中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告2025-中國(guó)理財(cái)網(wǎng).pdf

銀行理財(cái)市場(chǎng)2025年規(guī)模突破33萬(wàn)億元，投資者數(shù)量增至1.43億個(gè)，行業(yè)格局與轉(zhuǎn)型路徑呈現(xiàn)新特征。

市場(chǎng)規(guī)模與運(yùn)行態(tài)勢(shì)

截至2025年末，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模33.29萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)11.15%；全年新發(fā)產(chǎn)品3.34萬(wàn)只，募集資金76.33萬(wàn)億元。理財(cái)公司存續(xù)規(guī)模30.71萬(wàn)億元，占比92.25%，市場(chǎng)集中度持續(xù)提升；銀行機(jī)構(gòu)存續(xù)規(guī)模2.58萬(wàn)億元，同比下降29.12%。全年為投資者創(chuàng)造收益7303億元，平均收益率1.98%。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)深度調(diào)整

固定收益類產(chǎn)品占比97.09%，仍為絕對(duì)主力；混合類產(chǎn)品占比2.61%，較年初增加0.17個(gè)百分點(diǎn)。開放式產(chǎn)品占比79.87%，封閉式產(chǎn)品中1年期以上占比提升至70.87%。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)二級(jí)（中低）及以下產(chǎn)品占比95.73%，低風(fēng)險(xiǎn)偏好特征穩(wěn)固。全年發(fā)行ESG主題產(chǎn)品254只，存續(xù)余額3110億元，同比增長(zhǎng)29.96%。

投資者結(jié)構(gòu)與行為演變

個(gè)人投資者1.41億個(gè)，占比98.64%；機(jī)構(gòu)投資者194萬(wàn)個(gè)，占比1.36%。風(fēng)險(xiǎn)偏好分布呈現(xiàn)兩端分化：一級(jí)（保守型）和五級(jí)（進(jìn)取型）投資者占比分別較年初增加0.48和1.30個(gè)百分點(diǎn)。理財(cái)公司代銷渠道持續(xù)拓展，593家機(jī)構(gòu)跨行代銷，26家理財(cái)公司開展直銷業(yè)務(wù)。

政策監(jiān)管與行業(yè)轉(zhuǎn)型

"十五五"規(guī)劃首次寫入"加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)"，明確"五篇大文章"發(fā)展方向。監(jiān)管部門出臺(tái)適當(dāng)性管理、養(yǎng)老理財(cái)、信息披露等制度，筑牢投資者權(quán)益保護(hù)基石。行業(yè)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，分布式架構(gòu)升級(jí)、大模型應(yīng)用、數(shù)據(jù)治理成為重點(diǎn)。多資產(chǎn)配置、養(yǎng)老金融、科技金融、綠色金融等差異化競(jìng)爭(zhēng)方向日益清晰。

基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)能力

理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)完成信創(chuàng)替代與分布式升級(jí)；中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)支持966家機(jī)構(gòu)，年處理申購(gòu)贖回142萬(wàn)億元；信息披露平臺(tái)累計(jì)發(fā)布公告超50萬(wàn)份。個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)支持6家機(jī)構(gòu)發(fā)行37只產(chǎn)品，投資者開戶188.9萬(wàn)個(gè)，余額199.1億元。