銀行業科技金融發展現狀與展望分析

科技金融已成為商業銀行戰略轉型的關鍵方向，對于實現高質量發展具有內在的必要性。

1.銀行業科技金融發展情況

在多方政策引導下，2024 年以來，銀行在對科技型企業金融服務領域的支持力度顯著加大。據中國人民銀行統計，截至 2024 年第三季度末，由工信部、科技部、財政部、國家稅務總局聯合認定的科技型中小企業獲得貸款支持 26.21 萬家，獲貸率46.8%，比上年同期高出 0.1 個百分點。科技型中小企業本外幣貸款余額 3.19 萬億元，同比增長20.8%，增速比各項貸款高出 13.2 個百分點，相比上年增速明顯提升。

此外，截至2024年三季度末，獲得貸款支持的高新技術企業 25.79萬家，獲貸率為55.7%，比上年同期高出 1.1 個百分點。高新技術企業本外幣貸款余額 16.03 萬億元，同比增長9%，增速比各項貸款高出 1.4 個百分點。相關數據表明，銀行業對科技企業客群服務的重視程度持續提升，科技金融業務規模顯著增長，創新與發展取得初步成效。不過，與同期金融機構人民幣各項貸款余額 253.61 萬億元相比，科技型中小企業貸款余額占比僅為1.26%，高新技術企業貸款余額占比僅為 6.32%，這表明，銀行業科技金融業務仍具有較大發展空間。

2.銀行業科技金融創新與發展展望

(一)銀行機構創新與發展的重點 1、 加強科技金融發展的戰略頂層設計變革 科技金融已成為商業銀行戰略轉型的關鍵方向，對于實現高質量發展具有內在的必要性。商業銀行必須增強使命意識，從戰略高度制定科技金融的發展規劃，明確科技金融的目標愿景、實施路徑和保障措施等制度安排。同時，也應意識到科技金融為銀行的價值觀念、風險偏好、人才培養、業務能力等方面帶來的新挑戰。因此，商業銀行需超越傳統的融資經營策略框架，不斷學習投行思維模式，從發展理念、風險偏好、組織架構、工作流程、考核體系、產品創新、專業人才等多個維度進行頂層設計和全面革新，確保科技金融戰略的全方位實施。在組織架構層面，銀行應積極探索與傳統金融服務模式不同的“專營化”科技金融管理體系。通過構建專營的組織機構、提供專享的產品服務、培養專業的人員隊伍、制定專屬的風險政策、實施專項的經營政策，以及部署專門的信息系統等方面的專營化建設，打造具有自身特色的科技金融品牌，將更多金融資源服務于科技創新，以期緩解科技企業面臨的融資難題，解決融資難、融資成本高和融資速度慢等問題。

在科技金融的實施過程中，應結合區域科技產業、企業客戶的特點，基于金融機構自身的資源優勢，思考建立一個多層次、專業化的經營體系。通過實施差異化的考核政策和專業、集中的授信審批流程，率先嘗試具有科技金融特色的創新產品，從而構建科技金融業務拓展的前沿陣地。同時，應加強科技金融資源的激勵措施，建立和完善容錯機制。優先將資金和信貸資源投向科技金融的戰略領域、關鍵領域及薄弱環節。此外，應進一步細化科技金融的差異化考核管理機制，樹立匹配的考核目標，在經營機構的責任制考核中單列科技金融考核指標，并提高其考核權重。對于符合條件的科技型企業貸款，提供內部資金轉移定價、經濟資本占用減免等綜合性支持措施，引導分支機構積極支持科技創新。明確科技金融盡職免責的實施細則，進一步完善“敢貸、愿貸、能貸、會貸”的長效機制。

此外，在推動科技金融業務落地的過程中，行業研究和授信政策的支持同樣不可或缺。銀行機構應主動深入科技金融市場，開展基層、同業和客戶調研，識別業務發展的瓶頸和障礙，并制定針對性的解決方案，以持續優化機制和保障體系。同時，加強政策和行業研究至關重要，特別是圍繞國家政策、經濟形勢和產業布局，深入探討先進制造、集成電路、生物醫藥、人工智能、新能源等科技創新領域的重點行業，以便制定具有區域特色的差異化行業信貸指導和支持策略。另外，考慮構建特色化的運營機制，通過改進科技型企業的差異化準入機制，重點關注企業的核心技術、市場潛力、團隊能力等成長性因素，適度降低對資產規模、當前盈利等傳統信貸評價指標的依賴，同時減少對抵質押擔保的要求。

