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人工智能行業分析：從工具到社交生態，Sora 2引領AI多模態轉型。Sora雙箭齊發：2代鑄就創意里程碑，App解鎖AI社交新形態。

9月30日凌晨，OpenAI Sora 2正式發布，相較早期Sora文生視頻模型，Sora 2改善早期Sora音頻與畫面往往不同步、物理運動不夠真實、人物連貫性不足等問 題，實現創意領域的“ChatGPT時刻”。OpenAI同步推出一款名為Sora APP，上線第四天拿下了蘋果美國應用商店App Store的免費應用榜第一名，并引入 “客串”和“混剪”功能，發展AI+社交新模式。

我們認為，OpenAI推出Sora APP這一平臺性產品，本質上是從“單一對話工具”（ChatGPT）向“生態化社交平臺”的核心戰略轉型。這一布局并非簡單的功 能延伸，而是針對AI產品增長邏輯的深層優化，標志著OpenAI從“AI 工具提供商”向“AI 生態構建者”的轉變：通過Sora APP串聯起“模型能力→用戶場景 →商業變現”的完整鏈路，既避免了因單一工具屬性導致的增長乏力，更以“數據飛輪+社交網絡”的雙重護城河，鞏固了在AI生成式內容領域的領先地位。

AI視頻生成商業空間巨大，Sora創新IP生成新商業模式。

據Fortune business insights測算，2024年AI視頻生成全球市場規模為6.15億美元，預計2025年達到7.17億美元，同比增長17%。預計到2032年，AI視頻生成 市場規模達到25.63億美元，2025至2032年的復合增速為20%。

我們認為，Sora有望由APP平臺主導，形成“IP+創作者”收入分成商業模型。OpenAI正在急速構建一個圍繞視頻生成的、由IP驅動的新生態系統。其核心兩點 為“精細化控制”和“收入分成”。這意味著，Sora將不再是簡單的工具，而是一個連接IP方與全球億萬創作者的經濟平臺。

Sora有望持續AI算力“軍備競賽”，OpenAI不斷宣布算力新合同。

Sora 2或帶來AI多模態訓推算力需求指數級增長。據Factorial Funds預測，訓練Sora模型一個月可能需要使用4200到10500片英偉達H100 AI加速卡。而如果 使用單片H100加速卡，則生成1分鐘視頻需要渲染12分鐘。推理階段，Sora每單位輸出1分鐘視頻， GPT-4和LLama 2每單位輸出1000個Token的文本， DiT 每單位輸出一張512x512px的圖像，Sora的推理估計在計算上要多耗費幾個數量級。

OpenAI啟動超大規模算力擴張，8年內將算力能源需求或提升125倍。今年以來，OpenAI已簽署了價值高達約1萬億美元的交易，從而獲得運行人工智能模型的 計算能力，這些協議的交易方包括AMD、英偉達、甲骨文和CoreWeave等，這些企業的利益也與OpenAI未來的盈利能力相綁定。