車載CIS行業壁壘及競爭格局如何？

車載 CIS 要求苛刻，行業技術、認證壁壘較高。

1）工作溫度范圍：一 般為-40℃至 105℃，規格較高的甚至可達 125℃。2）低照度敏感&近紅 外線敏感：在暗態下能有較高的分辨能力。3）高動態范圍（HDR）：高 動態范圍 CIS 能夠在高反差背光條件下同時捕捉高質量圖像，車載 CIS 一般在 120-140dB 之間。4）LED 燈閃爍抑制（LFM）：LED 指示牌和 交通燈一般以 90Hz 頻率閃爍，CIS 可能因頻率不同步而捕捉不到信號， 引起 AI 系統誤判，需要 LFM 技術來解決這一問題。5）車規認證：相比消費類而言，車規芯片安全可靠性要求高，需要通過 AEC-Q 系列和功 能安全標準 ISO 26262 認定才能進入供應鏈，時間周期為 2 年左右。

車載 CIS 高像素升級趨勢明確。1）環視：由過去的 VGA 往 1.3MP-3MP 升級；2）艙內：為實現駕駛員、乘客狀態、后排乘客狀態監測，對分辨 率提出更高要求，主流艙內攝像頭逐漸往 5MP 升級，豪威新品 OX05B1S 像素便升級至 5MP；3）ADAS：自動駕駛等級提升帶來功能升級，緊 急制動、高速公路駕駛等有限自動駕駛功能下，攝像頭像素逐步往 5MP 甚至 8MP 推動，安森美和豪威先后推出 8MP 產品并已實現量產出貨， 索尼車載 CIS 最高像素達 7.4MP。短中期來看，8MP 產品逐步滲透是 大趨勢，長期來看，未來自動駕駛速度、功能將對視覺感知提出更高要 求，CIS 有望往更高像素水平升級。

安森美為全球龍頭，豪威位居第二，市占率遠遠領先索尼。根據 ICV Tank 數據，2021 年全球車載 CIS 市場中安森美和豪威市占率分別為 45%和 29%，第三名索尼市占率 6%，CR3 高達 80%，行業高度集中。1）安 森美：2014 年收購車載 CIS 專業廠商 Aptina，Aptina 在車載 CIS 領域 布局較早，擁有深厚的技術積累，加上安森美豐富的車載客戶資源，安 森美車載 CIS 龍頭地位較為穩固。2）豪威：2005 年開始布局車載 CIS， 擁有寶馬、奧迪、奔馳、本田等知名車企客戶，與英偉達、Mobileye、 地平線等平臺均有合作。3）索尼：2015 年開始布局車載 CIS，客戶以 日系車企為主。4）新進入玩家：三星、思特威先后于 2020、2021 年切 入車載 CIS 市場。

展望未來，豪威有望逐步搶占安森美份額。豪威艙內 CIS 產品線齊全， 市占率全球第一。在高像素 CIS 領域，安森美于 2017 年推出首顆 8MP CIS，豪威于 2019 年推出第二代 8MP 產品，并于 2021 年完成研發后 量產出貨，由于豪威推出時間較安森美晚，且車規芯片從定點到量產存 在 2-3 年時間差，因此現階段 8MP 車載 CIS 市場中安森美份額較高。 目前豪威正在研發第三代 8MP CIS，隨著定點產品逐步進入量產，豪威 在高像素領域市占率有望持續提升。整體來看，考慮到安森美 8MP 產品 升級滯緩，且短期難以解決產能短缺問題，我們認為豪威有望憑借技術、 產能優勢獲得更多新車型定點，在未來 2-3 年內逐步搶占安森美份額。