和節能水平。 圍繞城鎮老舊小區改造，去年新開工改造城鎮老舊小區5.37萬個，加裝電梯3.6萬部。2024年前5個月， 全國新開工改造城鎮老舊小區已達2.26萬個。 此外，全國已實施完整社區建設項目2900多個，精準補齊“一老一幼”設施3500多個，更新改造 老廠區、老商業街區等2600多個，建設和改造醫療、體育、教育、文化設施近1.5萬個，改造城市燃氣 等各類管道約10萬公里，修復城市破損山體4.97萬平方米，新建和改造城市綠地3.4萬公頃。 根據公開的城市更新投資計劃，遼寧、廣東、成都、浙江等地的城市更新相關項目總投資規模均超 過萬億元。 建筑和市政基礎設施覆蓋的行業領域比較寬泛，囊括了建筑、環衛、污水處理、醫療、體育、教 育、文化設施等諸多行業，還覆蓋不止本報告提及的工業、交通、能源和醫療行業。預計到2027年的累 計市場規模達到10萬億元以上。

5.未來三年縣域醫療將成為投資重點

醫療領域的補短板和設備更新正在加速進行。 2024年5月，國家發展改革委發布了《關于做好醫療衛生領域2024年設備更新工作的預通知》， 特別強調要提升縣域醫療設備的水平，以縮小城鄉之間的醫療差距。截至6月，全國已有31個省（自治區、直轄市）發布了與醫療設備相關的配套政策文件。 重慶提出，支持有條件的醫療機構加快更新使用年限達8年及以上的醫學影像、放射治療、遠程診 療、檢驗檢測等設備，推進基層醫療衛生機構設施設備升級換代，提升常見病、多發病診治診斷能力。 到2027年，全市累計更新各類醫療設備5.35萬臺。推動電子病歷、醫療監護、遠程醫療等信息化設施設 備和血壓計、心電圖機、監護儀等通用設備更新，持續推進病房改造提升。到2027年，全市更新信息化 設施設備5.32萬臺，2-3人間病房占比不低于80%，通用設備數量較2023年增長25%以上。

湖北提出，力爭到2027年，每年更新CT、核磁共振、DR、彩超、直線加速器等設備300臺套，改 造病床10000個。 廣東省衛健委印發的《廣東省推進衛生健康領域設備設施迭代升級工作方案》顯示，到2024年 底，更新醫療衛生機構醫療影像、放射治療、遠程診療以及手術機器人等設備0.6萬臺；到2027年底， 更新以上設備超過2萬臺。 中國基層醫院設備更新周期較長，部分設備存超期限使用情況。據國務院發布的《醫療器械監督管 理條例》，大部分廠家的放射類設備使用期限為8-10年，超聲、檢驗類設備使用期限6-8年，而我國基 層醫院、社區衛生服務中心等基層機構醫療設備更新頻率相對較慢，部分可能超10年使用年限。 方正證券研報顯示，醫療設備是我國醫療器械市場份額最大的領域，2022年市場規模為5737億 元，約占整體醫療器械的59%。 大規模設備更新計劃落地后，相關領域的設備更新將會加速度，預計到2027年，醫療衛生機構的 投資規模相較于2023年要增長25%以上，累計帶動增量投資超過2000億元。