紫光國微研究報告：維持行業領先地位，持續布局重點領域.pdf

上傳者：榮*****
時間：2024/12/10
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紫光國微研究報告：維持行業領先地位，持續布局重點領域。根據公司三季報，2024年前三季度公司實現營收42.63億元，扣非后歸母凈利潤8.78億元，同比-54.37%。單Q3季度看，公司24Q3實現營收13.90億元，同比-27.25%，環比-19.75%；歸母凈利潤2.72億元，同比-57.30%，環比-36.77%；扣非后歸母凈利潤2.53億元，同比-57.78%，環比-36.59%。毛利率方面，公司24Q3毛利率54.46%，同比-7.54pct，環比-3.68pct。

持續布局重點領域，行業地位領先。根據公司半年報，公司在集成電路設計領域深耕二十余年，已成為國內集成電路設計企業龍頭之一。特種集成電路方面，公司FPGA產品繼續在行業市場內保持領先地位，新開發特種Nand Flash已推向市場，特種新型存儲器已完成研制；智能安全芯片和晶體方面，公司市場占有率提升。

持續強化科技賦能，增強公司核心競爭力。根據公司半年報，特種集成電路方面，公司新推出工業級產品系列和耐輻照產品系列，特種存儲器、特種專用處理器、特種FPGA和系統級芯片等研發和推廣順利；智能安全芯片方面，公司建立符合汽車功能安全最高等級“ASIL D”級別的車規級產品開發和管理流程體系，攜手英特爾開發Strongbox，同時發布全球首款專為智能POS定制的eSIM解決方案；晶體方面，小尺寸、高基頻產品研發及產業化不斷推進，基于Q-MEMS的OSC差分超高基頻產品實現量產。