2、 構建科技企業差異化的產品服務體系 首先，商業銀行應深入服務不同產業及科技產業轉化過程中的多樣化融資需求場景。以科技企業客戶需求為核心，不斷提升金融服務科技創新的能力。以改善客戶體驗為關鍵，持續推動自身數字化轉型，充分發揮銀行業在促進科技創新中的積極作用，助力構建多層次、專業化、特色化的科技金融產品服務體系。 其次，應結合科技金融的特點，將金融服務從聚焦企業生命周期，擴展到技術生命周期，將金融供給從有形資產向無形資產延伸，創新適合“技術、數據和人才”新型生產要素的信貸產品和服務。通過擴展科技金融的服務范圍，有效提升科技金融的服務質效，促進“科技-產業-金融”的良性循環和聯動發展，助力科技創新引領現代化產業體系建設，為加快發展新質生產力提供更有力的金融支持。

第三，加速構建與“專精特新”企業內在特征相匹配的授信審批新模式。明確目標客群方向，建立科創客戶相關的專業化數據和客戶管理標準，對符合銀行客戶準入標準的企業進行客戶分層，構建精細化的科技企業客戶畫像。針對科技產業和科技企業客群特征，實現科技企業客群的精準分層，進而制定分層的營銷策略，并配套差異化的財務政策、分層的授信審批流程、風險控制以及產品建設，形成完整的體系。除了傳統的財務指標外，還應考慮科技含量、市場潛力、創始團隊、知識產權等關鍵因素。根據科技型企業“四高一輕”的特點來設計合適的產品策略和風險緩釋措施、風險預案以及不良資產管理保全方案。最后，產品與服務的創新還需要針對科技創新的特定場景進行深入探索。具體來看：一是通過向科技創新的供給方（包括科技人才、科技企業和科研院校）提供資金支持，實現對供給側賦能，以此促進科創研發活動。二是從需求側拉動，向技術的需求方（主要是科技企業）提供資金，從而支持技術的成果轉化、支付技術轉讓或許可費用，以此推動技術的轉移和應用。三是為資本側增信，通過投資、融資擔保、風險補償等外部增信手段，以及法人自 26 身的增信，實現投保貸協同，滿足科創主體的融資需求，助力科技創新和成果轉化。四是從服務側加持，為科創服務平臺，包括實驗檢測、概念驗證、中試基地、企業孵化器等，提供平臺建設貸款和運營貸款，以此促進科創服務行業的成長；同時，考慮“股、債、貸、基、顧、保、擔”等綜合金融服務的整合創新，通過強化內部聯動和外部協同，推動商業銀行和投資銀行的一體化經營，以及保險和擔保的相互促進和賦能，為科創主體提供全面、持續、多元的綜合化服務。

3、 搭建契合產業規律的科技金融生態圈 搭建科技金融服務的生態圈，是推動科技金融可持續發展的重要舉措。科技金融生態圈的構建應圍繞科技型企業的全方位需求，整合金融機構、政府、資本市場、科技園區、行業協會等多方資源，形成協同發展、資源共享的服務體系。銀行機構在搭建（或參與）科技金融服務生態圈時應關注的重點領域包括： 一是明確生態圈建設的核心目標，主要包括：支持科技型企業發展，圍繞科技型企業的全生命周期需求，提供多樣化的金融服務。促進科技成果轉化，推動高校、科研機構的科技成果產業化，助力技術創新。整合多方資源，優化資源配置，提升科技金融服務的效率和覆蓋面。降低風險，通過多方協同分擔風險，提升科技金融的可持續性。

二是聚合多方協同的參與主體。科技金融生態圈需要多方主體的參與，各方在生態圈中扮演不同角色，具體來看：科技型企業，作為生態圈的核心，開展技術研發、市場轉化，并推動產業升級和經濟發展。金融機構（包括銀行、保險公司、證券公司、基金公司等），為企業提供融資、保險、投資等服務。政府部門，通過政策引導、風險補償、財政支持等方式，為企業營造良好的政策環境。資本市場，為企業提供股權融資、債券融資和上市服務，支持企業快速成長。科技園區和孵化器，為企業提供辦公場地、技術支持、資源對接等服務。行業協會和中介機構，為科創企業提供專業咨詢、信用評估、技術評估等服務，促進信息共享。高校和科研機構，提供技術創新和成果轉化的源頭支持。

