冰雪旅游收入、產業鏈、用戶畫像、區域分布及政策分析

冰雪旅游方興未艾，熱度繼續提升。

1.規模：預計冰雪旅游 24 年收入超 5500 億元，同比+58%

“后冬奧”時代冰雪旅游新篇章，2024 年市場有望加速擴容。2020 年北京 冬奧會后的冰雪旅游高熱度一方面來自冰雪場地供給增加及東北地區交通 改善下的便利度提升，另一方面冰雪旅游的優質內容稀缺性倒逼平臺流量傾 斜，共同促進冰雪旅游市場高景氣，根據中國旅游研究院測算 23 年國內冰 雪旅游收入 3490 億元/-26%，3.1 億人次/-9%，客單價 1119 元/-19%，旅游 研究院預計 2023-2024 冰雪季國內冰雪收入 5500 億元/+58%、旅游人次 4 億 元/+28%、客單價 1375 元/+23%，市場有望加速擴容。 冰雪場地規模擴張，滲透率較發達國家仍有空間。冰雪場地快速增加同時帶 動冰雪裝備規模擴容，23 年冰雪場地數量 3331 個/+17%、冰雪裝備器材市 場規模 240 億元/+9%、冰雪相關企業數量 2430 家/+37%，室內滑雪場數量 也由 2014-2015 年的 9 個擴充至 2021-2022 年的 42 個，預計 23 年國內滑雪 滲透率僅 1%，較瑞士/挪威/日本/美國/韓國的 35/22/9/8/6%仍有較大提升空 間。

2.產業鏈：景區位于產業鏈中游，稀缺性冰雪資源受益

優質中游冰雪休閑目的地更受益。冰雪產業鏈包括上游設計裝備、中游運營 活動場地及下游培訓營銷及增值服務環節，近年來消費者針對中游優質雪 場的篩選要求更加苛刻，一方面希望雪質松軟減少受傷風險，另一方面希望 彈性更高、體驗更加獨特，因此對“粉雪”的青睞度不斷提升，但考慮到“粉 雪”形成條件非常苛刻（低溫-5℃以下）、干燥空氣及風速較小環境，因此 長白山保護區的長白山滑雪場、日本北海道二世谷雪場、吉林北大湖滑雪度 假區、萬科松花湖度假區等稀缺性雪場資源更受追捧。 以優質中游公司帶動的上下游產業升級逐步擴散，包括上游造雪機、壓雪車、 雪地摩托及索道建設在升級改造政策推動下逐步落地，下游的冰雪運動培 訓、冰雪賽事運營及旅行社和 OTA 公司同樣加大投流和試水，側面擴大整 條冰雪產業鏈的影響力和關注度。

3.用戶畫像：收入水平較高、年輕人為主、學歷水平高

滑雪客群整體收入水平較高且以年輕人為主。滑雪客群年齡集中在 26-30 歲， 占比超 55%，18-40 歲占比高達 94%；本科學歷占比高達 75%，碩士及以上 占比 20%，合計超 95%；同時滑雪培訓開支在 1 千元以上的占比 60%，裝 備開銷在 3 千元以上的高達 55%；另外以假節日參與冰雪季旅游的客群占 比較低，43%為工作日出行，30%為周末出行，此外每年參與冰雪旅游在 1- 2 次的占比高達 57%。

4.區域分布：東三省/新疆/河北受益，哈爾濱亮眼

東三省/新疆/河北受益，其中哈爾濱最為亮眼。根據美團對 2023 年國內核 心冰雪旅游項目統計，黑龍江的哈爾濱冰雪大世界、吉林北大湖滑雪度假區、 新疆白云滑雪場等均上榜，哈爾濱在 2023 年下半年逐步成為現象級冰雪旅 游消費目的地。另外從雪場數量看，黑龍江/新疆/河北/山東等地區保有量居 前列，滑雪人次中吉林/河北/新疆/北京排名靠前。

5.政策催化：反復催化，吉林再提高人次及收入目標

政策反復催化，吉林省再次提高人次及收入目標。自 2020 年以來針對冰雪 旅游政策反復出臺，一方面針對配套設施完善提升優質供給提出要求，另一 方面在需求端發力，升級消費券投入規模的同時組織相關賽事吸引客流，以 吉林省為例，針對 24 年冰雪季提出整體目標繼續升級，到 2027-2028 年雪 季，冰雪旅游接待游客 2.3 億人次，冰雪旅游游客出游總花費達到 4200 億 元；到 2029-2030 年雪季，冰雪旅游接待游客 3 億人次，冰雪旅游游客出游 總花費達到 5400 億元，冰雪裝備制造業總產值超過 50 億元，目標把長白 山脈打造成為世界級滑雪度假勝地，把吉林省建設成為國家冰雪經濟中心、 冰雪文化創意中心、優質冰雪生活圈和具有國際影響力的冰雪經濟集聚區。 2023 年吉林省冰雪人次和收入分別是 1.25 億人次和 2419 億元；按照 2027- 28 和 2029-30 年的人次和收入要求分別是 2.3 億人次/4200 億元、3 億人次 /5400 億元，對應 CAGR 分別為 16.47/14.79%、15.71/13.97%，同時吉林省 升級消費券補貼由 2023 年的 3000 萬元提升至 2024 年的 1 億元，繼續加 碼。