電力設備與新能源行業周觀察：鈉電池規模放量加速推進，液冷應用趨勢明確.pdf

上傳者：風**
時間：2026/06/29
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本報告為2026年6月28日發布的電力設備與新能源行業周觀察。核心觀點如下：1. 儲能方面，美國FERC發布大負荷并網文件，引導大型負荷側配套就地發電資源，推動數據中心光儲一體化項目落地，利好具備北美渠道的國內儲能龍頭；國內獨立儲能受電力市場化改革驅動，收益模式明確，招標規模擴容，預計全年裝機增速顯著；海外大儲多點開花，美國、中東、歐洲需求共振。2. 光伏方面，白銀價格上漲倒逼少銀/去銀化技術提速，HJT路線因適配海外高人力成本及緩解銀價壓力成為擴產重要方向；具備海外產能布局的輔材企業如邊框企業率先受益。3. 電力設備與AIDC方面，英偉達詳解Rubin全面液冷技術，液冷產業趨勢明確，國內供應商有望突破海外市場；全球電力設備迎超級周期，北美、歐洲、東南亞等地需求旺盛，特高壓與配網智能化建設加速。4. 新能源汽車方面，寧德時代發布天恒鈉電儲能系統，鈉電池進入放量階段，有望補充鋰電池短板，鋁箔為核心量增環節；鋰電中游供需偏緊環節如銅箔、鋁箔、負極、隔膜等具備漲價延續性，中報預期向好。