大灣區(qū)銀行業(yè)支持新基建產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式、痛點及政策建議有哪些？

新基建企業(yè)的金融服務(wù)需求呈現(xiàn)多樣化和個性化的特點，其中，大灣區(qū)銀行業(yè)支持新基建產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要模式可歸納為以下三個方面：

第一，強化頂層設(shè)計。一是根據(jù)新基建產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的發(fā)展特征，推出專屬服務(wù)方案，通過設(shè)置專業(yè)支行、加大資源傾斜、開通綠色審批通道等方式，通過綜合化服務(wù)模式支持新基建；二是加大對新基建的研究力度，通過行業(yè)研究報告、重點客戶清單、差異化授信授權(quán)等方式，提升新基建金融服務(wù)的可得性。第二，完善基礎(chǔ)建設(shè)。銀行主要通過搭建數(shù)據(jù)中心、云平臺等融合基礎(chǔ)設(shè)施，重塑底層數(shù)據(jù)存儲架構(gòu)，逐漸將業(yè)務(wù)系統(tǒng)實現(xiàn)集中管理，推動銀行基建數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型升級。 第三，加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。一是通過銀企、銀擔(dān)、銀保、銀政合作等方式，聯(lián)合研發(fā)融資產(chǎn)品，同時借助政府貼息、貼保費等政策工具，為新基建提供多樣化、低成本融資；二是深度運用物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，將新基建融入銀行服務(wù)和業(yè)務(wù)，積極在智能化網(wǎng)點、數(shù)字化線上融資等領(lǐng)域進行探索，金融新基建的搭建提升了網(wǎng)點客戶服務(wù)、押品管理等流程的質(zhì)效，有助于銀行創(chuàng)新物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管、大數(shù)據(jù)授信等模式，創(chuàng)新新基建產(chǎn)業(yè)專屬貸款產(chǎn)品，更精準地助力新基建產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

銀行支持新基建仍存在痛點： 第一，銀行專業(yè)評估能力不足。新基建項目仍處于發(fā)展初期，技術(shù)有待成熟，應(yīng)用場景尚需明確，商業(yè)模式也需要完善。此外，國內(nèi)尚未制定統(tǒng)一的新基建行業(yè)相關(guān)行業(yè)規(guī)則、設(shè)施標準、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，因此銀行在獲取新基建市場信息的渠道比較有限，對項目評估的能力有待提高。考慮新基建所依賴的5G、人工智能等技術(shù)大部分是高精尖技術(shù)，更新迭代速度快，融資的技術(shù)門檻較高，項目前景和盈利能力的評估難度較大，影響銀行參與新基建項目的積極性。

第二，銀行貸款產(chǎn)品與新基建項目需求存在一定錯配。新基建的承包商不但要完成硬件建設(shè)任務(wù)，更要完成軟件安裝調(diào)試等工作，有些還需要參與后期運營、技術(shù)支持等，這種新型承包商缺乏足夠的硬資產(chǎn)，而軟件不能作為金融機構(gòu)傳統(tǒng)意義上的抵押品，但是目前銀行貸款主要依靠抵押品提供保證，收益權(quán)質(zhì)押、使用權(quán)質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)模式尚不成熟，較難適應(yīng)新基建項目所需的靈活融資模式。此外，新基建項目在發(fā)展的不同階段需要持續(xù)投入增量資金，銀行貸款的周期、融資方式和金額等都不能完全適應(yīng)新基建需求。第三，銀行對新基建全產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)還不到位。新基建如工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等均以技術(shù)為核心，其更大的功效在于帶動配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展，其項目的建設(shè)與運營往往一體化，形成了一個非常長的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)模式有較大發(fā)展空間；但是不同地區(qū)的經(jīng)濟水平不同，針對新基建特點的融資需求、融資模式、融資工具仍處于探索階段，垂直行業(yè)的具體需求及應(yīng)用場景有待挖掘細化，亟需銀行設(shè)計更有特色的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，支持新基建項目上下游配套產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)與發(fā)展。

