計算機行業分析：教育新基建，盛夏花開.pdf

計算機行業分析：教育新基建，盛夏花開。9 月，國常會確定專項再貸款與財政貼息配套支持部分領域設 備更新改造，包括高校、職業院校和實訓基地等，判斷教育新 基建新一輪大幕拉開。智能化、云化推動教育信息化新趨勢爆 發。（1）趨勢一：智能化是數字化轉型的必要條件，將持續推 動教育信息化新趨勢爆發，智能教育硬件首當其沖。（2）趨勢 二：國家智慧教育平臺逐漸完善，試點地區持續擴容。（3）趨 勢三：教育信息化供應商市場逐漸向頭部集中。教育改革推動 信息化加速滲透，技術與教育進一步融合。5G、大數據、云計 算、人工智能等新興技術的普及加速了信息化在教育領域的滲 透。我們認為，學校是教育信息化的主陣地，教育新基建的最 終目標是通過信息技術與教育教學深度融合，推動教育現代化 邁上新臺階。

國產化是教育新基建的重點方向

教育新基建強調促進信息技術應用創新，提升供應鏈安全水 平，有序推動數據中心、信息系統和辦公終端的國產化改造， 推進國產正版軟件使用。從系統組成來看，教育新基建包括各 類終端設備、基礎硬件、通訊網絡、平臺軟件以及各類應用系 統，還包括數學軟件、CAD 軟件、EDA 軟件、仿真分析軟件、 教學用的一體化終端、各類科研、實驗專用設備等軟硬件。網 絡安全有望配套成為教育重點投入方向。從 2018 年 2 月網絡 安全首次和教育合并提出，到教育信息化 2.0 時代的到來和等 保 2.0 強合規的催化，網絡安全貫穿教育信息化建設的始終。 產品側需配備邊界安全例如防火墻、VPN 等，平臺類別安全例 如態勢感知和日志審查等，數據安全產品例如 DLP、數據庫安 全、數據庫審計等產品。

教育新基建是政策核心發力點

催化：財政貼息貸款助力教育新基建。9 月，中央制定政策貼 息+專項再貸款 “組合拳”，支持教育、衛生等領域的設備購 置和更新改造。專項再貸款額度 2000 億元以上，實際貸款成 本不高于 0.7%。教育是此次專項再貸款財政貼息的重點支持領 域，我們推測重點支持對象為職業院校、高等學校。 相關專項貸款加緊加速落地。根據中國銀行保險報，僅國慶期 間，北京各銀行已與十余所在京重點高校、醫院簽訂設備更新 改造貸款合同金額 124 億元。根據儀器信息網的不完全統計， 截至 10 月 11 日，相關項目的貸款投放或簽約進展已披露貸款 合同金額超 536 億元。教育信息化上游需求集中釋放。我們認 為，疫情中高校采購需求受到一定程度壓縮，其中信息化需求首當其沖。而此次貼息貸款發放的規模較大，項目申請的窗口 期較短（截至 2022 年 12 月 31 日），此次政策有望助力高校教 育信息化需求集中釋放，教育信息化產業有望迎來拐點。