華為業(yè)務(wù)基本面與技術(shù)看點(diǎn)梳理

純血鴻蒙操作系統(tǒng)的三大核心技術(shù)。

1.華為業(yè)務(wù)基本面：2024年全年實(shí)現(xiàn)銷售收入8,620.72億 元，同比增長(zhǎng)22.4%

2024 年，華為堅(jiān)持戰(zhàn)略聚焦，貫徹全流程“高質(zhì)量”的公司戰(zhàn)略，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組合，增強(qiáng)發(fā)展韌性，建設(shè)繁榮產(chǎn)業(yè)生態(tài)，為客戶提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和解決方案，全年實(shí)現(xiàn)銷售 收入人民幣 8,620.72 億元，同比增長(zhǎng) 22.4% 。產(chǎn)業(yè)視角：智能汽車解決方案業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著，同比增長(zhǎng)率達(dá) 474.40%，其余業(yè)務(wù)如終端業(yè)務(wù)（同比增長(zhǎng) 38.3%）、數(shù)字能源業(yè)務(wù)（同比增長(zhǎng) 24.4%）等均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。區(qū)域視角： 中國(guó)市場(chǎng)：受益于中國(guó)數(shù)字化、智能化、低碳化轉(zhuǎn)型進(jìn)程提速，華為充分發(fā)揮在計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)、能源、終端、智能汽車解決方案等領(lǐng)域的綜合優(yōu)勢(shì)，各產(chǎn)業(yè)均實(shí)現(xiàn)有 效增長(zhǎng)，總體實(shí)現(xiàn)銷售收入人民幣 6,152.64 億元 。歐洲中東非洲地區(qū)：受益于 ICT 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速以及行業(yè)數(shù)字化、智能化、低碳化的轉(zhuǎn)型升級(jí)加速，ICT 基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健，云業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，數(shù)字能源業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)符 合預(yù)期，終端聚焦鴻蒙生態(tài)建設(shè)和融合產(chǎn)品拓展，總體實(shí)現(xiàn)銷售收入人民幣 1,483.55 億元。 亞太地區(qū)：受益于 5G 建設(shè)加速及行業(yè)數(shù)字化、智能化和低碳化轉(zhuǎn)型升級(jí)深入，ICT 基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健，云業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，數(shù)字能源業(yè)務(wù)有效增長(zhǎng)，終端生態(tài)創(chuàng)新快速 發(fā)展，總體實(shí)現(xiàn)銷售收入人民幣 433.06 億元。 美洲地區(qū)：受益于流量擴(kuò)增、5G、數(shù)據(jù)通信建設(shè)加速及行業(yè)數(shù)字化、智能化和低碳化轉(zhuǎn)型升級(jí)，ICT 基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健，云業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，數(shù)字能源業(yè)務(wù)有效增長(zhǎng)， 終端聚焦融合產(chǎn)品拓展，總體實(shí)現(xiàn)銷售收入人民幣 363.01 億元。

受美國(guó)制裁持續(xù)升級(jí)和供應(yīng)鏈斷裂的影響，華為的芯片供應(yīng)和海外生態(tài)受損 → 消費(fèi)者業(yè)務(wù)萎縮（手機(jī)、平板、PC 等），直接導(dǎo)致 2021 華為銷售收入大幅下降，下降 28.56%，隨著 華為整體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整，包括主動(dòng)剝離非核心業(yè)務(wù)，研發(fā)側(cè)加大投入自研（昇騰、鯤鵬、麒麟、鴻蒙操作系統(tǒng)等），2021 年后銷售收入逐年增長(zhǎng)，且為長(zhǎng)期技術(shù)突破奠定基礎(chǔ)。2021 年，華為主動(dòng)剝離非核心業(yè)務(wù)（榮耀、超聚變等），確認(rèn)的處置收益計(jì)入凈利潤(rùn)，導(dǎo)致凈利潤(rùn)同比大增。2022 年，因華為加大研發(fā)投入及終端業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流短期內(nèi)受影響，大幅下降；隨著終端業(yè)務(wù)的復(fù)蘇，整體的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流逐漸好轉(zhuǎn)。

2.“捅破天”技術(shù)

華為云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施：云計(jì)算市場(chǎng)格局，華為云IaaS公 有云市場(chǎng)份額僅次于阿里云，增速第一

