AI投研（一）：面向投研智能體的CJPY數(shù)據(jù)服務(wù).pdf

投研數(shù)據(jù)服務(wù)的智能化升級(jí)正成為金融工程領(lǐng)域的重要方向。長江證券金融工程團(tuán)隊(duì)基于天軟TS-OPI開發(fā)的CJPY數(shù)據(jù)服務(wù)工具，在原有Python接口基礎(chǔ)上完成MCP升級(jí)，實(shí)現(xiàn)了同一數(shù)據(jù)底座面向程序化研究與智能體交互的雙入口架構(gòu)。

核心定位與升級(jí)內(nèi)容

CJPY是輕量級(jí)投研數(shù)據(jù)服務(wù)工具，核心作用是降低基礎(chǔ)數(shù)據(jù)準(zhǔn)備成本，不直接生成投資結(jié)論，也不替代專業(yè)回測和交易系統(tǒng)。當(dāng)前0.5.2版本同時(shí)提供Python API和MCP Server：Python接口保持原有函數(shù)化、DataFrame化的使用方式；MCP則將同一批數(shù)據(jù)能力注冊為智能體可發(fā)現(xiàn)、可調(diào)用的結(jié)構(gòu)化工具，并補(bǔ)充17個(gè)只讀數(shù)據(jù)工具、API文檔資源和6個(gè)投研任務(wù)模板。

數(shù)據(jù)覆蓋范圍

數(shù)據(jù)查詢側(cè)支持99張結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)表和40張宏觀數(shù)據(jù)表。結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)表覆蓋上市公司、基金、債券與可轉(zhuǎn)債、指數(shù)、期貨、期權(quán)、匯率等領(lǐng)域，涵蓋公司基礎(chǔ)、股本股東、財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營明細(xì)、公司事件、兩融ESG、基金資料與凈值、債券利率評(píng)級(jí)、指數(shù)成分、期貨成交持倉、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等主題。40張宏觀數(shù)據(jù)表形成約2500項(xiàng)指標(biāo)及字段定義，覆蓋增長、生產(chǎn)、投資、消費(fèi)、價(jià)格、收入、貨幣、信貸、儲(chǔ)備和政策工具等主題，并配套統(tǒng)計(jì)頻率、單位、數(shù)據(jù)來源和發(fā)布時(shí)間等信息。此外還提供交易日生成、日頻與多周期分鐘行情、實(shí)時(shí)訂閱和簡易回測等能力。

雙接口能力與分工

Python接口面向程序化研究，以明確函數(shù)簽名接收參數(shù)，返回DataFrame，適合批量查詢、復(fù)雜計(jì)算、回測和落盤任務(wù)，可通過describe_api()獲取結(jié)構(gòu)化說明，支持顯式創(chuàng)建CjClient進(jìn)行多賬號(hào)管理。MCP接口面向智能體交互，工具分組涵蓋接口文檔、數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)、證券范圍、行情、表格、因子和宏觀數(shù)據(jù)七類，結(jié)果統(tǒng)一標(biāo)記complete、empty、too_large、preview四類狀態(tài)，避免結(jié)果截?cái)鄬?dǎo)致的誤判。

兩種接口適配不同任務(wù)規(guī)模：交互式查詢、公司快照、宏觀跟蹤和多步發(fā)現(xiàn)適合MCP；全市場多日期提取、大規(guī)模因子計(jì)算、復(fù)雜回測適合Python。實(shí)際研究可組合使用，先通過MCP確認(rèn)數(shù)據(jù)口徑，再轉(zhuǎn)入Python批量處理。

應(yīng)用案例與邊界

報(bào)告展示三類典型場景：通過MCP內(nèi)置模板生成公司基礎(chǔ)研究快照，整合基本信息、估值與財(cái)務(wù)指標(biāo)；利用Python進(jìn)行多因子提取和分組回測，展示從數(shù)據(jù)到基礎(chǔ)驗(yàn)證的最短路徑；通過MCP跟蹤宏觀指標(biāo)，處理簡表與完整表、累計(jì)值與當(dāng)期值等口徑確認(rèn)問題。

CJPY明確界定應(yīng)用邊界：解決的是研究進(jìn)入分析環(huán)節(jié)之前的數(shù)據(jù)準(zhǔn)備和接口連接問題，研究結(jié)論仍需在明確的數(shù)據(jù)日期、指標(biāo)定義和適用范圍下審慎形成。風(fēng)險(xiǎn)提示涵蓋數(shù)據(jù)接口穩(wěn)定性、口徑變化、自定義因子與回測、智能體調(diào)用解釋、結(jié)果規(guī)模完整性及工具迭代等六類風(fēng)險(xiǎn)。