光伏行業(yè)如何解決產(chǎn)能過剩問題？

光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩問題較為突出，我們著重分析 2016-2017 年供給側(cè)改革在去產(chǎn)能、控 產(chǎn)出方面的措施。

1）嚴禁新增產(chǎn)能、控制產(chǎn)能置換： 煤炭方面，2016 年開始原則上在 3 年內(nèi)停止審批新建項目。 鋼鐵方面，2016 年起嚴禁備案新增產(chǎn)能；2018 年鋼鐵行業(yè)正式執(zhí)行產(chǎn)能置換方案，除置 換電爐外，多要求按照 1.1:1 到 1.25:1 的系數(shù)進行減量置換。 電解鋁方面，嚴控新增產(chǎn)能，確有必要的電解鋁新（改、擴）建項目，要嚴格落實產(chǎn)能等 量或減量置換方案，并在網(wǎng)上公示；嚴厲查處違規(guī)新建電解鋁項目。 水泥熟料方面，2020 年底前嚴禁備案和新建擴大產(chǎn)能的建設(shè)項目，2017 年底前暫停實際 控制人不同的企業(yè)間的產(chǎn)能置換。 2）嚴格執(zhí)行環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全、技術(shù)要求，淘汰落后產(chǎn)能： 煤炭方面，加快淘汰落后產(chǎn)能和其他不符合產(chǎn)業(yè)政策的產(chǎn)能。 鋼鐵方面，嚴格執(zhí)行環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全、技術(shù)等法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，達不到標準 要求的鋼鐵產(chǎn)能要依法依規(guī)退出，立即關(guān)停地條鋼等產(chǎn)能。 電解鋁方面，依法依規(guī)退出和處置過剩產(chǎn)能，對不符合法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)標準的 企業(yè)要立即限期整改，未達到整改要求的依法依規(guī)關(guān)停退出。 水泥熟料及平板玻璃方面，推動污染物排放不達標、能耗超限、產(chǎn)品質(zhì)量不達標、安全生 產(chǎn)標準化和安全生產(chǎn)條件不達標的產(chǎn)能限期整改或關(guān)停退出。 從“落后產(chǎn)能”的界定看，2016-2017 年供給側(cè)改革主要著眼于安全、能耗、環(huán)保、質(zhì)量、 技術(shù)等方面，及“地條鋼”等不合規(guī)產(chǎn)能。

從淘汰的手段看，2016-2017 年供給側(cè)改革時國家對落后產(chǎn)能態(tài)度堅決，中央下達去產(chǎn)能 指標，地方層層督辦關(guān)停，疊加環(huán)保督察、安監(jiān)執(zhí)法等形成高壓態(tài)勢，短期內(nèi)出清了大量 落后產(chǎn)能。 以鋼鐵為例，2015 年全國粗鋼生產(chǎn)能約 11.3 億噸、粗鋼產(chǎn)量 8.04 億噸，行業(yè)產(chǎn)能利用 率僅 70%左右，遠低于合理水平。 2016 年 2 月《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》提出用 5 年時間壓減粗 鋼產(chǎn)能 1-1.5 億噸，要求立即關(guān)停并拆除 400 立方米及以下煉鐵高爐、30 噸及以下煉鋼 轉(zhuǎn)爐、30 噸及以下煉鋼電爐等落后生產(chǎn)設(shè)備，對生產(chǎn)地條鋼的企業(yè)，要立即關(guān)停、拆除設(shè) 備并依法處罰；11 月工信部發(fā)布《鋼鐵行業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃（2016-2020 年）》，提出“全面 取締生產(chǎn)地條鋼的中頻爐、工頻爐產(chǎn)能”；12 月發(fā)改委等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于堅決遏制 鋼鐵煤炭違規(guī)新增產(chǎn)能打擊“地條鋼”規(guī)范建設(shè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序的通知》，要求各地在 2017 年 1 月 20 日前上報違規(guī)企業(yè)名單；后國務(wù)院通過派出調(diào)查組、發(fā)文要求各地嚴格核查上 報、問責(zé)相關(guān)企業(yè)等方式推進去產(chǎn)能，2017 年 1 月發(fā)改委、工信部再次重申在 6 月 30 日 前徹底清除“地條鋼”等落后產(chǎn)能，5 月工信部等部門在全國開展了取締“地條鋼”專項 督查，7-8 月相關(guān)部門開展了專項抽查。 在地方層層督辦，工信、住建、質(zhì)檢等多部門協(xié)作下，2016 年化解粗鋼產(chǎn)能超過 6500 萬 噸，2017 年 8 月底提前完成全年 5000 萬噸的去產(chǎn)能目標，2017 年 10 月 1.4 億噸“地條 鋼”產(chǎn)能全部出清，2017 年末粗鋼產(chǎn)能下降至 10.4 億噸。