三是搭建科技金融服務平臺。重點在于以下幾方面：其一，功能整合。搭建線上科技金融服務平臺，整合融資申請、政策咨詢、信用評估、技術評估等功能。其二，信息共享。利用大數據和區塊鏈技術，實現多方信息共享，緩解信息不對稱問題。其三，智能化服務。通過人工智能等技術，提供智能化的融資匹配、風險評估和政策對接服務。其四，一站式服務。為企業提供從融資到上市的全流程服務，提升服務質效。 四是建立風險分擔機制。具體包括：第一，政府引導基金，設立科技金融引導基金，引導社會資本投向科技型企業。第二，風險補償基金，由政府和金融機構共同出資，分擔科技金融業務的風險。第三，信用擔保機制，建立科技型企業信用擔保體系，為企業融資提供增信支持。第四，保險機制，通過科技保險產品分散企業創新過程中的相關風險。需要指出的是，不同區域在科技創新以及產業發展的梯度方面存在巨大差異，加之銀行機構自身稟賦資源和專業能力也各不相同，銀行需要深入研究當地產業現狀及轉型升級重點，并結合自身稟賦和客群特征，來搭建差異化、特色化的科技金融生態體系。

4、 深化數字金融賦能應用手段提質增效 數字技術賦能科技金融，通過大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等技術手段，推動科技金融服務的創新與效率提升。具體來看，大數據技術可以緩解科技型企業融資中的信息不對稱問題，通過分析企業的專利、研發投入、市場表現等非財務數據，優化信用評估和風險管理。人工智能可提升金融服務的智能化水平，實現金融產品與企業需求的精準匹配，并可加速審批流程。區塊鏈技術確保數據的透明性和可信性，支持知識產權質押融資、供應鏈金融等創新模式。云計算則可為科技金融平臺提供高效的基礎設施支持，推動服務線上化和普惠化。通過數字技術，實現了科技金融的覆蓋面擴大、服務效率提升和風險控制優化，同時為科技型企業提供全生命周期的金融支持，助力科技創新和經濟高質量發展。基于上述技術賦能的具體方向，并結合人民銀行等七部門聯合印發的《推動數字金融高質量發展行動方案》中明確的數字金融賦能科技創新的重點領域，銀行深化數字技術賦能科技金融創新的主要方向包括：

一是賦能客戶洞察，提升服務質效。充分利用內、外部數據和大數據技術，對科技型企業進行全景畫像，深入、動態地理解科創企業狀況。基于此，建立一套精細化、專業化的科創客戶數據和管理標準，對符合銀行客戶準入標準的科技企業進行精準分層。進而，以數據為核心，推動科技金融“識別客戶、接觸客戶、獲取客戶、維系客戶”的一體化營銷服務體系建設，促進科技金融全流程服務能力的進一步提升。加強數據要素的應用，充分發揮其篩選客戶的功能，自動化生成企業盡職調查報告，有效提升對科創企業的服務質效。通過云計算、互聯網、物聯網等技術，實現線上化服務的廣泛應用，賦能客戶經理在移動辦公端開展業務盡職調查、信息錄入等工作。同時，科技企業亦可通過一鍵掃碼、線上化申請、審批、簽約及放款等高效服務流程，快速獲取融資服務。

二是賦能企業價值與風險評估。借助數字手段，通過運用人工智能、大數據等技術，構建“技術流”信息，提高對科技型企業的風險評估能力。在關注企業財務表現、未來資金流、持續經營能力、有形要素價值等傳統信貸評估要素基礎上，更多考量企業的科技含量、未來市場成長潛力、創始團隊、無形要素價值等因素，通過構建科技企業評價體系，實現科技企業預授信和企業客戶畫像，快速了解企業基本概況及科創屬性，從而幫助企業匹配差異化的授信審批流程、數字化風控模型以及數字化產品構建，實現科技金融的數字運營。三是搭建產業分析平臺，構建產業鏈全景視圖。結合客群分布、授信政策，根據產業區位分布、產業財務分析、產業宏觀數據、產業政策等維度展示產業全景，并通過鏈上企業的客戶畫像，圍繞重點產業鏈創新產業研究模式，實現企業未來產業發展前景量化。圍繞產業鏈“鏈長企業”、科創金融改革試驗區等，建設科技型企業“營銷地圖”，探索鏈群獲客。依托產業分析大數據信息體系，進行產業風控和預警，從而建立科技金融風險監測模型，動態掌握科技產業趨勢和企業市場變化，開展智能化風控與風險監測。

四是賦能知識產權等無形資產的價值評估。應用前沿的數字技術，針對科技企業，開展技術價值評估、“輕資產”行業知識產權認定等功能的數字化體系建設，助力銀行有效獲取科創企業及無形資產評估與處置的公允價值依據及相關信息，從而放大數據的金融產品化輸出與價值轉化，服務新質生產力的創新發展。

