AIGC行業專題報告：國產AI芯片的百倍算力需求.pdf

AIGC行業專題報告：國產AI芯片的百倍算力需求。AI 芯片是大模型的基礎。AI 芯片主要分為訓練和推理兩類芯片，云和端對訓練和推理芯片要求不同，目前主流架構包括 GPU、FPGA 和 ASIC 三類，通用性 GPU>FPGA>ASIC，性能功耗比 GPU<FPGA<ASIC。

四大 AI 芯片技術路線，均圍繞打破英偉達 CUDA 生態壟斷展開。英偉達憑借 CUDA、cuDNN 和 TensorRT 等軟件工具鏈以及和 Tensorflow 的深度綁定構筑了極高的生態壁壘，2021 年GPU 市占率超 80%，高性能 AI 芯片 A100、H100 被禁止向中國出口后，快速推出 800 系列合法出口中國；寒武紀復制英偉達成長之路。

GPT-4 參數量高達 100 萬億，是 GPT-3 的 500 倍以上！即使考慮到 AI 芯片能力的提升（從當前主流的 A100 升級至 H100），仍然需要巨量的額外增量投資。

AI 芯片+AI 服務器，受益于 AIGC+類 GPT 等應用的“鯰魚效應”。原有英偉達等供給有限，所以國產 AI 芯片有理論上的爆發彈性，AI 服務器有成長空間。由于 AIGC、類 GPT有“鯰魚效應”，帶來約百倍算力需求 。而英偉達等供給解決需求有瓶頸（根據 IDC 咨詢，預測 2025 年 AI 服務器市場空間僅僅 318 億美元，21-25 年預計 CAGR 僅僅 19.5%），因此國產 AI 芯片在邏輯上有爆發彈性，此外 AI 服務器也有成長空間。

寒武紀思元 590 將是最早實現商業應用的接近英偉達 A100 性能的國產 AI 訓練芯片。目
前華為昇騰 910 性能超越英偉達 V100，但未達到 A100 水平，壁仞科 技 7nm 通 用 GPU
芯片 BR100 稱其可與被禁售的英偉達 H100 一較高下，但尚未量產上市。寒武紀思源 590
芯片面積 800mm^2， 和 A100 一樣。內存帶寬 2.7T， 是 A100 1.8T 的 1.5 倍。 HBM2
使用海力士，功耗達 350W-550W，FP32 算力到 80TFLops，目前已經客戶送樣測試階
段，在高性能國產 AI 芯片中進程最快，最有機會承接國內 AI 算法商對英偉達 A100、H100
的需求。