從 IDC 最新發(fā)布數(shù)據(jù)來(lái)看（2024 年下半年），中國(guó)公共云整體市場(chǎng)規(guī)模（IaaS + PaaS + SaaS）達(dá) 241.1 億美元；IaaS 132.1 億美元，占 54.8%，同比增長(zhǎng) 14.4%，環(huán)比增長(zhǎng) 11.3%； PaaS 市場(chǎng)規(guī)模為 43.7 億美元，占 18.1%，同比增長(zhǎng) 20.3%，環(huán)比增長(zhǎng) 12.2%；從 IaaS + PaaS 市場(chǎng)來(lái)看，2024 年下半年同比增長(zhǎng) 15.8%，環(huán)比增長(zhǎng) 11.5%；公共云市場(chǎng)的增速重新 回暖，其主要原因是由生成式 AI 對(duì)公共云的驅(qū)動(dòng)所致。 2024 年，中國(guó)公有云 IaaS 市場(chǎng)，華為云占比 13.20%，僅次于阿里云成為中國(guó)市場(chǎng)的第二大云。2024 年，華為云的營(yíng)收增速達(dá) 24.40%，為中國(guó)主要云廠商增速第一名。

華為云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施：CloudMatrix 384 超節(jié)點(diǎn) vs. 英偉 達(dá) GB200 NVL72，單芯片性能受限，但集群性能更優(yōu)

CloudMatrix 384 超節(jié)點(diǎn)：把 384 枚昇騰 910 集成在一個(gè)機(jī)柜，再通過(guò)光纜構(gòu)建高帶寬、低時(shí)延的互連網(wǎng)絡(luò)，降低芯片并行計(jì)算的通信損耗，最終提升整體算力效率 。 英偉達(dá) GB200 NVL72 使用銅纜做連接，但華為 CloudMatrix 384 使用光纜做連接。 光纜缺陷是，安裝、維護(hù)難度更高；但華為做通信多年，能做到低故障率；好處是，可以做到低時(shí)延、高帶寬，獲得更高的峰值性能。

鴻蒙操作系統(tǒng)：純血鴻蒙操作系統(tǒng)具有自研內(nèi)核、AI 原生、分布式協(xié)同、隱私保護(hù)等特點(diǎn)

純血鴻蒙操作系統(tǒng)的三大核心技術(shù)：自研內(nèi)核、AI 原生、分布式協(xié)同和隱私保護(hù) 。 自研內(nèi)核：原生鴻蒙，擺脫了對(duì)于 Linux 的內(nèi)核依賴，創(chuàng)造了“鴻蒙內(nèi)核”，采用全新微內(nèi)核設(shè)計(jì)，流暢度和性能提升明顯；此外，不同于傳統(tǒng)宏內(nèi)核的“大而全”， 鴻蒙將核心功能壓縮至微內(nèi)核，非關(guān)鍵服務(wù)隔離為獨(dú)立模塊 。萬(wàn)物互聯(lián)：鴻蒙的分布式軟總線技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了硬件資源的“超時(shí)空調(diào)用”；手機(jī)、平板、智慧屏不再是孤立個(gè)體，而是可隨時(shí)組合的“超級(jí)終端”；比如，手機(jī)調(diào) 用電腦 GPU 渲染 4K 視頻，平板化身 PC 的第二屏幕 。 AI 助手：純血鴻蒙的“原生智能”，將 AI 與操作系統(tǒng)深度融合，成為系統(tǒng)級(jí)核心能力 —— 簡(jiǎn)而言之，純血鴻蒙擁有系統(tǒng)級(jí) AI 能力，并讓各種應(yīng)用天生智能；基于華 為盤古大模型 & Deepseek，小藝助手升級(jí)為系統(tǒng)級(jí) AI 助手，變成一個(gè)隨時(shí)可見(jiàn)、隨時(shí)可觸的存在，為用戶提供了全局隨時(shí)呼出的便捷能力；小藝不僅知識(shí)懂得多、 還答得專業(yè)，諸如搜索景點(diǎn)、詢問(wèn)百科、探索政務(wù)民生、新聞、館藏文物等相關(guān)內(nèi)容，都能提供權(quán)威專業(yè)、全面系統(tǒng)的答案 。隱私保護(hù)：微內(nèi)核架構(gòu)天生安全性較高，更細(xì)致的權(quán)限控制粒度，文件加密分享功能。

3.“扎下根”技術(shù)