銀行業(yè)支持新基建產(chǎn)業(yè)發(fā)展，既是貫徹落實中央決策部署的使命擔(dān)當(dāng)，也是順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、防范化解風(fēng)險的現(xiàn)實選擇。在高質(zhì)量發(fā)展的新時代，國內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)主動跟進中央戰(zhàn)略部署，圍繞大灣區(qū)新基建發(fā)展規(guī)劃，持續(xù)加大金融支持力度，展現(xiàn)更大作為。第一，提高政治站位，完善新基建的金融頂層設(shè)計。由于新基建所涵蓋七大領(lǐng)域?qū)?yīng)政府分管單位涉及多個不同部門，銀行需要建立一套與政府部門對接的服務(wù)機制，深度參與政府新基建產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的各個環(huán)節(jié)。加強與金融監(jiān)管部門聯(lián)動，結(jié)合地方經(jīng)濟實際情況，對新基建七大領(lǐng)域發(fā)展的可行性進行研究，對適合當(dāng)?shù)亻L期發(fā)展的領(lǐng)域提出針對性金融服務(wù)方案，配合監(jiān)管部門擬定個性化產(chǎn)業(yè)金融支持政策，開啟“綠色通道”。加強自身數(shù)字金融建設(shè)，利用新基建提供的有利技術(shù)條件，打造更加高效的信用數(shù)據(jù)共享、交易市場，增強數(shù)據(jù)信息登記的強制性、全面性和準確性，提升金融服務(wù)質(zhì)效。國際化程度高的銀行需要在“一帶一路”國家新基建項目建設(shè)中扮演更重要的金融服務(wù)角色，利用大灣區(qū)的超級樞紐功能，為拓展海外市場的新基建企業(yè)設(shè)計更加高效的聯(lián)動咨詢服務(wù)。

第二，搭建合作平臺，擴大新基建的金融支持力量。搭建外部交互開放、內(nèi)部充分整合的平臺，以圈鏈群的思維服務(wù)新基建項目建設(shè)。銀行可以運用金融科技資源，建立信息共享互動機制，主動加強信息溝通和項目對接，了解掌握項目建設(shè)進度。關(guān)注專項債的對接項目，配合政府完善配套金融服務(wù)方案，提高專項債發(fā)行久期，防范期限不匹配帶來的償債風(fēng)險，讓公益性項目和非公益性項目組合，以新基建項目促進商業(yè)項目回報率的改善，確保還款來源。加強 PPP 模式領(lǐng)域合作的探索，協(xié)助政府打通、拓寬民間投資、民營企業(yè)進入新基建領(lǐng)域的渠道。同時，進行充分的前期論證，設(shè)計完善的交易結(jié)構(gòu)，政企雙方建立風(fēng)險合理、權(quán)責(zé)清晰、盈利模式可持續(xù)的合作共贏關(guān)系。

第三，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，多渠道滿足新基建的金融需求。基于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期長、投資回報期長的特點，銀行可以通過與信托、保險等長期資金的合作，設(shè)立專門的新基建投資信托計劃或者投資基金，從單一項目入手，提供長期債權(quán)資金，解決基金資金期限和項目建設(shè)運營期限不匹配的問題。加強與開發(fā)性、政策性金融機構(gòu)的合作產(chǎn)品開發(fā)，積極參與銀團，提供債券承銷、分銷等服務(wù)。發(fā)揮科創(chuàng)金融服務(wù)功能，利用大灣區(qū)資本市場互聯(lián)互通優(yōu)勢，開發(fā)支持 IPO 相關(guān)產(chǎn)品，支持在新基建領(lǐng)域比較成熟的企業(yè)或項目在深港兩地上市。根據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施 REITs “公眾擁有、公眾使用、公眾受益”的特性，用好資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)運營等環(huán)節(jié)的稅收配套政策支持，助力新基建REITs 業(yè)務(wù)發(fā)展。聚焦新基建中的低碳類企業(yè)和項目，拓展知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等新型抵質(zhì)押方式，探索收益權(quán)質(zhì)押融資，發(fā)展能效融資、綠色債券、綠色基金，更好地支持工業(yè)的綠色化、可持續(xù)發(fā)展。圍繞新基建項目全生命周期不同階段，提供針對性產(chǎn)品和服務(wù)，在前期研發(fā)階段，提供股權(quán)投資、規(guī)劃貸款、研發(fā)貸款、投貸協(xié)同等服務(wù)，在技術(shù)應(yīng)用階段，提供中長期貸款、專項債配套融資、供應(yīng)鏈融資等服務(wù)，在成熟運營階段，提供融資租賃、資產(chǎn)證券化等服務(wù)。

第四，強化風(fēng)險管理，建立匹配的風(fēng)控體系。一是基于新基建的風(fēng)險特征提供金融服務(wù)。新基建具有投入大、時間長、收益不確定等特點，短期信貸產(chǎn)品不能滿足新基建的融資訴求，必須訴諸長周期、大體量的權(quán)益性金融產(chǎn)品；新基建具有參與主體多樣性的特點，具有靈活性和市場化的金融工具更適合新基建的需求。二是針對細分行業(yè)提供差異化授信政策。積極介入新基建領(lǐng)域，優(yōu)先支持擁有核心技術(shù)并已實現(xiàn)量產(chǎn)且有清晰盈利模式的企業(yè)，產(chǎn)品有市場、營收和現(xiàn)金流有保障的行業(yè)及細分龍頭及“隱形冠軍”企業(yè)。