交換機功能、分類及市場現狀如何？

AI 驅動網絡底座新成長。

交換機（Switch），全名交換式集線器（Switching Hub），其主要功能是進行數據 傳輸與共享。作為一種多端口網絡設備，它可以接收來自計算機、攝像頭等多種 設備的數據，并與其他交換機、路由器等相連。交換機通過學習和記憶設備的身 份標識（MAC 地址），將其與連接的端口關聯起來，形成一個地址表。當交換機 接收到的數據需要發送到指定地址時，它便會根據地址表中的信息，將數據發送 到目標設備所連接的端口，從而實現高效的數據交換。

交換機可以按照網絡所處位置分工、端口類型、傳輸速度、應用規模、下游應用 場景等不同維度進行分類。其中，企業級交換機的應用場景多元，種類豐富，技 術要求從高到低主要可分為中小網絡精簡型交換機（SMB）、園區交換機和數據中 心交換機。 中小網絡精簡型交換機（SMB）是面向商業地產、酒店及其他中小型企業推出的， 性價比較高的交換機，可廣泛應用于企業辦公、生產、監控等規模較小的場景； 園區交換機則主要面向企業、政府、教育、金融、制造等各行業，旨在構建易于 管理、穩定可靠且具備業務智能的園區網絡；而數據中心交換機則主要針對云數 據中心和高端園區等場景，適用于各種場景和網絡規則，為助力實現規?；⒆?動化、可編程和可視化等目標而打造。

隨著 AI 驅動，數據中心交換機占比有望逐步提升。根據 IDC 的研究報告，2023 年全球以太網交換機市場收入同比增長 20.1%，達到 442 億美元。分應用場景來 看，數據中心交換機市場收入在 2023Q4 及全年分別同比增長 4.4%、13.6%，非數 據中心交換機市場收入在 2023 年全年同比增長 25.2%，但 2023Q4 同比下降 1.9%。 截至 2023Q4，數據中心交換機收入占比達 41.5%，非數據中心交換機收入占比為 58.5%。隨著 AI 驅動，數據中心交換機占比有望逐步提升。

全球交換機市場呈現“一超多強”競爭格局，市場集中度較高。根據 IDC 數據， 2023 年第四季度全球交換機市場前五大品牌廠商分別為思科、華為、Arista Networks、HPE 和新華三，其市場份額分別為 35.7%、29.2%、11.1%、9.4%和 2.0%， 目前思科在交換機領域相對處于霸主地位，其市場份額高于其余四家。交換機市 場的集中度較高，前五大品牌廠商的市場份額合計達到 87.4%。

海外以 Arista 為首的白盒交換機廠商悄然崛起，思科等傳統品牌交換機廠商競爭 壓力倍增。根據 Arista 及 Crehan 的數據，從銷售額口徑來看，Aista 高速數據中 心交換機市占率從 2012 年的 3.5%增長至 2023 年的 29.9%，11 年間提升 26.4%， 而同期思科的市占率由 78.1%下降至 34.3%，11 年間下滑 43.8%；從端口數口徑 來看，Arista 的市占率由 2012 年的 4.9%增長至 2023 年的 28.1%，同期思科的市 占率由 71.4%縮減至 27.2%，被 Arista 實現反超?？梢钥闯?，在數據中心的快速發 展中，以 Arista 為首的白盒交換機廠商正不斷蠶食傳統品牌交換機廠商思科的市 場份額，隨著未來大型及超大型數據中心建設的加速，這一趨勢有望持續。

國內數據中心交換機市場呈現寡頭競爭格局。據觀研報告網數據，2023 年白盒交 換機代表華為市場份額 35.8%，排名第一；其次新華三市場份額為 32.4%，銳捷網 絡、思科、中興通訊的市場份額分別為 14.6%、4.8%和 2.1%。 在國內，以銳捷網絡為首的白盒交換機廠商也正在搶占傳統品牌交換機廠商的市 場份額。銳捷網絡交換機策略與國外龍頭 Arista 較為接近，采用硬件白盒化+軟件 開放化。根據 IDC 以及銳捷網絡公司公告數據，銳捷網絡中國數據中心交換機市 占率從 2019 年的 8.64%增長至 2023 年 Q1 的 24.20%，市場份額僅 4 年就大幅提 升 15.56%。截止 2023 年底，銳捷網絡行業排名第三，僅次于華為和新華三?；?于未來數據中心建設需求日增以及白盒交換機優勢，國內白盒交換機市場未來幾 年有望保持較黑盒交換機市場的更高速增長和市占率的進一步提升。