紡織業產業歷史及趨勢有哪些？

全球紡織業復盤：百年歷史，五輪大遷移，伴隨產業結構升級。

自第一次工業革命給紡織工業帶來源源不斷的動力后，全球紡織業共經歷五輪大遷移，從英國到美國，美國到意大利和日本，日本到韓國和中國臺灣再到中國除港澳臺外，再從現在部分遷移到東南亞，轉移伴隨著經濟發展與勞動力成本的提升以及貿易環境的變化。從各環節遷移順序看，成衣等偏向終端加工、具有勞動密集屬性的產業率先遷移，隨后再到偏低附加值紡織品產能的遷移，最終到實現產業的轉型升級，專注于高端制造和技術研發。

產業趨勢一：中國紡織業雄踞全球、成為全球不可或缺的一環，同時低附加值加工產業向東南亞遷移。19世紀60年代，日本、意大利、美國紡織業占據著全球紡織業絕大部分市場份額，由于勞動力成本變高，轉型高端制造，三國的市占率逐漸下降，70年代紡織業逐漸向中國臺灣、韓國轉移，1990年開始，中國成為“世界工廠”，由于勞動力成本低、原料充足，紡織業發展迅速，21世紀加入WTO與配額取消加速中國紡織業發展，2022年中國紡織品/成衣出口份額42.6%/34.8%，同時承擔了全球37%的纖維生產。從當前形勢看，中國紡織產業仍然是全球不可或缺的一環，這是因為中國擁有絕對的人口土地和資源紅利、紡織產業上中下游完整成熟的產業鏈配套。從規模上看，結合內需市場的巨大需求，中國紡織產業將繼續占據全球領導者地位，實現產業鏈縱向延伸，上游高附加值紡織材料產業環節正在發展，并延續低附加值終端加工環節正向東南亞地區溢出趨勢。

產業趨勢二：微觀上，人才、技術、資本向外輸出，頭部紡企 海外擴張構建新增長曲線。 隨著中國頭部紡企在國際品牌份額提升，順應品牌全球市場供應需求， 中國企業開啟了海外擴產的進程。東南亞等地區一方面在勞動力成本、 關稅和貿易壁壘上具有顯著的優勢，另一方面缺乏相應成熟的人才、 技術、產業配套與資本積累，中國頭部企業以國內產業基地為核心， 向外復制輸出，很好的結合了海外與國內產業兩方面的優勢，獲得更 大的成長空間。 1、國際大牌供應鏈遷移：過去10年快速從中國向東南亞遷移。1）耐 克鞋類產量分布變化看，過去26年越南占比從2%提升到50%，中國從 2000年占43%下降到占18%；從耐克服裝產量分布變化看，過去5年越 南占比從15%提升到29%，中國占比從26%下降到18%。2）從阿迪達斯 情況看，目前97%的鞋類和90%的服裝產量均來自亞洲，其中在越南生 產的鞋子占比從2010年的31%提升到38%，在中國生產的鞋子占比則從 39%下降到14%，在越南生產的服裝占比從2013年的10%提升到20%，中 國從2010年的36%下降到15%。

2、頭部制造商緊跟產業遷移浪潮，持續輸出人才、技術、資本，構 建新增長曲線。綁定國際大牌的頭部鞋服制造商，在早期便跟隨第五 次全球產業大遷移的浪潮在越南、柬埔寨、印尼、印度等東南亞國家 持續輸出人才、技術、資本，擴建生產基地，利用當地有利的勞動力 成本和稅收政策實現迅速擴張。2023年豐泰越南/印度/印尼產量分別 占比47%/31%/12%，裕元在越南/印尼產量分別占34%/49%，華利產能 基本在越南，申洲員工數有58%位于越南和柬埔寨。從長遠看，中國 勞動力成本將持續走高，加上全球貿易壁壘提高，產業鏈遷移的趨勢 不可逆，早期布局東南亞的龍頭制造商將具有顯著先發優勢。

產業趨勢三：中國紡織產業升級大勢所趨，附加值提升具有廣闊前景。 1、政策推動產業創新、智能化升級、出清高污染產能，紡織業轉向高質量發展 據《紡織行業“十四五”發展綱要》，我國紡織業在十三五期間取得了結構優化、 高性能纖維產量占全球1/3、規模紡企研發費用率提升0.4p.p.至超過1%、國產紡 織裝備國內占有率75%以上、綜合能耗和污染減少的成果。未來，我國紡織產業 將繼續從各方面實現全方位升級，具體來看： 1）產業結構優化：到2025年我國服裝、家紡、產業用三大類終端產品纖維消費 量比例將從40：27：33調整到38:27:35。 2）投入研發創新，差異化產品比例提升：2025年規模紡企研發費用率提升 0.3p.p.至1.3%，高性能纖維自給率60%以上；《化纖“十三五”指導》指出化纖 差別化率每年目標提高1p.p.。

3）設備創新、自動化數字化、人效持續提升：到2025年大幅提高自動化水平， 研發智能高端設備，實現規模紡企勞動生產率年均增長高于工業增加值增長。 4）堅持可持續發展，淘汰優化高排放、高污染產能：到2025年要求紡織行業單 位工業增加值能源消耗、二氧化碳排放量分別降低13.5%和18%。生物可降解材料 和綠色纖維產量年均增長10%以上，循環再利用纖維占總纖維比達15%。《中國化 纖綠色發展計劃》指出淘汰或優化能耗過高的己內酰胺、聚酯類瓶片等產線。 同時，在政策高壓下，中小企業由于缺乏持續創新能力、無法達到環保標準或無 法拿到相應環保指標而逐步出清，利好行業龍頭集中。