汽車行業(yè)：26年2季度末公募基金低配汽車行業(yè)1.34pct.pdf

研究目的與核心內(nèi)容

本報(bào)告基于Wind數(shù)據(jù)，對(duì)26年2季度末偏股型基金（不含指數(shù)型）重倉股中汽車行業(yè)的配置情況進(jìn)行深度分析，統(tǒng)計(jì)口徑涵蓋開放式股票型基金（不含指數(shù)型）、開放式偏股混合型基金、開放式靈活配置型基金的前十大重倉股，行業(yè)分類采用SW汽車分類（2021）。

核心數(shù)據(jù)

26年2季度末公募基金汽車行業(yè)配置比例為1.94%，環(huán)比下降2.20pct；汽車行業(yè)自由流通市值占比為3.29%，公募基金低配汽車行業(yè)1.34pct。各細(xì)分板塊均遭減倉：汽車整車配置比例0.24%（環(huán)比-0.61pct），其中乘用車0.10%（環(huán)比-0.33pct）、商用車0.14%（環(huán)比-0.27pct）；汽車零部件1.31%（環(huán)比-1.39pct）；汽車服務(wù)0.01%（環(huán)比-0.02pct）；摩托車及其他0.37%（環(huán)比-0.19pct）。超配情況：摩托車及其他超配0.19pct；乘用車低配0.52pct、商用車低配0.09pct、汽車零部件低配0.89pct、汽車服務(wù)低配0.03pct。

重倉個(gè)股數(shù)據(jù)

重倉基金數(shù)前10：春風(fēng)動(dòng)力（99家）、濰柴動(dòng)力（92家）、銀輪股份（70家）、福耀玻璃（61家）、比亞迪（56家）、濤濤車業(yè)（54家）、九號(hào)公司-WD（50家）、宇通客車（49家）、新泉股份（41家）、浙江榮泰（34家）。持股總市值前10：春風(fēng)動(dòng)力（47億元）、福耀玻璃（42億元）、濰柴動(dòng)力（29億元）、新泉股份（27億元）、九號(hào)公司-WD（27億元）、斯菱智驅(qū)（24億元）、比亞迪（23億元）、浙江榮泰（18億元）、北特科技（18億元）、華懋科技（15億元）。

核心結(jié)論

汽車行業(yè)配置比例自14年3季度末高點(diǎn)6.20%后大體呈現(xiàn)下滑趨勢，25Q2以來持續(xù)回落。26Q2各細(xì)分板塊全面遭減倉，零部件板塊減倉幅度最大。持倉市值變動(dòng)顯示資金從比亞迪、濰柴動(dòng)力等傳統(tǒng)重倉股向春風(fēng)動(dòng)力、恒帥股份、華懋科技等細(xì)分龍頭遷移。