5、 強化“科技+產業+金融”專業人才培養 科技金融人才培養是一項系統工程，需要銀行從建設綜合化專業服務隊伍、培養跨領域復合人才、打造組織生態新模式、總分支協同的敏捷化培養模式等多個方面進行綜合考慮和布局。具體來說： 29 一是培養專業化的生態建設團隊。“科技+產業+金融”的循環發展模式要求銀行將科技企業客戶置于核心位置，構建以金融服務為核心、輻射至非金融服務的業務拓展與服務體系。銀行必須組建一支精通業務、可與客戶保持高頻互動的“金融+非金融”生態建設團隊。該團隊不僅需要具備深厚的金融專業知識，還應具備跨領域的創新思維與協作能力。在實際操作中，一些銀行通過成立專門的部門，并搭建專有的數據平臺，滿足客戶的“金融+非金融”業務需求。基于對核心客戶需求的深入分析，銀行設計了一系列解決方案，旨在服務客戶的非金融關鍵需求，例如，提供年度無限次的企業法律咨詢與合同修改、企業主大數據信用修復、企業經營咨詢等非金融服務。這些服務極大地支撐了銀行一線人員的業務拓展并提升與客戶的互動頻率。

二是培養跨領域的復合人才。隨著科技金融領域多層次、專業化組織架構逐步建立，銀行內部的崗位職責與職能界限也在科技不斷進步的背景下經歷著重塑。因此，構建能夠培養AI 時代“元能力”的人才培養體系，對于更好地服務科技金融企業客戶來說至關重要。所謂“元能力”，即指跨領域、跨崗位應用的通用技能，包括宏觀經濟與政策理解、數據與技術應用、產業分析、技術評估、問題分析與解決等諸多方面。

三是打造多崗位聯動、多產品協同、內外結合的組織生態新模式。高效的組織管理，是確保業務高效運轉和人才培養質量的關鍵。科技金融業務的復雜性要求銀行必須構建高效、協同的組織生態模式。實踐中，一些銀行在探索新型組織生態模式方面采取了三項有效措施，并取得了一定的人才培養成效。首先，設立“項目制”團隊，將客戶經理、產品經理、風險經理等不同專業領域的員工組合成項目“鐵三角”，共同攻克業務難題；其次，建立完善的組織生態溝通機制，確保信息在內部暢通無阻；第三，通過與合作伙伴共建實驗室等方式，積極尋求外部交流與協同，拓寬員工視野，共享各類資源，提升業務能力。

四是構建多層次、梯度化的人才培養體系。不同于其他業務條線培養，科技金融人才培養更復雜，更專業。科技金融人才培養要求總分支行有分工、分批次、敏捷度高。具體來說，即是要求銀行總、分、支行的培養目標應有所區分，充分考慮不同分支行的地域特色和業務差異，將總行資源與分支行資源統籌管理，提升全行人才培養質效。例如，總行建立數字與資源平臺，聚焦核心行業研究與風險把控機制；分行和科技支行則聚焦客戶維護、客戶經理作業標準范式建立、行業營銷實踐經驗萃取等方面。 五是構建動態、實時的人才培訓體系。科技的更迭和復雜性帶來的業務挑戰，要求科技金融業務人才培養更細致、更敏捷。從培訓內容來看，銀行搭建懂科技、懂產業、懂金融的人才團隊，需要重視五方面的人才培訓，具體包括：宏觀經濟與政策、客戶運營與管理、數據與技術、產業分析、技術評估。通過專業化、體系化、敏捷化人才培養模式的綜合考慮和布局，實現業務技術相融合的專業化隊伍籌備，同時結合與政府、投資機構、中介組織等各類機構的合作，實現信息的實時對接反饋、互聯互動，實現正向循環，確保銀行在日新月異的科技產業發展中，緊跟市場變化，構建動態的知識體系更新和專業性建設機制，推動科技金融業務的良性發展。

二)科技金融政策優化的重點 科技創新具有較大的不確定性，另一方面也具有較強的公共性特征，因此在推動科技金融的發展中，政府部門及監管部門的各類支持政策發揮著不可或缺的重要作用，也是銀行業機構開展科技金融創新探索的有力支撐。在科技金融成為“五篇大文章”之首的背景下，從中央到地方，各類支持政策陸續、頻繁出臺，這些政策的制定和實施能夠有效解決科技金融發展中的痛點和難點，優化資源配置，降低風險，營造良好的政策環境，從而推動科技金融的可持續發展。從未來看，要推動銀行業科技金融創新發展，政策端還應在如下方面加大力度、優化完善： 一是明確發展方向，提供戰略引導。通過出臺科技金融發展規劃，明確科技金融的重點支持領域，為金融機構和科技企業提供清晰的政策指引。區域層面，地方政府也應結合地方特色和產業轉型升級重點，制定區域性科技金融政策，推動區域內產業、科技與金融的協調發展。

