半導體物流三大環節中，哪一環節的國產替代緊迫性最高且當前進展如何？

智能化廠內物流的AMHS系統國產替代緊迫性最高。全球AMHS市場長期由日本大福、村田機械主導，二者合計占據全球近90%市場份額，國內市場國產化率仍較低。AMHS直接嵌入晶圓生產流程，是晶圓廠核心基礎設施，供應鏈自主可控需求迫切。

國內廠商正加速突破。海晨股份通過收購昆山盟立獲取自動化裝備技術積累，整合至子公司海盟科技，產品覆蓋天車機器人、智能存儲柜、設備前置模塊等核心環節，關鍵性能參數已達到國際主流水平，并成功獲得多家國內領先晶圓制造與封測企業的批量訂單與交付驗收。2025年海盟科技半導體相關收入同比增長近10%，產品進入實際交付階段。

需求端提供強勁支撐。SEMI預測，2026-2028年全球300mm晶圓廠設備支出復合增速達到9%，10納米以下制程設備支出復合增速更高達37%，新建或擴建產線通常需要同步配置完整AMHS系統，資本開支持續拉動廠內自動化物流需求，為國產替代提供窗口期。