智能駕駛芯片企業為何必須從硬件供應商向平臺方案商轉型？

智能駕駛芯片企業向平臺方案商轉型的核心驅動力源于汽車產業價值鏈的重構及整車企業需求升級的雙重作用。

從產業價值遷移來看，軟件定義汽車推動價值加速向軟件、算法和平臺遷移。2023至2035年，汽車上層應用市場規模由80-90億美元增長至430-440億美元，復合增速達15%；智慧出行生態市場增速更高達28%。相比之下，計算平臺硬件市場復合增速僅約3%，傳統底層硬件增長空間相對有限。產業鏈價值增量逐漸從芯片等基礎硬件向算法、軟件平臺及智能化應用遷移，推動汽車供應鏈企業由硬件供應商向軟硬件一體化解決方案供應商轉型。

從整車企業需求來看，隨著高階智能駕駛進入規模化量產階段，整車企業對智能駕駛系統的需求已由單一芯片采購逐步升級為覆蓋芯片、算法、工具鏈、開發平臺及量產支持的整體解決方案。能夠提供芯片、算法、軟件開發工具鏈、參考設計以及量產支持等一體化平臺方案的廠商，更能夠滿足車企快速開發、跨車型部署和持續OTA升級的需求，平臺化能力正逐漸成為智能駕駛芯片企業新的競爭重點。

這一轉型顯著改變了芯片企業的商業模式和盈利能力。以地平線為例，2024年起公司將產品解決方案與授權及服務統一納入汽車解決方案，2025年該業務收入達11.68億元，占總營收比例達87.6%，成為收入增長的核心來源。公司收入結構和盈利模式逐步由硬件銷售向軟硬件協同、軟件授權及持續服務驅動轉變。黑芝麻智能自動駕駛產品及解決方案收入四年增長超過19倍，占總收入比重由56.1%提升至83.6%，2024年該業務毛利率提升至37.4%，較2023年提高16.0個百分點，平臺化產品量產規模擴大帶動盈利能力改善。

持續高強度研發投入是支撐平臺化戰略的重要基礎。地平線2021至2025年研發費用由11.44億元增長至51.54億元，四年累計增長超過3.5倍；黑芝麻智能研發投入保持在14億元左右，持續完善芯片、軟件平臺及工具鏈體系。未來行業競爭將逐步由單點產品競爭轉向平臺能力、生態能力和持續研發能力的綜合競爭。