全球綠氫政策及項目進展如何？

地緣政治加速歐洲能源轉型。

1.全球綠氫政策

歐洲:碳排放交易體系（EU-ETS）與碳稅機制完善推動能源轉型

2021年7月歐盟提出“Fit for 55”的一攬子氣候計劃，提出了包括能源、工業、交通等12 項措施，承諾在2030年將溫室氣體排放量較1990年減少55%。從2035年逐步淘汰汽油和燃油 汽車，到對建筑供暖征收氣體稅，最具爭議的就是碳邊境調整機制（CBAM）。 增加傳統能源成本：歐洲碳稅趨嚴，豁免逐漸減少，碳稅價格整體呈現上升趨勢。國家通 過提高碳稅來推動減排和低碳轉型。 激勵可再生能源發展；一方面，歐洲各國建立以上網電價為主的補貼政策機制；另一方面， 在上網電價政策的框架下，不斷調整具體電價政策，以實現可再生能源的合理有序開發。

歐盟碳邊境調節機制CBAM：貿易加速各國碳價逐步趨同

該計劃是對進口商品征收碳關稅，納入征收范圍的有鋼鐵、水泥、化肥、鋁、電 力五大產業，新的協議擴大加入氫氣、若干化學前驅體、鋼鐵下游，以及特定條 件下的間接排放。從2023年10開始試運行，僅要求進口商提交產品的相關數據， 迫使企業算清產品的碳足跡；2026年-2034年，付費期開始開始逐步降低免費配 額，覆蓋行業可能進一步擴大。 歐盟碳邊境調節機制CAPM目的：1）避免與歐盟碳排放標準不一致導致“碳泄 露”；2）避免碳交易而導致歐盟企業面臨不公平價格競爭；3）加速非歐盟國家 盡早實現碳中和。

歐洲綠色協議→“Fit for 55” → REPowerEU：地緣政治因素加速歐洲能源轉型

2022年5月歐盟委員會提出了REPowerEU，在“Fit for 55”的基礎上將2030年可再生能源的總量目標從40%提高到45%。 太陽能方面，到2025年，光伏累積裝機量達到320GW，到2030年，光伏累積裝機量達到600GW。太陽能屋頂倡議，從2025年起對商業、公共 建筑實施安裝太陽能屋頂義務；從2029年起，對新住宅建筑實施安裝太陽能屋頂義務。 風能方面，2030年擁有480GW的風能產能。 氫能方面，到2030年，歐盟將實現可再生氫氣生產1000萬噸（估算電解槽保有量達到140GW），進口1000萬噸，以取代難以減碳的工業、 運輸部門的化石能源消耗。

綠氫是歐洲降低天然氣依賴的有效手段

地緣政治影響下，歐盟決定加速擺脫對俄能源依賴，加大可再生能源的投資。短期天然氣價格下跌，主要的原因是天然氣儲存的基礎設施容量 不足，還有就是暖冬導致整體需求不及預期。但能源進口依賴問題依然存在，天然氣儲備可以在1-2個月內消耗掉。 氫能源減少天然氣依賴的有效手段：1）歐盟風光電、核能資源充足，發展綠氫是有有效替代天然氣的手段。海外堿性電解槽和PEM電解槽的成 本相當，PEM啟停速度快，更加適合風光的波動性；2 ）歐洲有較為完善的天然氣管道，天然氣摻氫是最直接減少天然氣用量的手段。 3月16日，歐盟提出凈零工業法（NZIA）和關鍵原材料法（CRMA）。歐盟計劃到2030年，歐盟本土（具有戰屢意義的）零碳技術生產能力須達到 40%。凈零工業法案還通過一項建立歐洲氫銀行的計劃。歐洲氫銀行將為開拓本土市場和氫氣進口方面提供更多融資渠道，并彌補并降低早期項 目可再生氫和化石燃料之間的成本差距。

2.綠氫滲透率提升逐步形成趨勢

澳洲天然氣管道摻綠氫：3個項目已經落地，11個項目在開發

Clean Energy Innovation Hub項目運營路線：通過1003塊太陽能板保證中心的 運行，另外有300kw屋頂太陽能光伏給500kWh的在站電池充電，用來保證非光照 時段間使用。當電池充滿電的時候，多余的能量就會供給260kW的PEM電解槽去生 產氫氣和氧氣。之后把氫氣儲存在3MPa的儲氫罐。 生產出來的氫氣有三個去處：1）作為混合能源住宅系統（HES）測試器具直接燃 燒；2）作為1.2kW氫燃料電池的燃料，當太陽能和電池能量耗盡后作為后備電源； 3）作為天然氣混合燃料用于200kw的燃氣發電機。公司最高摻氫率達到10%。 PEM電解槽的型號是NEL的Proton C30。日產氫65kg，耗電量為64.5KWh/kg （5.75KwH/Nm3）。

市場空間：綠氫替代灰氫已成為趨勢

供給端綠氫占比低。從我國產量結構上來看，由于我國資源結構富煤少氣，氫能生產主要來源 于煤制氫。2020年我國煤制氫占比高達62%，天然氣制氫占比19%，工業副產氫占比18%，電解水 制氫占比達1%。氫氣下游需求主要集中在交通、工業為主要的應用領域。我國2020年應用在合 成氨、甲醇、煉化及其他工業領域的占比分別是37%、19%、10%、19%。 綠氫空間：短期用于合成氨、甲醇、煉化制備，長期增量來源于電力、交通、煉鋼用氫。全球 對于氫氣的需求超過9000萬噸，綠氫替代灰氫的市場廣闊。

澳洲綠氫綠氨項目：澳洲綠氫綠氨出口項目以及天然氣摻綠氫項目

2022年6月15日，BP投以收購澳大利亞可再生能源中心（AREH）40.5%的股權，并成為AREH的運營商，該中心有可能成為世界上最大的可再生能 源和綠色氫氣中心之一。AREH計劃分多個階段開發26GW的太陽能和風電發電能力，并配備160萬噸綠氫或900萬噸綠氨產能。該項目主要為當地 最大礦區的當地客戶提供可再生能源，并為澳大利亞國內市場生產綠氫和綠氨，并出口到重要的國際用戶（日、韓）。在2020年10月項目發起 人修改了開發AREH的方案，修改包括，增加利用海水和可再生能源的下游加工設施，生產綠色氫氣和氨作為儲備可再生能源，替代了原本向東 南亞直接輸電的原始方案。最初建議的出口電纜被海水淡化廠和氨產品出口管道和裝在設備所取代。