3）引導(dǎo)過剩產(chǎn)能有序退出，支持優(yōu)勢企業(yè)產(chǎn)能重組： 煤炭方面，引導(dǎo)在安全、質(zhì)量和環(huán)保、技術(shù)和資源規(guī)模、經(jīng)營等方面不達標的相關(guān)煤礦有 序退出，同時鼓勵大型煤炭企業(yè)兼并重組中小型企業(yè)、提升產(chǎn)能規(guī)模。 鋼鐵方面，鼓勵企業(yè)通過主動壓減、兼并重組、轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)產(chǎn)、搬遷改造、國際產(chǎn)能合作等途 徑退出部分鋼鐵產(chǎn)能。 電解鋁方面，引導(dǎo)不具備競爭力的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移退出，鼓勵有條件的企業(yè)適時調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略， 主動壓減存量產(chǎn)能，實施跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制的等量或減量兼并重組，退出部分低 效產(chǎn)能。 水泥熟料及平板玻璃方面，支持優(yōu)勢企業(yè)搭建產(chǎn)能整合平臺，利用市場化手段推進聯(lián)合重 組，整合產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營權(quán)，優(yōu)化產(chǎn)能布局。

2016-2017 年供給側(cè)改革中，政策鼓勵過剩產(chǎn)能通過重組等方式有序退出，國資企業(yè)并購 重組加速，推動行業(yè)集中度提升。 以鋼鐵行業(yè)為例，2015 年鋼鐵行業(yè) CR4/CR10 僅 18.6%/34.2%，集中度較低。2016 年寶鋼、 武鋼重組成立了寶武集團，成為全球最大鋼鐵企業(yè)；河鋼集團整合省內(nèi)多家鋼鐵企業(yè)之后， 產(chǎn)能規(guī)模提升至億噸級；2016 年 CR4 提高至 21.7%、CR10 提高至 35.9%，集中度有所提 高。 煤炭行業(yè)的兼并重組也以央國企為主，2017 年神華與國電合并成立國家能源集團；2017 年 7 月 27 日山西國投注冊成立，隨后陽泉煤業(yè)、大同煤業(yè)、潞安環(huán)能、西山煤電、山煤 國際、陽煤化工、山西汾酒、太鋼不銹、太原重工、ST 三維、藍焰控股、太化股份、通寶 能源、國新能源等山西省 14 家上市公司相關(guān)控股股東的股權(quán)被劃轉(zhuǎn)到山西國投，劃轉(zhuǎn)完 成后，山西國投不僅實現(xiàn)對上述 14 家公司控股，同時還是七大煤企的直接控制人。 水泥領(lǐng)域同樣以央國企主導(dǎo)，2016 年國務(wù)院《關(guān)于促進建材工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的 指導(dǎo)意見》提出到 2020 年水泥熟料、平板玻璃產(chǎn)量排名前 10 家企業(yè)的生產(chǎn)集中度達 60% 左右，隨后水泥行業(yè)“強強聯(lián)合”的并購重組大幕開啟，2016 年水泥行業(yè)并購重組涉及到 2015 年熟料產(chǎn)能排名前十企業(yè)的一多半，中國建材及中材、冀東水泥及金隅股份等國資 企業(yè)積極推進水泥產(chǎn)能并購重組。在此帶動下，2016 年中國前十大水泥企業(yè)產(chǎn)能集中度 達到 41.7%，較 2015 年提升 2.29 個百分點，提升較為明顯。

4）通過降低工作日、環(huán)保限產(chǎn)等方式控制產(chǎn)出： 煤炭方面，2016 年煤炭行業(yè)提出階段性由 330 個工作日減按 276 個工作日安排生產(chǎn)，并 重新按新工作日確定核定產(chǎn)能，推動煤炭產(chǎn)量大幅下降。 鋼鐵方面，通過環(huán)保限產(chǎn)等方式階段性控制產(chǎn)量，2017 年起鋼鐵、焦化行業(yè)普遍開始執(zhí)行 重點區(qū)域錯峰生產(chǎn)要求，重點區(qū)域高爐多按 50%進行限產(chǎn)。 水泥熟料及平板玻璃方面，實行錯峰生產(chǎn)，對不宜臨時停產(chǎn)的平板玻璃生產(chǎn)線倡導(dǎo)通過行 業(yè)自律按一定比例降低負荷、合理限產(chǎn)。 通過以上產(chǎn)能及產(chǎn)出控制措施，2016-2017 年國內(nèi)鋼鐵、煤炭、電解鋁、水泥等行業(yè)產(chǎn)能 顯著下降，產(chǎn)量控制在較低水平，產(chǎn)品價格逐步進入上行通道；疊加 2018 年棚改拉動需 求增長，行業(yè)盈利能力逐步改善。