從預(yù)訓(xùn)練的scaling law到推理側(cè)的scaling law, 大模型的發(fā) 展和下游智能應(yīng)用的需求推動(dòng)智能算力需求激增

過(guò)去，模型規(guī)模的大幅增長(zhǎng)帶動(dòng)訓(xùn)練算力的需求大幅增長(zhǎng)：深度學(xué)習(xí)時(shí)代之前，訓(xùn)練算力需求增長(zhǎng)緩慢，算力規(guī)模翻倍需要21.3月，進(jìn)入深度學(xué)習(xí)時(shí)代后，算力翻倍只需要5.7個(gè)月；大模 型的出現(xiàn)推動(dòng)算力需求激增 。 2021-2023年，我們發(fā)現(xiàn)在算力需求中，智能算力的比例大幅度提升，從2021年的21.7%上升到2023年的36.8%，比例提升顯著。 未來(lái)，隨著大模型推理成本大幅下降，下游智能應(yīng)用的需求將大幅提升，直接推動(dòng)推理算力的爆發(fā)，訓(xùn)練側(cè)的scaling law + 推理側(cè) scaling law 進(jìn)一步驅(qū)使智能算力需求的激增。

昇騰計(jì)算全景圖：以軟硬件體系為核心，構(gòu)建豐富合作 伙伴生態(tài)，共建行業(yè)應(yīng)用

昇騰計(jì)算軟硬件體系是以昇騰系列處理器為核心，從底層硬件（包括處理器、硬件和 NPU 驅(qū)動(dòng)）到軟件生態(tài)，再到上層應(yīng)用的端到端體系 。昇騰計(jì)算體系主要有產(chǎn)品生態(tài)和銷售交付生態(tài)兩類合作伙伴，產(chǎn)品生態(tài)包括初創(chuàng)公司、高校、開(kāi)發(fā)者、ISV，銷售交付生態(tài)包括IHV（獨(dú)立硬件開(kāi)發(fā)商）、OEM/ODM等 。 以昇騰計(jì)算軟硬件體系為核心，構(gòu)建豐富的合作伙伴生態(tài)，共同服務(wù)于上層行業(yè)應(yīng)用。

昇騰計(jì)算軟硬件體系：昇騰910系列，主要目標(biāo)場(chǎng)景為 云端推理訓(xùn)練

昇騰 910 處理器的目標(biāo)場(chǎng)景是云端的推理和訓(xùn)練，其架構(gòu)包含 Davinci Core、DVPP、HBM、DDR4 等組件 。 昇騰 910 處理器采用了芯粒 (chiplet) 技術(shù)，包含 6 個(gè) die: 1 個(gè)計(jì)算芯粒(包含 32 個(gè) Davinci Core、16 個(gè) CPU Core 和 4 個(gè) DVPP)，1 個(gè) IO 芯粒，和 4 個(gè) HBM 芯粒 (總計(jì) 1.2TB/s 帶寬)；針對(duì)云 端訓(xùn)練和推理場(chǎng)景，昇騰 910 處理器做的優(yōu)化包括：高算力、高 Load/Store 帶寬、100G NIC、高吞吐率的數(shù)字視覺(jué)與處理器（DVPP） 。高算力 - 采用最高規(guī)格的 Ascend-Max，每個(gè) Core 每個(gè)周期可以完成 4,096 次 FP16 乘累加；高 Load/Store 帶寬 - 訓(xùn)練場(chǎng)景下計(jì)算反向 SGD 時(shí)，會(huì)有大量對(duì) Last Level Cache 和片外緩存的訪 問(wèn)，因此需要配備較高的 Load/Store 帶寬，昇騰 910 除了 DDR 還采用了 HBM 技術(shù)；100G NIC - 隨著模型尺寸愈發(fā)龐大，單機(jī)單卡甚至單機(jī)多卡已經(jīng)不能滿足云端訓(xùn)練的需求，為了支持多 卡多機(jī)組成集群，昇騰 910 集成了支持 ROCE V2 協(xié)議的 100G NIC 用于跨服務(wù)器傳遞數(shù)據(jù)，使得可以使用昇騰 910 組成萬(wàn)卡集群；DVPP 用于 JPEG、PNG 格式圖像編解碼、圖像預(yù)處理(對(duì)輸 入圖像上下采樣、裁剪、色調(diào)轉(zhuǎn)換等)、視頻編解碼，為了適配云端推理場(chǎng)景，DVPP 最高支持 128 路 1080P 視頻解碼。