金融工程定期報告：A股市場快照，寬基指數每日投資動態.pdf

研究目的與范圍

江海證券金融工程定期報告，對A股七大寬基指數（上證50、滬深300、中證500、中證1000、中證2000、中證全指、創業板指）進行每日投資動態跟蹤，從市場表現、均線位置、資金占比、換手率、日收益分布、風險溢價、PE-TTM估值、股債性價比及股息率九大維度展開量化分析。

核心數據與發現

2026年7月22日，除上證50（0.58%）外各指數全線下跌，創業板指（-3.23%）與中證1000（-1.39%）領跌；年度維度創業板指漲幅最大（11.35%），中證2000跌幅最深（-13.02%），中證1000與中證2000三周連陰。均線方面，除上證50外各指數均跌破60日均線。資金流向顯示滬深300交易金額占比35.4%居首，創業板指換手率3.55最高。收益分布上創業板指峰度負偏離與負偏態均為最大。風險溢價維度上證50近5年分位值77.06%最高，創業板指2.62%最低。PE-TTM估值上證50與滬深300近5年分位值超93%，處于高位；股債性價比無指數高于80%分位，中證500低于20%分位。股息率方面中證2000近5年分位值68.02%較高，中證500僅9.92%較低。

研究結論

報告揭示了A股市場顯著的大小盤風格分化：大盤藍籌指數（上證50、滬深300）在均線位置、風險溢價、估值分位上呈現相對韌性，中小成長指數（中證1000、中證2000、創業板指）則在換手率、波動率、收益分布偏離度上暴露更高風險特征。股債性價比整體處于中性偏低區域，權益資產相對債券吸引力有限。報告提示數據缺失、模型處理等風險，明確不構成投資預測或推薦。