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潔凈室工程專題報告：AI基建的剛需環節，全球建設需求快速增長。

廠務及潔凈室工程是AI算力全產業鏈擴產的剛需環節

潔凈室為精密產品生產提供各項環境指標受控的生產環境，是晶圓制造、芯片載板及封裝、消費電子和服務器組裝等產能建設和數據中心建設的必要工程環節，廠務工程及潔凈室投資通常占總投資的10-20%。隨著工業產品工藝制程尺寸縮小對生產環境的要求持續提高，全球潔凈室市場持續增長。

供應鏈安全和AI算力是驅動全球芯片擴產的兩大核心因素

全球成熟制程芯片擴產由避險需求驅動，受中美脫鉤影響，中國加速擴產成熟制程芯片以加快國產替代，同時由于中國芯片供給風險抬升，外資廠商產能流向東南亞地區以尋求中國的供給替代；全球先進制程芯片擴產由AI算力需求驅動，臺積電掌握全球90%的先進制程產能，正通過大額資本開支在中國臺灣地區和美國推進產能擴張。

全球潔凈室工程需求快速增長，其中北美是未來潛力最大的市場

美國AI算力需求強勁，臺積電Arizona P1廠訂單飽滿，臺積電美國產能建設顯著提速。2025年3月，臺積電宣布在美國追加1000億美元投資，規劃總投資上升至1650億美元，估算剩余工程總投資將達到350億美元。隨著北美CSP廠商加大資本開支、臺積電加碼投資美國，臺系半導體產業鏈廠商亦跟隨赴美。由于投資強度陡然上升，此前參與建廠的主力供應商工作負荷已趨于飽和，而新工程師培養周期較長，難以滿足短期內激增的需求，訂單溢出將成為必然趨勢。