策略季報(bào)：外部沖擊顯韌性，盈利復(fù)蘇提信心（2026年第二季度）.pdf
- 上傳者：5****
- 時(shí)間：2026/07/13
- 熱度：56
- 0人點(diǎn)贊
- 舉報(bào)
本報(bào)告為金圓統(tǒng)一證券發(fā)布的2026年第二季度策略季報(bào)。市場(chǎng)回顧方面，一季度全球資本市場(chǎng)受地緣政治沖突影響呈現(xiàn)“油升股落”特征，A股整體展現(xiàn)韌性，創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)較強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，宏觀數(shù)據(jù)優(yōu)于預(yù)期，出口強(qiáng)勁，投資端國(guó)企帶動(dòng)轉(zhuǎn)正，CPI步入上升通道，PPI環(huán)比連續(xù)上漲且加工工業(yè)PPI同比轉(zhuǎn)正，企業(yè)盈利觸底回升，但復(fù)蘇不均衡。政策環(huán)境方面，“十五五”規(guī)劃綱要發(fā)布，強(qiáng)調(diào)“擴(kuò)大內(nèi)需+創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”，GDP目標(biāo)區(qū)間化管理，聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力，整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，貨幣政策支持性立場(chǎng)。投資策略方面，建議關(guān)注外部變量與內(nèi)部盈利復(fù)蘇，判斷上證指數(shù)PB 1.40-1.45倍為估值底部區(qū)域。推薦“科技創(chuàng)新+紅利資產(chǎn)”的啞鈴型配置，涵蓋七大類19個(gè)ETF方向，建議保持現(xiàn)金儲(chǔ)備以應(yīng)對(duì)不確定性，并關(guān)注中游制造業(yè)及調(diào)整幅度較大的板塊進(jìn)行動(dòng)態(tài)再平衡。
免責(zé)聲明：本文 / 資料由用戶個(gè)人上傳，平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系刪除。
- 相關(guān)標(biāo)簽
- 相關(guān)專題
熱門下載
- 本年熱門
- 本季熱門
- 本月熱門
- 關(guān)于2025年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃執(zhí)行情況與2026年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃草案的報(bào)告——2026年3月5日在第十四屆全國(guó)人民.pdf 6520 6積分
- 中國(guó)網(wǎng)絡(luò)視聽協(xié)會(huì)：中國(guó)網(wǎng)絡(luò)視聽發(fā)展研究報(bào)告（2026） .pdf 5426 11積分
- 市場(chǎng)監(jiān)管局：2025直播電商行業(yè)發(fā)展白皮書.pdf 5008 6積分
- 房地產(chǎn)行業(yè)第8_9周周報(bào)（2026年2月14日_2026年2月27日）：26年春節(jié)新房成交量低于23_25年，二手房成交量高于23_25年；上海優(yōu)化限購(gòu)、公積金和房產(chǎn)稅政策.pdf 4888 4積分
- 中國(guó)新就業(yè)形態(tài)研究中心-2025中國(guó)藍(lán)領(lǐng)群體就業(yè)研究報(bào)告.pdf 4661 4積分
- 中國(guó)股票策略：中國(guó)最佳商業(yè)模式研究（第二版）.pdf 4643 6積分
- 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)：第57次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告.pdf 4350 6積分
- 2026年政府工作報(bào)告.pdf 4028 6積分
- 中國(guó)2026年展望：探索新動(dòng)能.pdf 4023 5積分
- 2025中國(guó)新就業(yè)形態(tài)報(bào)告.pdf 3804 5積分
- 中國(guó)新就業(yè)形態(tài)研究中心-2025中國(guó)藍(lán)領(lǐng)群體就業(yè)研究報(bào)告.pdf 4661 4積分
- 騰訊研究院-從超級(jí)個(gè)體到超級(jí)團(tuán)隊(duì)：AI時(shí)代組織變革的涌現(xiàn)路徑.pdf 3561 26積分
- 騰訊研究院：2026豐饒之后：AI Coding 觀察報(bào)告.pdf 3527 9積分
- 中國(guó)臨床腫瘤學(xué)會(huì)指南工作委員會(huì)-醫(yī)療行業(yè)中國(guó)臨床腫瘤學(xué)會(huì)（CSCO）非小細(xì)胞肺癌診療指南2026.pdf 3312 9積分
- 蘭花科創(chuàng)-600123-優(yōu)質(zhì)無煙煤龍頭，煤化一體靜待周期反轉(zhuǎn)與技改紅利釋放.pdf 2553 3積分
- 機(jī)械設(shè)備行業(yè)：擁抱科技，重視AI為主線的設(shè)備及硬件等投資機(jī)會(huì).pdf 2146 5積分
- TGV玻璃基板行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告：玻璃基板崛起，賦能先進(jìn)封裝.pdf 2118 3積分
- 電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報(bào)：鋰電儲(chǔ)能業(yè)績(jī)亮眼、拓展AI第二增長(zhǎng)曲線.pdf 1886 5積分
- 玻璃基封裝行業(yè)專題：玻璃基板有望成為先進(jìn)封裝新平臺(tái).pdf 1782 3積分
- 投資策略-激光通信行業(yè)深度：行業(yè)現(xiàn)狀、終端結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)規(guī)模及相關(guān)公司深度梳理.pdf 1255 30積分
- 深藍(lán)君：2026AI+HR趨勢(shì)觀察報(bào)告：從工具提效到組織重構(gòu).pdf 1222 4積分
- 機(jī)器人行業(yè)2026H1人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)盤點(diǎn)：2026H1人形機(jī)器人盤點(diǎn)，量產(chǎn)前的加速與分化.pdf 777 3積分
- 儲(chǔ)能與電力設(shè)備行業(yè)2026年中期策略報(bào)告：全球需求共振，算電協(xié)同啟新.pdf 728 3積分
- 中電聯(lián)電動(dòng)交通與儲(chǔ)能分會(huì)：電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展報(bào)告2026.pdf 659 8積分
- 中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)-汽車行業(yè)：2026年6月中國(guó)汽車保值率報(bào)告.pdf 626 4積分
- 大化工行業(yè)周報(bào)：油價(jià)回落下化工有望迎來補(bǔ)庫(kù)行情.pdf 562 5積分
