機械設備行業跟蹤周報：推薦高景氣和有望進入全球供應鏈的半導體設備；建議關注工程機械底部超跌機會.pdf

本報告為東吳證券機械設備行業跟蹤周報，發布時間為2026年6月21日，維持行業“增持”評級。報告重點推薦高景氣及有望進入全球供應鏈的半導體設備，并建議關注工程機械底部超跌機會。

在半導體設備方面，SK海力士收到多家一級設備供應商漲價申請，擬上調供貨價3%-4%，反映設備端賣方市場特征。長鑫存儲完成IPO注冊，看好國產設備及零部件的出海機遇與國產化替代進程。建議關注北方華創、中微公司、拓荊科技等設備商及富創精密、新萊應材等零部件廠商。

在PCB產業鏈方面，Rubin量產在即，PCB價值量顯著提升，覆銅板龍頭連續漲價反映下游高度景氣。算力建設拉動設備、耗材及原材料需求，建議關注PCB設備與耗材龍頭。

在燃氣輪機方面，全球供需缺口擴大，海外龍頭訂單排期至2030年。為加快交付，海外主機廠積極導入國產供應商，尤其是葉片環節，建議關注杰瑞股份、應流股份等。

在工程機械方面，5月挖掘機銷量同比增長，國內與出口均超預期，板塊已回調至較低位置，建議關注三一重工、恒立液壓等低位布局機會。

報告還涵蓋了鋰電設備、通用自動化、油氣設備等多個細分領域的投資建議與風險提示。