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2026年一季報公募基金十大重倉股持倉分析。

市場表現

2026 年 1 月以來，在全球地緣風險的沖擊下，一季度 A 股市場走勢震蕩，4 月以來有一定回升，大多數寬基指數截至 4 月 22 日已回升至正收益，其中創 業板漲勢強勁。上證指數、深證成指、滬深 300、中證 1000 分別上漲 3.46%、 12.22%、3.67%、11.66%。 行業方面，年初以來行業指數表現分化，前五名上漲行業分別為通信、電子、 煤炭、有色金屬、建材。在地緣風險反復和 AI 蓬勃發展的雙線背景下，能源 板塊和有色金屬板塊反復拉升，AI 相關領域備受關注。 

偏股主動型基金成立情況

2026 年一季度至今成立的偏股主動型基金一共 109 只，總份額 1021.18 億。 2026 年一季度偏股主動型基金總體發行規模高于上季度，其中 1 月發行規模 達到近四年新高。

基金倉位

相對去年四季度，2026 年一季度不同類型的偏股主動型基金股票平均倉位均 有所下降。

行業分布

從中信一級行業分布來看，一季度偏股主動型基金持倉規模增加 100 億以上 的行業分別為通信、基礎化工、電力設備及新能源。規模減少 100 億以上的行 業分別為電子、有色金屬、非銀行金融。 從持倉比例來看，一季度偏股主動型基金重倉行業前五名為電子、通信、電力 設備及新能源、醫藥、有色金屬，其中電子、有色金屬持倉比例相對上季度有 所下降，通信、電力設備及新能源、醫藥持倉比例相對上季度有所上升。持倉 占比增加 1%以上的行業為通信和基礎化工。持倉比例減少 1%及以上的行業 依次為電子、有色金屬、非銀行金融。