測試機技術(shù)壁壘、市場規(guī)模及競爭格局如何？

2022、2023和2024年SoC測試機市場規(guī)模40、33-34、33-36億美元。

1.測試機技術(shù)壁壘較高

①由于集成電路參數(shù)項目越來越多，如電壓、電流、時間、溫度、電阻、電容、頻率、脈寬、占空比等，對測 試機功能模塊的需求越來越多；②客戶對集成電路測試精度要求越來越高（微伏、微安級精度），如對測試機鉗位精度要求從 1%提升至0.25%、時間測量精度提高到微秒級，對測試機測試精度要求越趨嚴格；③隨著集成電路應用越趨于廣泛，需求量 越來越大，對測試成本要求越來越高，因此對測試機的測試速度要求越來越高（如源的響應速度要求達到微秒級）；④集成電 路產(chǎn)品門類的增加，要求測試設備具備通用化軟件開發(fā)平臺，方便客戶進行二次應用程序開發(fā)，以適應不同產(chǎn)品的測試需求； ⑤測試設備供應商對設備狀態(tài)、測試參數(shù)監(jiān)控、生產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)分析等方面，結(jié)合大數(shù)據(jù)的應用，對測試機的數(shù)據(jù)存儲、采集、 分析方面提出了較高的要求。

2.SoC和存儲測試機2024年市場規(guī)模33-36和13-16億美金

根據(jù)愛德萬在2024年1月31日發(fā)布的FY2023Q3財報觀點： 2022、2023和2024年SoC測試機市場規(guī)模40、33-34、33-36億美元。 2022、2023和2024年存儲測試機市場規(guī)模12、11、13-16億美元。 2023年，全球半導體測試機行業(yè)的下滑主要由于：消費電子（智能手機和個人電腦）需求放緩，半導體資本支出削減持續(xù)的 時間比預期的要長。 愛德萬預計在2024年下半年，全球半導體測試機行業(yè)趨于復蘇。 隨著生成式人工智能需求不斷增長， 愛德萬預計全球半導體測試機行業(yè)的需求也將增加。 在HPC/AI應用的驅(qū)動下，SoC測試機行業(yè)預計將在2024年下半年看到需求上升。 在高性能DRAM需求的推動下，存儲器測試機市場需求也有望迅速恢復。

3.測試機行業(yè)競爭格局

測試機行業(yè)內(nèi)國外公司主要有泰瑞達、愛德萬、科休半導體，國內(nèi)公司主要是長川科技、華峰測控。根據(jù)愛德萬數(shù)據(jù)，2023年全球測試機行業(yè)市場規(guī)模約45億美元， 其中SoC和存儲測試機分別為33-34和11億美元。根據(jù)愛德萬數(shù)據(jù)，愛德萬在FY23測試機收入預計為3250億日元，約21.6億美元（按照1美元=150.52日元測算）。根 據(jù)泰瑞達數(shù)據(jù)，泰瑞達在FY23測試機收入為18.2億美元。 愛德萬和泰瑞達兩家企業(yè)合計占全球市場份額88%。

（1）泰瑞達（TER.N）：泰瑞達目前是全球最大的半導體測試設備公司，總部位于美國馬薩諸塞州，于 1960 年成立，截至2019年員工人數(shù)超過 4,900 人。泰瑞達已 經(jīng)在行業(yè)內(nèi)深耕半個多世紀，主要產(chǎn)品包含半導體測試系統(tǒng)、國防/航空存儲測試系統(tǒng)、無線測試系統(tǒng)以及協(xié)作機器人業(yè)務，其中半導體測試系統(tǒng)涵蓋邏輯、射頻、 模擬、電源管理、混合信號和存儲設備等多個方向。作為半導體測試設備的龍頭企業(yè)，自上世紀 80 年代起，泰瑞達先后收購了Zehnetel、Magatest 等多家公司，快 速地擴展了自己的半導體測試設備業(yè)務，成為 SoC 類測試、數(shù)字\模擬信號類和電路板測試設備等細分領域的市場領導者。2008 年，泰瑞達收購了服務于閃存測試市 場的 Nextest 和模擬測試市場的領跑者Eagle Test System （ETS）。至此，泰瑞達成為能夠提供模擬、混合信號、存儲器及超大規(guī)模集成電路測試設備的廠商，下 游客戶遍布整個半導體產(chǎn)業(yè)鏈。

（2）愛德萬（6857.T）：愛德萬是存儲器測試龍頭企業(yè)，總部位于日本東京，于 1946 年創(chuàng)立，1972年進入半導體測試系統(tǒng)行業(yè)，截至2019年員工人數(shù)超過 4,500 人。業(yè)務涵蓋 SoC 測試系統(tǒng)、存儲器測試系統(tǒng)、分選機等領域以及其他新興業(yè)務與服務領域。20 世紀 70 年代初，愛德萬應日本機械振興協(xié)會的要求，研發(fā)日本第一 臺10MHz IC 測試系統(tǒng)，正式進軍半導體測試設備領域。80 年代，憑借對全球半導體產(chǎn)業(yè)需求變化敏銳的嗅覺，愛德萬于 1976 年推出了全球首臺 DRAM 測試機 T310/31，并在存儲器測試機領域長期占據(jù)優(yōu)勢地位。2011 年，愛德萬成功收購惠瑞杰（Verigy）開始進軍 SoC 測試市場。六十多年來，愛德萬測試已成為全球最大 的集成電路自動測試設備供應商之一。

（3）科休半導體（COHU.O）：科休半導體是全球測試分選機、半導體測試系統(tǒng)領先企業(yè)，總部位于美國特拉華州，于 1947 年成立，截至2019年員工人數(shù)超過 3,500 人，主要業(yè)務包括半導體分選機、裸板 PCB 測試系統(tǒng)及接口產(chǎn)品、備件和套件等輔助設備。2018 年 10 月，科休半導體收購了國際知名的半導體測試設備廠商 Xcerra，成功進入半導體測試系統(tǒng)領域。科 休 半 導 體 在 分 選 機 領 域 有 眾 多 產(chǎn) 品 ， 包 括 主 流 的 平 移 式 分 選機（pick-and-place）、重力式分選機 （gravity-feed）、塔盤式分選機（turret）、test-in-strip分選機?？菩莅雽w先后收購了 Rasco、Delta Design 和馬來西亞 Ismeca，開展多品牌運營。