二是緩解融資難題，優化資源配置。科技型企業，特別是初創期和成長期企業，往往面臨融資難、融資貴的問題。政府政策應在優化資源配置、降低融資門檻方面發揮重要作用，重點工作包括：第一，設立引導基金。通過設立科技金融引導基金，吸引社會資本投向科技型企業，支持企業技術研發和成果轉化。第二，推動普惠金融。出臺普惠性政策，鼓勵金融機構為科技型中小企業提供低成本融資服務，擴大科技金融的覆蓋面。第三，支持多元化融資。通過政策支持，推動銀行、保險、證券、基金等多種金融機構參與科技金融服務，形成多層次的融資體系。 三是分擔風險，提升金融機構參與積極性。科技金融具有高風險、高不確定性的特點，金融機構對科技型企業的風險容忍度較低。政府政策可以通過建立風險分擔機制，降低金融機構的顧慮，激勵其參與科技金融服務，重點工作包括：其一，建立風險補償機制。政府設立風險補償基金，與金融機構共同分擔科技金融的業務風險，降低金融機構的風險敞口。其二，完善信用擔保體系。完善科技型企業信用擔保體系，為企業融資提供增信支持，緩解金融機構的風險壓力。其三，鼓勵發展科技保險。推動研發失敗保險、知識產權保險等科技保險產品的開發和推廣，通過保險分散科技企業創新風險。

四是緩解信息不對稱，提升資源配置效率。科技型企業的技術能力、市場潛力等信息難以量化，基于傳統方式，金融機構難以準確評估其價值。在此背景下，政府政策通過信息共享和信用體系建設，可以有效緩解銀企之間的信息不對稱問題：首先，搭建信息共享平臺。推動建立科技金融信息共享平臺，整合企業的專利、研發投入、市場表現等數據，為金融機構提供決策支持。其次，開放政府數據。推動政府部門向金融機構開放企業信用、知識產權等數據，提升數據資源配置效率。 五是完善基礎設施，推動知識產權融資發展。知識產權融資是科技金融的重要組成部分，通過盤活科技企業的無形資產（如專利、商標、版權等），為其提供資金支持，助力企業創新發展。然而，由于知識產權的價值評估難、流動性低、風險高等特征，知識產權融資在實踐中面臨諸多挑戰。政府政策在推動知識產權融資發展中發揮著關鍵作用，通過完善制度、優化服務、降低風險等手段，為知識產權融資提供有力支持，具體包括：推動知識產權市場發展，完善知識產權確權和評估機制，優化質押流程、完善配套機制等。

六是優化監管措施，構建適應科技金融的監管體系。科技金融具有高風險、高不確定性和復雜性等特點，傳統的監管模式難以完全適應科技金融的特點。因此，監管政策需要在支持創新與防范風險之間尋求平衡，通過優化監管框架、創新監管工具和加強市場規范，促進科技金融的可持續發展，具體包括：其一，構建差異化、動態化的協同監管體系。科技金融涉及多種業務模式和參與主體，監管政策需要根據不同業務特點（業務類型、企業規模以及發展階段等）實施差異化監管；科技金融市場變化快、創新多，監管政策需要具備動態調整能力，根據市場發展情況和風險變化，及時調整監管政策，確保政策的適應性和前瞻性；科技金融涉及多個部門和領域，監管政策需要加強協同，形成合力，特別是要加強金融監管部門、科技管理部門、知識產權管理部門以及地方政府之間的協作，形成統一的監管框架。其二，創新監管工具，提升監管效率和精準性。運用科技手段提升監管能力，例如，利用大數據技術，整合企業信用、知識產權、市場表現等信息，提升監管的精準性。通過人工智能技術，構建風險預警模型，動態評估科技金融業務的風險水平等。此外，還可考慮設立監管沙盒機制，為科技金融創新業務提供試點空間，在可控范圍內測試新模式和新產品。其三，優化監管政策，激勵銀行機構參與科技金融創新。例如，鼓勵銀行機構設立專營部門或機構，提升服務科技型企業的能力；完善“投貸聯動”相關配套監管政策，為銀行業務創新提供便利；優化“投貸聯動”業務相關的資本監管要求，為銀行科技金融發展提供正向激勵等。