銀行財富管理數字化機遇及挑戰分析

銀行財富管理數字化轉型過程中也面臨諸多挑戰，既包括金融科技的落地運 用，以及來自于互聯網科技巨頭和金融科技公司等的競爭，也包括數字化轉型中 面臨的安全和合規等問題。

1.面臨的機遇

商業銀行通過構建數智化大財富管理體系，實現了“全客戶、全渠道、全產 品、全旅程、全場景”的財富管理服務，滿足大眾多元化金融服務需求，助力財 富管理業務高質量發展。

一是數字化促進財富管理業務從“以產品為中心”轉向“以客戶為中心”， 借助大數據挖掘技術，金融機構能夠對客戶數據、行為偏好和生活場景進行分析 處理，勾勒多維化的客戶畫像，為客戶提供千人千面的財富管理服務。相較于其 他財富管理機構，商業銀行數字資產優勢明顯，掌握了數據資產中最重要的資金 流信息，因而在財富管理數字化轉型中也就擁有了數據資產護城河，如何從掌握 數據到運用數據是商業銀行面臨的重要課題。我國財富管理行業起步較晚，長期 以來以產品為主導的賣方銷售模式是主流模式，主要靠銷售產品賺取傭金。該模 式使得財富管理從業人員在面對客戶時難以保持客觀獨立，從而滋生道德風險； 并且迫于業績指標的壓力，一些理財經理往往會夸大宣傳或許諾客戶難以兌現的 承諾，進而導致諸多糾紛，損害金融機構信譽。

該模式最終導致的結果往往是機 構賺錢，但投資者不賺錢，客戶體驗不佳，進而阻礙財富管理業務的健康有序發 展。同時，我國金融機構長期以來提供的產品結構單一且同質化非常嚴重，不能 很好的滿足客戶多樣化的金融服務需求，且由于對客戶畫像不精準，其所提供的 金融產品可能還會損害投資者的利益。伴隨大數據、人工智能等技術的不斷迭代 更新，金融機構利用多維度、網絡化的用戶數據，形成用戶全景視圖，構建差異 化服務策略，有望為客戶提供更有針對性的投資建議，從而實現千人千面的財富 管理服務，并推動經營理念逐步實現從“以產品為中心”轉向“以客戶為中心” 轉變，更好地為客戶財富的保值增值保駕護航，有效促進財富管理行業的健康快 速發展。

二是數字化解決傳統模式中專業服務成本過高與普惠性不足之間的沖突， 財富管理普惠性增強。商業銀行擁有大量的底層客戶，且品牌信任度優勢明顯， 普惠性財富管理空間廣闊。傳統零售銀行主要通過物理網點、客戶經理來觸達客 戶，這種模式成本較高，加上信息不對稱等問題，銀行服務長尾客戶的效益比偏 低。通過借助生成式 AI 技術與智能投顧平臺等，商業銀行為大量長尾客戶提供 財富管理服務將逐步成為現實。根據楊燦明和孫群力于 2019 年發表的《中國居 民財富分布及差距分解——基于中國居民收入與財富調查的數據分析》顯示，在 2017 年擁有財富最多的 20%家庭其財富占總財富的比重為 62%，而擁有財富最少的 20%的家庭其財富占總財富的比重僅為 1.2%。伴隨居民財富管理意識逐步增 強，長尾客戶財富管理業務空間廣闊。

三是數字化拓寬了銀行的服務半徑，成長空間被打開。金融科技破了零售銀 行服務時間和空間的限制，服務邊界被無限放大，除了本行客戶，他行、非銀行 客戶都成了潛在客戶，為銀行財富管理業務的非線性增長提供可能；另一方面， 伴隨人工智能客戶的效能逐步增強，手機銀行 APP 可以提供的零售銀行服務越來 越多，現在大多數的零售業務都可以在 APP 上實現?？蛻粼谑謾C銀行 App 上可隨 時隨地使用零售銀行服務，客戶體驗大幅增強。 四是數字化轉型助力銀行財富管理降低服務成本，提升運營效率和風控能 力。金融科技使得獲客、營銷、風控、客服等關鍵環節都更加智能化，一方面使 得金融交易的鏈條和中間環節逐步縮短，減少了物理網點和人員的數據，交易成 本大幅下降。另一方面，中后臺組織架構和基礎實施部署等都大幅度降低了運營 成本。比如基于大數據的云計算改變傳統基礎設施部署的方式，大幅降低金融機 構的軟硬件采購與維護成本。

2.面臨的挑戰

銀行財富管理數字化轉型過程中也面臨諸多挑戰，既包括金融科技的落地運 用，以及來自于互聯網科技巨頭和金融科技公司等的競爭，也包括數字化轉型中 面臨的安全和合規等問題。具體來看：

一是商業銀行金融科技人才相對匱乏，專業人才隊伍培養有待加強。商業銀 行具有客群和渠道優勢，但數字化時代的客群和渠道優勢卻有所弱化，產品和服 務成為致勝關鍵?；ヂ摼W和金融科技公司借助互聯網、云計算、人工智能等技術， 推出了更加高效、便捷、個性化的金融服務，商業銀行則面臨互聯網基因欠佳， 人才不足等劣勢，如何在數字化轉型中保持絕對領先的地位是重要課題。

二是如何保證金融科技更好地大規模落地也是銀行面臨的一個課題。一是傳 統的組織架構如何快速匹配金融科技的敏捷性。借助金融科技，商業銀行組織架 構大幅優化，比如，招商銀行在總行層面成立了“金融科技辦公室”，負責全行 金融科技的統籌管理與推動，在組織架構調整中強化了“中臺”職能。但銀行長 期以來采用的是部門制和總分支的組織架構，銀行對于安全性的要求也明顯高于 其他機構，因此如何讓金融科技賦能組織架構并進一步提升業務的安全性和合規 性仍是面臨的重要挑戰。

二是傳統商業銀行組織文化如何和金融科技的容錯機制 相匹配。銀行在金融科技領域的投入，是一個試錯的過程,要有容錯機制,能夠容 忍風險。隨著生成式 AI 技術的逐漸成熟，商業銀行需要對該技術將賦能哪些流程和場景進行清晰地梳理。打造創新、容錯的組織文化、以數據說話的數字文化 是商業銀行未來重要工作。 三是金融大數據缺乏統一的存儲管理標準，涉及金融行業大數據的安全規 范仍有待加強。商業銀行財富管理數字化運營中涉及大量敏感信息，如用戶個 人信息、交易記錄、信用歷史等，如何在利用這些數據的同時確保數據安全與 用戶隱私，成為商業銀行數字化財富管理發展過程中亟待解決的問題。

四是金融科技加強了業務的創新，但監管仍存在空白，可能引發一系列問 題。預計未來金融科技創新所帶來的風險管理問題也將逐步得到監管部門的規 范和監督，以避免金融系統的不穩定。伴隨金融科技的快速發展，財富管理模 式和產品創新也在加速，但在運用金融科技創新升級的過程中也可能會面臨業 務風險、技術安全風險等。比如，隨著人臉識別的廣泛應用，深度偽造問題也 易給客戶和金融機構帶來不小損失；還有此前多家銀行智能投顧被紛紛叫停也 體現金融科技在財富管理運用中的風險。因此，商業銀行借助金融科技創新財 富管理業務模式的同時也需要注重合規和安全問題。